O que é uma anuidade?

Uma anuidade é um contrato entre você e uma companhia de seguros em que você faz um pagamento fixo ou uma série de pagamentos e, em troca, obtém desembolsos regulares começando imediatamente ou em algum momento no futuro.

O objetivo da anuidade é fornecer um fluxo constante de renda durante a aposentadoria. Os fundos acumulados com base no imposto diferido e, como as contribuições 401 (k), só podem ser sacados sem penalidade após os 59, 5 anos.

Muitos aspectos de uma anuidade podem ser adaptados às necessidades específicas do destinatário. Além de escolher entre um pagamento fixo ou uma série de pagamentos para a seguradora, você pode escolher quando deseja cancelar suas contribuições - ou seja, comece a receber pagamentos. Uma anuidade que começa a ser paga imediatamente é chamada de anuidade imediata, enquanto uma que começa em uma data predefinida no futuro é chamada de anuidade diferida.

A duração dos desembolsos também pode variar. Você pode optar por receber pagamentos por um período específico - por exemplo, 25 anos - ou obtê-los até sua morte. Obviamente, garantir uma vida inteira de pagamentos reduz o valor de cada cheque, mas ajuda a garantir que você não sobrevive aos seus ativos.

As anuidades vêm em três variedades principais - fixas, variáveis ​​e indexadas -, cada uma com seu próprio nível de risco e potencial de pagamento. Anuidades fixas pagam um valor garantido com base no saldo da sua conta. A desvantagem dessa previsibilidade é um retorno anual modesto, geralmente ligeiramente superior a um CD.

Você tem a oportunidade de obter um retorno mais alto, acompanhado por um maior risco, com uma anuidade variável. Nesse caso, você escolhe em um menu de fundos mútuos que compõem sua "subconta" pessoal. Aqui, seus pagamentos em aposentadoria são baseados no desempenho de investimentos em sua subconta.

Anuidades indexadas estão em algum lugar no que diz respeito ao risco e à potencial recompensa. Você recebe um pagamento mínimo garantido, embora uma parte de seus desembolsos esteja vinculada ao desempenho de um índice de mercado, como o S&P 500.

Apesar do potencial de obter maiores ganhos, as anuidades variáveis ​​e indexadas são às vezes criticadas por suas taxas e sua relativa complexidade. Por exemplo, muitos anunciantes acham que precisam pagar altas taxas de resgate se tentarem retirar seu dinheiro nos primeiros anos do contrato.

Uma característica importante a considerar com qualquer anuidade é seu tratamento tributário. Enquanto seu saldo cresce isento de impostos, os desembolsos estão sujeitos ao imposto de renda. Inversamente, os fundos mútuos que você detém por mais de um ano são tributados à taxa de ganhos de capital a longo prazo. Além disso, diferentemente das contas 401 (k), as contribuições para anuidades não reduzem seu lucro tributável. Por esse motivo, alguns especialistas em finanças recomendam anuidades somente após maximizar suas contribuições para contas de aposentadoria antes dos impostos.