O que devo usar como referência para o meu portfólio de ações de pequena capitalização?

Ao criar um portfólio de ações, é importante ter uma referência com a qual você possa comparar seus retornos. A comparação com uma referência permite que um investidor avalie com precisão o desempenho real de seu portfólio. Por exemplo, um retorno anual do portfólio de 15% pode parecer substancial, mas se o benchmark do portfólio atingir um retorno anual de 20% no mesmo período, o retorno de 15% poderá realmente ser abaixo do ideal.

A melhor maneira de encontrar uma referência adequada para o seu portfólio é procurar um índice que seja composto por ações semelhantes às do seu portfólio. Portanto, embora o Índice Industrial Dow Jones (DJIA) seja um dos índices mais famosos, ele não é um índice de letras minúsculas e não deve ser comparado a um portfólio de letras pequenas. Um dos melhores índices a serem usados ​​como referência para o desempenho de pequenas capitalizações é o Russell 2000.

O índice Russell 2000 foi criado pela Frank Russell Company e é composto por aproximadamente 2.000 empresas de pequena capitalização. Essas empresas são ações americanas provenientes de uma ampla variedade de indústrias. O valor médio de mercado de uma empresa Russell 2000 é de US $ 2, 53 bilhões, e o retorno total médio anual do índice nos últimos 10 anos foi de 9, 5%.

Outro índice que pode ser usado para avaliar os retornos de um portfólio de capitalização reduzida é o índice SmallCap 600 da Standard & Poor's. O índice é menor que o Russell 2000, com apenas cerca de 600 ações. O tamanho médio de uma empresa nesse índice é de aproximadamente US $ 1, 35 bilhão, e o índice produziu um retorno anual médio total de 11, 03% nos últimos 10 anos.

Juntamente com os índices de referência, os investidores também podem usar uma variedade de fundos mútuos focados em capitalização reduzida para comparar seus retornos. Muitos fundos de investimento administrados por várias empresas concentram-se no segmento de pequenas capitalizações do mercado. No entanto, ao decidir qual fundo seria melhor usado como referência, o investidor deve primeiro ler a estratégia de investimento do fundo para garantir que a comparação seja precisa.