Nota Estruturada
Uma nota estruturada é uma obrigação de dívida que também contém um componente derivativo incorporado que ajusta o perfil de risco / retorno do título. O desempenho do retorno de uma nota estruturada acompanhará o da obrigação de dívida subjacente e o derivativo embutido nela.
Esse tipo de nota é uma segurança híbrida que tenta alterar seu perfil incluindo estruturas modificadoras adicionais, aumentando assim os retornos potenciais do vínculo.
[Importante: produtos como contratos garantidos por hipotecas (MBS) e contratos futuros de commodities requerem conhecimento do investidor para entender as implicações financeiras.]
Noções básicas sobre notas estruturadas
Uma nota estruturada é um título de dívida emitido por instituições financeiras; seu retorno é baseado em índices de ações, um único patrimônio, uma cesta de ações, taxas de juros, mercadorias ou moedas estrangeiras. O retorno de uma nota estruturada está vinculado ao desempenho de um ativo subjacente, grupo de ativos ou índice.
Todas as notas estruturadas têm duas partes subjacentes: um componente de título e um componente derivativo. A parte obrigacionista da nota ocupa a maior parte do investimento e fornece proteção principal. O restante do investimento não alocado ao título é usado para comprar um produto derivado e fornece potencial positivo para os investidores. A parcela de derivativos é usada para fornecer exposição a qualquer classe de ativos.
Um exemplo de nota estruturada seria um título de cinco anos associado a um contrato futuro de amêndoas. As notas estruturadas comuns incluem notas protegidas pelo principal, notas conversíveis reversas e notas alavancadas.
Riscos potenciais de notas estruturadas
Os produtos derivados, por si só, são complicados. Produtos como títulos garantidos por hipotecas (MBS) e contratos futuros de commodities requerem conhecimento do investidor para entender as implicações financeiras. Isso torna uma nota estruturada um produto muito complexo, pois é um instrumento de dívida e um instrumento derivativo. É importante entender a estrutura de pagamento e o cálculo de pagamento de uma nota estruturada.
O risco de mercado é predominante em todos os investimentos e, às vezes, uma nota estruturada é exposta a altos níveis desse risco. Algumas notas estruturadas têm proteção principal, mas para as que não possuem, é possível perder parte ou todo o principal, com base no risco de mercado. Esse risco surge quando o derivado subjacente se torna volátil, como é o caso dos preços das ações e das mercadorias e das taxas de juros ou taxas de câmbio.
A liquidez é um problema que surge ao investir em uma nota estruturada. Esses tipos de notas não estão listados para negociação em bolsas de valores. Isso torna muito difícil comprar ou vender uma nota estruturada em um mercado secundário. Os investidores que estão analisando uma nota estruturada devem esperar manter o instrumento até a data de vencimento e, portanto, devem ter cuidado ao escolher um componente derivativo.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.