Quando encurtar um estoque

A maioria dos investidores, por natureza, "vai muito tempo" (compra de ações). Poucos investidores naturalmente vendem ações a descoberto (apostam em seu declínio), geralmente porque não sabem o que procurar. Alguns investidores veem o processo de curto como algo contra-intuitivo do processo tradicional de investimento, uma vez que muitas ações se valorizam com o tempo. Dito isto, há muito dinheiro a ser ganho por curto-circuito e, neste artigo, daremos uma lista de sinais que mostram quando uma ação pode estar madura para uma queda.

Veja: Vendas a descoberto .

Tendências Técnicas

Olhe para um gráfico da ação que você está pensando em curto. Qual é a tendência geral? O estoque está em acumulação ou distribuição?

Não é incomum ver uma ação em tendência de baixa continuar sendo negociada no mesmo padrão por um período prolongado. Muitos traders usarão vários indicadores técnicos para confirmar a queda, mas desenhar uma linha de tendência simples pode ser tudo o que é necessário para dar a um trader uma idéia melhor de para onde o investimento está indo.

Outros indicadores técnicos, como uma média móvel, também podem ser usados ​​para prever uma tendência de baixa. Muitos traders observam o preço de um ativo abaixo da média móvel principal para sugerir um provável declínio, porque as ações que ficam abaixo da média móvel principal, como a média móvel de 200 dias, normalmente continuam descendo.

Estimativas reduzidas

Quando uma empresa perde suas estimativas de ganhos trimestrais, a administração geralmente tenta explicar aos investidores o que aconteceu em uma teleconferência ou comunicado de imprensa. Depois disso, os analistas de Wall Street trabalham para compor um relatório e distribuí-lo aos seus corretores. Esse processo geralmente leva muito tempo - às vezes horas ou dias - o que parece uma eternidade na cronologia de Wall Street.

Os comerciantes astutos muitas vezes pretendem vender ações em algum momento entre o lançamento real e o tempo que o analista leva para gerar o relatório. Lembre-se de que, quando os corretores recebem esses relatórios, é provável que eles tirem seus clientes do estoque ou, no mínimo, reduzam suas posições.

Venda de prejuízos fiscais no horizonte

No quarto trimestre, você observará que as empresas que negociam na extremidade inferior da faixa de 52 semanas costumam negociar ainda mais. Isso ocorre porque indivíduos e fundos mútuos desejam registrar algumas de suas perdas antes do final do ano para colher os benefícios fiscais. Portanto, esses tipos de ações podem ser bons candidatos para os traders que buscam lucrar com um movimento mais baixo no final do ano.

Insider Selling

Existem muitas razões pelas quais um insider pode vender suas ações. Isso pode incluir a compra de uma casa ou simplesmente o desejo de registrar alguns lucros. No entanto, se vários insiders estão vendendo as ações em grandes quantidades, pode ser uma atitude sensata ver isso como um prenúncio do que está por vir. Lembre-se de que os executivos têm uma visão extraordinária de suas empresas. Use essas informações para sua vantagem e calcule o tempo de suas vendas a descoberto.

Deterioração dos fundamentos

Você não precisa encontrar uma empresa à beira da falência para reduzir seu estoque com sucesso. Às vezes, você precisa observar apenas uma leve deterioração nos fundamentos gerais de uma empresa para os grandes detentores de ações, como fundos de investimento, para se cansarem e despejarem as ações.

Procure empresas que tenham margens brutas em declínio, recentemente reduziram a orientação de lucros futuros, perderam grandes clientes, estão recebendo uma quantidade excessiva de críticas negativas, viram seus saldos de caixa diminuirem ou tiveram problemas contábeis. Dito de outra forma, os investidores precisam estar sempre atentos à "teoria das baratas". Ou seja, onde existe um (problema), provavelmente há muito mais.

Inchaços nos estoques / contas a receber

Isso se enquadra no tópico de deterioração dos fundamentos, mas deve ser enfatizado porque o aumento de estoques e contas a receber são dois dos sinais mais óbvios de que uma empresa está decaindo.

Aumentar os números de inventário pode não ser uma coisa ruim se uma empresa lançou recentemente um novo produto e está construindo uma lista de pendências desse produto antes de vendê-lo. No entanto, se uma empresa mostra um salto considerável no inventário sem motivo, é um sinal de que possui mercadorias em seus livros obsoletas e que podem não ser vendáveis. Estes, por sua vez, precisarão ser baixados e terão um impacto adverso nos lucros abaixo da linha.

Aumentar as contas a receber é um mau sinal, pois indica que uma empresa não está sendo paga pelos seus clientes em tempo hábil. Isso também prejudicará os ganhos daqui para frente. Se algumas dessas dívidas acabarem sendo incobráveis, elas precisarão ser baixadas em algum momento.

Declínio das tendências do setor

Enquanto uma empresa ocasionalmente controla uma tendência maior, a maioria das empresas de um determinado setor ou setor comercializa paridade relativa. Isso significa que os problemas de oferta e demanda enfrentados por uma empresa provavelmente impactarão outras em algum momento no futuro. Use essas informações para sua vantagem. Faça ligações para fornecedores e / ou clientes de uma empresa. Eles podem confirmar se a empresa está testemunhando os mesmos problemas (ou oportunidades) que outros players do mesmo setor ou setor.

A linha inferior

Os investidores precisam estar cientes não apenas de que as vendas a descoberto oferecem uma oportunidade de gerar ganhos tangíveis, mas também que os sinais podem alertar um investidor quando uma ação está prestes a cair. Esse conhecimento fará de você um investidor imensuravelmente melhor.