Como é um portfólio de aposentadoria ideal?

Embora o conceito de uma carteira de aposentadoria ideal seja um tanto relativo, muitos planejadores financeiros definiriam isso em termos do que é capaz de fazer. Um plano "ideal" nesse sentido é aquele que atenderia às suas necessidades financeiras até a morte. A maneira pela qual os fundos reais são alocados para realizar isso pode variar substancialmente, dependendo de vários fatores. A maioria dos portfólios ideais para levar alguém para a aposentadoria terá pelo menos alguma medida das seguintes características.

Principais Takeaways

• Um portfólio ideal deve conter um componente de crescimento, principalmente quando o proprietário do portfólio é jovem.
• A diversificação inteligente dos ativos de um portfólio é fundamental.
• A avaliação adequada da tolerância ao risco também é vital.

Um componente de crescimento

Os planos de aposentadoria são projetados para crescer por longos períodos de tempo, e instrumentos de crescimento, como ações e imóveis, geralmente formam o núcleo das carteiras de aposentadoria mais bem-sucedidas, pelo menos quando estão na fase de crescimento. É de vital importância que pelo menos uma parte de sua poupança de aposentadoria cresça mais rápido que a taxa de inflação, pois isso permite aumentar seu poder de compra ao longo do tempo.

Dados do Kiplinger.com mostram que as ações registraram de longe os melhores retornos de qualquer classe de ativos ao longo do tempo. De 1926 a 2018, as ações tiveram um crescimento médio de 10, 1% ao ano, enquanto os títulos cresceram a apenas metade dessa taxa e o caixa registrou um crescimento de cerca de 3, 3%. Por esse motivo, mesmo as carteiras de aposentadoria voltadas principalmente à preservação do capital e à geração de renda geralmente mantêm uma pequena porcentagem de participações societárias, a fim de proteger a inflação.

10, 1%

A quantidade de crescimento anual que as ações têm em média entre 1926 e 2018.

Diversidade adequada

A diversificação assumirá uma forma diferente ao longo do tempo à medida que você se aproxima da idade da aposentadoria. Quando você está na casa dos 20 anos, pode ser necessário diversificar seu portfólio apenas entre diferentes tipos de ações, como ações e fundos de grande, médio e pequeno porte, e talvez imóveis.

Porém, quando você chega aos 40 e 50 anos, provavelmente precisará começar a mover algumas de suas participações para setores mais conservadores, como títulos corporativos, ofertas preferenciais de ações e outros instrumentos moderados que ainda podem gerar retornos competitivos, mas com menos risco do que puro. ações. Investimentos alternativos, como metais preciosos, derivativos, arrendamentos de petróleo e gás e outros ativos não correlativos, também podem reduzir a volatilidade geral do seu portfólio e ajudar a gerar melhores retornos durante os períodos em que as classes de ativos tradicionais podem estar estagnadas.

Um portfólio de aposentadoria ideal também não dependerá muito das ações da empresa que são compradas dentro ou fora do seu plano 401 (k) ou outro plano de compra de ações. Uma queda substancial no valor dessas ações pode alterar drasticamente seu plano de aposentadoria, se constituir uma porcentagem substancial de suas economias gerais de aposentadoria.

Investir após a idade de ouro

Segurança suficiente

Quando você está quase na idade de se aposentar, sua tolerância a riscos muda e você precisa se concentrar mais na preservação e renda do capital do que no crescimento. Isso significa que instrumentos como certificados de depósito (CD), títulos do tesouro e anuidades fixas e indexadas podem se tornar adequados se você precisar de uma garantia de principal ou de renda.

Geralmente, no entanto, seu portfólio não será investido exclusivamente em instrumentos garantidos até você atingir os 80 ou 90 anos. Um portfólio de aposentadoria ideal levará em consideração seu risco de saque, que mede quanto tempo levará para você se recuperar de uma grande perda em seu portfólio.

Gerenciamento ativo x passivo

Hoje, os investidores têm mais opções do que nunca quando se trata de quem pode gerenciar seu dinheiro. Uma dessas opções é o gerenciamento de portfólio ativo versus passivo. Muitos planejadores recomendam exclusivamente portfólios de fundos de índice gerenciados passivamente, enquanto outros oferecem portfólios gerenciados ativamente que podem apresentar retornos superiores aos dos mercados mais amplos com menos volatilidade.

Também estão disponíveis consultores de robôs que podem alocar e gerenciar portfólios de acordo com algoritmos predefinidos acionados pela atividade de mercado. Esses consultores automatizados geralmente custam muito menos do que os gerentes humanos, embora sua incapacidade de se desviar substancialmente de seus programas possa ser desvantajosa em alguns casos, e os padrões de negociação que eles usam são geralmente menos sofisticados do que os empregados por seus colegas humanos.

Os consultores robóticos podem não ser a melhor opção se você precisar de serviços avançados como planejamento imobiliário, gerenciamento tributário complicado, administração de fundos fiduciários ou planejamento de aposentadoria.

A linha inferior

Conceitualmente falando, a maioria das pessoas definiria um portfólio de aposentadoria “ideal” como aquele que lhes permitirá viver com relativa conforto depois de deixarem o mundo do trabalho e cobrir qualquer despesa que surgir ao longo do caminho. Seu portfólio deve sempre conter o equilíbrio apropriado de crescimento, renda e preservação de capital. No entanto, a importância de cada uma dessas características sempre se baseia em sua tolerância a riscos, objetivos de investimento e horizonte de tempo.

Em geral, você deve focar seu portfólio principalmente ou completamente no crescimento até atingir a meia-idade, momento em que seus objetivos podem começar a mudar para renda e risco menor. Ainda assim, diferentes investidores têm diferentes tolerâncias a riscos e, se você pretende trabalhar até uma idade posterior, pode estar disposto a correr maiores riscos com seu dinheiro. Portanto, o portfólio ideal é sempre sempre dependente de você - e do que você está disposto a fazer para alcançar seus objetivos.