Qual é a diferença entre rendimento e retorno?

Retorno é o ganho ou perda financeira de um investimento e normalmente é expresso como a alteração no valor em dólar de um investimento ao longo do tempo. Retorno também é chamado de retorno total e expressa o que um investidor ganhou com um investimento durante um determinado período. O retorno total inclui juros, dividendos e ganho de capital, como um aumento no preço das ações. Em outras palavras, um retorno é retrospectivo ou retrospectivo.

Por exemplo, se um investidor comprasse uma ação por US $ 50 e a vendesse por US $ 60, o retorno seria de US $ 10. Se a empresa pagasse um dividendo de US $ 1 durante o período em que as ações fossem mantidas, o retorno total seria de US $ 11, incluindo ganho de capital e dividendo. Um retorno positivo é um lucro de um investimento e um retorno negativo é uma perda de um investimento.

Rendimento é a renda retornada por um investimento, como os juros recebidos pela detenção de um título. O rendimento geralmente é expresso como uma taxa percentual anual com base no custo do investimento, valor atual de mercado ou valor nominal. O rendimento pode ser considerado conhecido ou antecipado, dependendo do título em questão, pois certos valores mobiliários podem sofrer flutuações no valor.

O rendimento é prospectivo. Além disso, mede a receita, como juros e dividendos, que um investimento ganha e ignora ganhos de capital. Essa receita é obtida no contexto de um período específico e, em seguida, é anualizada com a premissa de que os juros ou dividendos continuarão sendo recebidos na mesma taxa.

Um rendimento de títulos pode ter várias opções de rendimento, dependendo da natureza exata do investimento. O cupom é a taxa de juros do título fixada na emissão e a taxa do cupom é o rendimento pago por um título de renda fixa. A taxa do cupom é o pagamento anual do cupom pago pelo emissor em relação ao valor nominal ou nominal do título.

O rendimento atual é a taxa de juros do título como uma porcentagem do preço atual do título. O rendimento até o vencimento é uma estimativa do que um investidor receberá se o título for mantido na data de seu vencimento.

Risco e Rendimento

O risco é um componente importante do rendimento pago em um investimento. Quanto maior o risco, maior o potencial de rendimento associado. Alguns investimentos são menos arriscados que outros. Por exemplo, o Tesouro dos EUA carrega menos risco do que as ações. Como as ações são consideradas com maior risco do que os títulos, as ações normalmente têm um maior potencial de remuneração para compensar os investidores pelo risco adicionado.

Qual é a diferença entre taxa de retorno e rendimento?

A taxa de retorno e o rendimento descrevem o desempenho dos investimentos durante um período definido (normalmente um ano), mas eles apresentam diferenças sutis e, algumas vezes, importantes. A taxa de retorno é uma maneira específica de expressar o retorno total de um investimento que mostra o aumento percentual sobre o custo do investimento inicial. O rendimento mostra quanta receita foi retornada de um investimento com base no custo inicial, mas não inclui ganhos de capital em seu cálculo.

A taxa de retorno pode ser aplicada a praticamente qualquer investimento, enquanto o rendimento é um pouco mais limitado, porque nem todos os investimentos produzem juros ou dividendos. Fundos mútuos, ações e títulos são três tipos comuns de títulos que possuem taxas de retorno e rendimentos.

A fórmula para a taxa de retorno é:

Preço Atual - Preço OriginalPreço Original × 100 \ frac {\ text {Preço Atual} - \ text {Preço Original}} {\ text {Preço Original}} \ times {100} Preço OriginalPreço Atual - Preço Original × 100

No exemplo anterior, se uma ação for comprada por US $ 50 e vendida por US $ 60, seu retorno será de US $ 10 para o investimento. Adicionando o dividendo de US $ 1 durante o período em que a ação foi realizada, o retorno total é de US $ 11, incluindo ganho de capital e dividendo. A taxa de retorno é:

$ 60 (Preço atual) + $ 1 (D) - $ 50 (Preço original) $ 50 = 0, 22 ∗ 100 = 22% Taxa de retorno onde: D = Dividendo \ begin {alinhado} & \ frac {\ $ 60 \ left (\ text {Current Preço} \ direita) \ texto {} + \ texto {} \ $ 1 \ esquerda (\ texto {D} \ direita) \ texto {} - \ texto {} \ $ 50 \ esquerda (\ texto {Preço original} \ direita) } {\ $ 50} \\ & = 0, 22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Taxa de retorno} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {D = Dividendo} \\ \ end { alinhado} $ 50 $ 60 (Preço Atual) + $ 1 (D) - $ 50 (Preço Original) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Taxa de retorno onde: D = Dividendo

Considere um fundo mútuo, por exemplo. Sua taxa de retorno pode ser calculada considerando o total de juros e dividendos pagos e combinando-os com o preço atual da ação, dividindo esse valor pelo custo inicial do investimento. O rendimento se referiria à receita de juros e dividendos auferidos no fundo, mas não ao aumento - ou redução - do preço das ações.

Existem vários tipos diferentes de rendimento para cada título: taxa de cupom, rendimento atual e rendimento até o vencimento. O rendimento também pode ser menos preciso do que a taxa de retorno, pois geralmente é voltada para o futuro, enquanto a taxa de retorno é voltada para o futuro. Muitos tipos de rendimentos anuais são baseados em suposições futuras de que a renda atual continuará sendo auferida na mesma taxa.

Para saber mais sobre retornos, leia Como calcular seu retorno de investimento .