Relação de Perda vs. Relação Combinada: Qual é a Diferença?

A taxa de perda e a taxa combinada são usadas para medir a lucratividade de uma companhia de seguros. O índice de perda mede o total de perdas incorridas em relação ao total de prêmios de seguros cobrados, enquanto o índice combinado mede as perdas e despesas incorridas em relação ao total de prêmios coletados.

Taxa de perda

O índice de perda é calculado dividindo-se o total de perdas incorridas pelo total de prêmios de seguros coletados. Quanto menor a proporção, mais lucrativa é a companhia de seguros e vice-versa. Se a taxa de perda for superior a 1, ou 100%, a companhia de seguros não será lucrativa e poderá estar com problemas de saúde financeira porque está pagando mais em sinistros do que em prêmios. Por exemplo, digamos que as perdas incorridas ou reivindicações pagas da companhia de seguros ABC sejam de US $ 5 milhões e os prêmios coletados sejam de US $ 3 milhões. A taxa de perda é de 1, 67, ou 167%; portanto, a empresa está com problemas de saúde financeira e não é lucrativa, porque está pagando mais em sinistros do que em receita.

As empresas que possuem políticas de propriedade e responsabilidade comercial devem manter índices de perda acima de um determinado nível. Caso contrário, eles podem enfrentar aumentos e cancelamentos de prêmios de sua seguradora. Por exemplo, considere um pequeno revendedor de equipamentos comerciais usados, que paga US $ 20.000 em prêmios anuais para garantir seu estoque. Uma tempestade de granizo causa danos de US $ 25.000, pelos quais o proprietário da empresa envia uma reclamação. A taxa de perda de um ano do segurado se torna $ 25.000 / $ 20.000, ou 125%.

Para determinar que tipo de aumento de prêmio é garantido, as transportadoras podem revisar o histórico de sinistros e as taxas de perda nos últimos cinco anos. Se o segurado tiver um mandato muito breve com a seguradora, a empresa pode decidir que o revendedor de equipamentos comerciais apresente um risco futuro inaceitável. Nesse momento, a transportadora pode optar por não renovar a política.

Relação Combinada

O índice combinado mede o dinheiro que sai de uma companhia de seguros na forma de dividendos, despesas e perdas. As perdas indicam a disciplina da seguradora nas políticas de subscrição.

A proporção combinada é geralmente expressa como uma porcentagem. Um índice abaixo de 100% indica que a empresa está obtendo lucro de subscrição, enquanto um índice acima de 100% significa que está pagando mais dinheiro em reivindicações que está recebendo de prêmios. Mesmo se o índice combinado for superior a 100%, uma empresa ainda poderá ser lucrativa porque o índice não inclui receita de investimento.

O índice combinado é calculado somando-se as perdas e despesas incorridas e dividindo a soma pelo total de prêmios ganhos.

Por exemplo, suponha que a companhia de seguros XYZ pague US $ 7 milhões em sinistros, US $ 5 milhões em despesas e sua receita total com prêmios coletados seja de US $ 60 milhões. A proporção combinada da empresa XYZ é 0, 20, ou 20%. Portanto, a empresa é considerada rentável e com boa saúde financeira.

Os dois índices são diferentes porque o índice combinado leva em consideração as despesas, diferentemente do índice de perda. Assim, os dois índices não devem ser comparados entre si na avaliação da rentabilidade de uma companhia de seguros. (Para leitura relacionada, consulte "Como faço para calcular a proporção combinada?")

Principais Takeaways

• A taxa de perda e a taxa combinada são usadas para medir a lucratividade de uma companhia de seguros.
• O índice de perda mede o total de perdas incorridas em relação ao total de prêmios de seguros cobrados.
• O índice combinado mede as perdas e despesas incorridas em relação ao total de prêmios cobrados.