8 razões para possuir ouro

O ouro é respeitado em todo o mundo por seu valor e rica história, que se entrelaçam em culturas há milhares de anos. Moedas contendo ouro apareceram por volta de 800 aC, e as primeiras moedas de ouro puro foram atingidas durante o reinado do rei Croesus de Lídia, cerca de 300 anos depois. Ao longo dos séculos, as pessoas continuaram segurando ouro por várias razões. As sociedades e agora as economias valorizaram o ouro, perpetuando seu valor. É o metal em que recorremos quando outras formas de moeda não funcionam, o que significa que sempre tem algum valor como seguro contra tempos difíceis. Abaixo estão oito possíveis razões para possuir ouro hoje.

Principais Takeaways

• Ao longo da história, o ouro tem sido visto como uma mercadoria especial e valiosa.
• A posse de ouro pode ser um bom hedge contra a inflação e a deflação e um bom diversificador de portfólio.
• Como reserva global de valor, o ouro também pode fornecer cobertura financeira durante a incerteza geopolítica e macroeconômica.

Uma história de valorização

Ao contrário da moeda de papel, moedas ou outros ativos, o ouro manteve seu valor ao longo dos tempos. As pessoas vêem o ouro como uma maneira de transmitir e preservar sua riqueza de uma geração para a outra. Desde os tempos antigos, as pessoas valorizam as propriedades únicas do metal precioso. O ouro não corroe e pode ser derretido sobre uma chama comum, facilitando o trabalho e o carimbo como uma moeda. Além disso, o ouro tem uma cor única e bonita, diferente de outros elementos. Os átomos em ouro são mais pesados ​​e os elétrons se movem mais rapidamente, criando absorção de alguma luz; um processo que levou a teoria da relatividade de Einstein a descobrir.

Fraqueza do dólar americano

Embora o dólar americano seja uma das moedas de reserva mais importantes do mundo, quando o valor do dólar cai contra outras moedas como entre 1998 e 2008, isso geralmente leva as pessoas a procurar a segurança do ouro, que aumenta os preços do ouro. O preço do ouro quase triplicou entre 1998 e 2008, atingindo a marca de US $ 1.000 a onça no início de 2008 e quase dobrando entre 2008 e 2012, atingindo a marca de US $ 1800- $ 1900. O declínio do dólar ocorreu por várias razões, incluindo o grande déficit orçamentário e comercial do país e um grande aumento na oferta de moeda.

Cobertura de inflação

Historicamente, o ouro tem sido um excelente hedge contra a inflação, porque seu preço tende a subir quando o custo de vida aumenta. Nos últimos 50 anos, os investidores viram os preços do ouro dispararem e o mercado de ações despencar durante os anos de alta inflação. Isso ocorre porque quando a moeda fiduciária perde seu poder de compra pela inflação, o ouro tende a ser precificado nessas unidades monetárias e, portanto, tende a surgir junto com todo o resto. Além disso, o ouro é visto como uma boa reserva de valor para que as pessoas sejam incentivadas a comprar ouro quando acreditarem que sua moeda local está perdendo valor.

Proteção contra deflação

A deflação é definida como um período em que os preços diminuem, quando a atividade comercial desacelera e a economia é sobrecarregada por dívidas excessivas, o que não é visto globalmente desde a Grande Depressão da década de 1930 (embora um pequeno grau de deflação tenha ocorrido após a crise financeira de 2008 em algumas partes do mundo). Durante a Depressão, o poder de compra relativo do ouro disparou enquanto outros preços caíram acentuadamente. Isso ocorre porque as pessoas optaram por acumular dinheiro, e o lugar mais seguro para guardar dinheiro era em ouro e moedas de ouro na época.

Incerteza geopolítica

O ouro retém seu valor não apenas em tempos de incerteza financeira, mas em tempos de incerteza geopolítica. É freqüentemente chamado de "mercadoria de crise", porque as pessoas fogem para sua relativa segurança quando as tensões mundiais aumentam; durante esses períodos, muitas vezes supera outros investimentos. Por exemplo, os preços do ouro experimentaram alguns movimentos de preços importantes este ano em resposta à crise que ocorreu na União Europeia. Seu preço geralmente aumenta mais quando a confiança nos governos é baixa.

Restrições de fornecimento

Grande parte da oferta de ouro no mercado desde a década de 1990 vem das vendas de barras de ouro dos cofres dos bancos centrais globais. Essa venda pelos bancos centrais globais diminuiu bastante em 2008. Ao mesmo tempo, a produção de ouro novo das minas vinha diminuindo desde 2000. De acordo com o BullionVault.com, a produção anual de mineração de ouro caiu de 2.573 toneladas em 2000 para 2.444 toneladas em 2007 (no entanto, de acordo com Goldsheetlinks.com, o ouro teve uma recuperação na produção, atingindo quase 2.700 toneladas em 2011.) Pode levar de cinco a 10 anos para colocar em produção uma nova mina. Como regra geral, a redução na oferta de ouro aumenta os preços do ouro.

Aumento da procura

Nos anos anteriores, o aumento da riqueza das economias emergentes impulsionou a demanda por ouro. Em muitos desses países, o ouro está entrelaçado na cultura. A Índia é uma das maiores nações consumidoras de ouro do mundo; tem muitos usos lá, incluindo jóias. Como tal, a época do casamento indiano em outubro é tradicionalmente a época do ano em que há a maior demanda global de ouro (embora tenha caído em 2012). Na China, onde as barras de ouro são uma forma tradicional de economia, a demanda porque o ouro foi firme.

A demanda por ouro também cresceu entre os investidores. Muitos estão começando a ver as commodities, principalmente o ouro, como uma classe de investimento na qual os fundos devem ser alocados. De fato, o SPDR Gold Trust se tornou um dos maiores ETFs dos EUA, além de um dos maiores detentores de barras de ouro do mundo em 2008, apenas quatro anos após sua criação.

Diversificação de Portfólio

A chave da diversificação é encontrar investimentos que não estejam intimamente correlacionados; historicamente, o ouro teve uma correlação negativa com as ações e outros instrumentos financeiros. A história recente confirma isso:

• A década de 1970 foi ótima para o ouro, mas terrível para as ações.
• As décadas de 1980 e 1990 foram maravilhosas para as ações, mas horríveis para o ouro.
• Em 2008, os estoques caíram substancialmente à medida que os consumidores migraram para o ouro.

Investidores adequadamente diversificados combinam ouro com ações e títulos em um portfólio para reduzir a volatilidade e o risco geral.

A linha inferior

O ouro deve ser uma parte importante de um portfólio diversificado de investimentos, porque seu preço aumenta em resposta a eventos que fazem com que o valor dos investimentos em papel, como ações e títulos, diminua. Embora o preço do ouro possa ser volátil no curto prazo, ele sempre manteve seu valor no longo prazo. Ao longo dos anos, serviu de proteção contra a inflação e a erosão das principais moedas, sendo, portanto, um investimento que vale a pena considerar. (Para leitura relacionada, consulte "O ouro tem sido um bom investimento a longo prazo?")