O que é uma empresa de investimento?
Uma empresa de investimento é uma corporação ou trust envolvida no negócio de investir o capital conjunto de investidores em títulos financeiros. Isso geralmente é feito através de um fundo fechado ou de fundo aberto (também conhecido como fundo mútuo). Nos EUA, a maioria das empresas de investimento é registrada e regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) sob a Lei das Empresas de Investimento de 1940.
Uma empresa de investimento também é conhecida como "empresa do fundo" ou "patrocinador do fundo". Eles geralmente fazem parceria com distribuidores de terceiros para vender fundos mútuos.
Entendendo uma empresa de investimento
As empresas de investimento são entidades comerciais, de propriedade privada e pública, que gerenciam, vendem e comercializam fundos para o público. O principal negócio de uma empresa de investimento é manter e gerenciar valores mobiliários para fins de investimento, mas geralmente oferece aos investidores uma variedade de fundos e serviços de investimento, que incluem serviços de gerenciamento de portfólio, manutenção de registros, custodial, jurídico, contábil e tributário.
Principais Takeaways
- Uma empresa de investimento é uma corporação ou confiança envolvida no negócio de investir capital conjunto em títulos financeiros.
- As empresas de investimento podem ser de propriedade privada ou pública e se envolvem no gerenciamento, venda e comercialização de produtos de investimento para o público.
- As empresas de investimento lucram comprando e vendendo ações, propriedades, títulos, dinheiro, outros fundos e outros ativos.
Uma empresa de investimento pode ser uma corporação, parceria, empresa de confiança ou sociedade de responsabilidade limitada (LLC) que reúne dinheiro de investidores em uma base coletiva. O dinheiro reunido é investido e os investidores compartilham quaisquer lucros e perdas incorridos pela empresa de acordo com o interesse de cada investidor na empresa. Por exemplo, suponha que uma empresa de investimento tenha reunido e investido US $ 10 milhões de vários clientes, que representam os acionistas da empresa do fundo. Um cliente que contribuiu com US $ 1 milhão terá uma participação de 10% na empresa, o que também se traduziria em perdas ou lucros auferidos.
As empresas de investimento são categorizadas em três tipos: fundos fechados, fundos mútuos (ou fundos abertos) e fundos de investimento unitário (UITs). Cada uma dessas três empresas de investimento deve registrar-se nos termos da Lei de Valores Mobiliários de 1933 e da Lei das Sociedades de Investimento de 1940. As unidades ou ações de fundos fechados são normalmente oferecidas com desconto ao valor patrimonial líquido (NAV) e são negociadas em bolsas de valores . Os investidores que desejam vender ações os venderão a outros investidores no mercado secundário a um preço determinado pelas forças e participantes do mercado, tornando-os não resgatáveis. Como as empresas de investimento com uma estrutura fechada emitem apenas um número fixo de ações, a troca e as trocas de ações no mercado não afetam o portfólio.
Os fundos mútuos têm um número flutuante de ações emitidas e vendem ou resgatam suas ações pelo valor atual do patrimônio líquido, revendendo-as ao fundo ou ao corretor que atua para o fundo. À medida que os investidores movimentam seu dinheiro dentro e fora do fundo, o fundo se expande e contrai, respectivamente. Os fundos abertos geralmente se restringem ao investimento em ativos líquidos, uma vez que os gerentes de investimentos precisam planejar de maneira que o fundo seja capaz de atender às demandas de investidores que possam querer seu dinheiro de volta a qualquer momento.
Como os fundos mútuos, as relações de confiança dos investimentos em unidades também são resgatáveis, pois as unidades mantidas pela confiança podem ser vendidas de volta à empresa de investimento.
As empresas de investimento lucram comprando e vendendo ações, propriedades, títulos, dinheiro, outros fundos e outros ativos. O portfólio criado com o pool de fundos geralmente é diversificado e gerenciado por um gerente de fundos especializado, que pode optar por investir em mercados, indústrias ou mesmo em empresas não listadas que estão em estágios iniciais de desenvolvimento. Em troca, os clientes obtêm acesso a uma ampla variedade de produtos de investimento que normalmente não teriam acesso. O sucesso do fundo depende da eficácia da estratégia do administrador. Além disso, os investidores devem poder economizar nos custos de negociação, uma vez que a empresa de investimento é capaz de ganhar economias de escala nas operações.
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