Índice de certificado de depósito (índice CODI)
O Índice de Certificado de Depósito é a média de 12 meses das taxas de lance de negociantes publicadas mais recentemente (rendimentos) nos certificados de depósito de três meses negociados nacionalmente, conforme relatado no H.15 Federal Reserve Statistical Release. Os rendimentos são anualizados usando um ano de 360 dias. Para fins de determinação do CODI, "publicado" significa primeiro disponibilizado ao público pelo Federal Reserve Board. O índice CODI é calculado na primeira segunda-feira de cada mês civil ou próximo a ela e é frequentemente usado para definir hipotecas com taxas ajustáveis.
Noções básicas sobre um índice de certificado de depósito (índice CODI)
Como o índice CODI é uma média móvel de 12 meses, não é tão volátil quanto alguns outros índices populares de hipotecas, como o índice London Interbank Offer Rate (LIBOR) de um mês. Ele tende a atrasar outros índices de hipoteca na taxa em que se ajusta quando as taxas de juros mudam.
Algumas hipotecas, como os ARMs de opção de pagamento, oferecem ao mutuário uma escolha de índices. Essa escolha deve ser feita com algumas análises. A taxa de juros em uma hipoteca de taxa ajustável é conhecida como taxa de juros totalmente indexada - é igual ao valor do índice mais a margem. Enquanto o índice é variável, a margem é fixa durante a vida da hipoteca. Ao considerar qual índice é mais econômico, não se esqueça da margem. Quanto mais baixo for um índice em relação a outro, maior será a margem.
Opções de índice
Alguns índices comuns de hipotecas incluem: a taxa básica de juros, o valor do Tesouro com vencimento constante (CMT) de um ano, as LIBORs de um mês, seis meses e 12 meses, bem como o índice MTA, que é de 12 meses. média móvel do índice CMT de um ano. Para calcular sua taxa de hipoteca ajustável, a fórmula é Índice + Margem = Sua taxa de juros.
O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada é um fator importante na escolha de uma hipoteca. Por exemplo, se um mutuário acreditar que as taxas de juros subirão no futuro, o índice MTA seria uma opção mais econômica que o índice LIBOR de um mês, porque o cálculo da média móvel do índice MTA cria um efeito de atraso.
O credor escolhe a qual taxa sua hipoteca está vinculada, mas você pode escolher entre credores e, por todos os meios, deve considerar a taxa que cada credor usa. Alguns credores ainda usam seu próprio custo de fundos como um índice, em vez de usar outros índices. É aconselhável perguntar ao credor onde essa taxa é publicada e como é calculada, para que você possa comparar seu movimento com outros índices comuns.
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