O que são soluções de custódia de criptomoeda?

As soluções de custódia são a mais recente inovação a sair do ecossistema de criptomoedas. Espera-se que sua introdução revele a entrada de capital institucional no setor. Aqui está um breve resumo sobre por que a criptografia precisa de soluções de custódia e os tipos de soluções de custódia oferecidas no mercado.

Por que a Crypto precisa de soluções de custódia?

A principal utilidade das soluções de custódia de criptomoedas está na proteção dos ativos de criptomoeda. Chaves privadas, usadas para realizar transações ou acessar holdings de criptografia, são uma combinação complexa de alfanuméricos. Eles são extremamente difíceis de lembrar e podem ser roubados ou invadidos. As carteiras on-line são uma solução em potencial, mas eventos recentes demonstraram sua suscetibilidade a hacks. O mesmo vale para as trocas de criptomoedas.

Outras soluções incluem armazenar chaves privadas offline, em papel ou em um disco rígido (ou outro equipamento eletrônico) que não esteja conectado à Internet. Mas perder a custódia física (ou o equipamento em papel ou eletrônico) é uma possibilidade real. Para detentores individuais de bitcoin, a possibilidade de perder chaves privadas é um risco; para investidores institucionais, porém, representa um risco ainda mais significativo. Estes últimos se esforçam ao máximo para se proteger contra esse perigo. Considere, por exemplo, o método que Winklevoss cria para proteger seu estoque de bitcoin. Ele inclui a distribuição de fragmentos de papel de sua chave privada em várias caixas de armazenamento. (Veja também: Coinbase tenta bobinar em investidores institucionais).

A outra razão importante para a existência de soluções de custódia de criptomoedas é a regulamentação. De acordo com o regulamento da SEC promulgado como parte da Lei Dodd Frank, os investidores institucionais que possuem ativos de clientes no valor de mais de US $ 150.000 são obrigados a armazenar as participações em um "custodiante qualificado". (Veja também: Conformidade e custódia de fundos de clientes). A definição da SEC de tais entidades inclui bancos e associações de poupança e corretoras registradas. Comerciantes de comissões de futuros e instituições financeiras estrangeiras também estão incluídos nesta definição. Dentro do ecossistema de criptomoedas, muito poucos bancos tradicionais oferecem serviços de custódia. O Kingdom Trust, um custodiante com sede em Kentucky, era o maior serviço desse tipo para criptomoedas até ser comprado pela BitGo, uma startup sediada em São Francisco.

O que são soluções de custódia de criptomoeda?

Simplificando, as soluções de custódia de criptomoedas são fornecedores terceirizados de serviços de armazenamento e segurança para criptomoedas. Seus serviços são direcionados principalmente a investidores institucionais, como fundos de hedge, que possuem grandes quantidades de bitcoin ou outras criptomoedas. As soluções geralmente incorporam uma combinação de armazenamento a quente ou custódia de criptografia com conexão à Internet e armazenamento a frio ou custódia de criptografia que é desconectada da Internet.

Ambos os tipos de armazenamento têm vantagens e desvantagens. Por exemplo, o armazenamento quente está conectado à Internet e, portanto, oferece liquidez mais fácil. Mas eles podem estar sujeitos a hackers devido à exposição online. As soluções de armazenamento a frio oferecem maior segurança. No entanto, pode ser difícil gerar liquidez a partir de holdings de criptografia em pouco tempo devido à sua natureza offline. O armazenamento em cofre é uma combinação dos dois tipos de soluções de custódia de criptomoedas nas quais a maioria dos fundos é armazenada offline e pode ser acessada apenas usando uma chave privada. As modificações do Glacier Protocol, que é armazenamento a frio de alta segurança para bitcoin, deverão contribuir ainda mais para a evolução das soluções de custódia de criptomoedas.

O futuro da custódia de criptomoedas

Espera-se que dois desenvolvimentos afetem o futuro da custódia de criptomoedas.

O primeiro é a entrada de grandes jogadores. Nomes estabelecidos, como Goldman Sachs (GS), estão visivelmente ausentes da lista de nomes que oferecem soluções de criptomoeda. A entrada deles poderia abalar o mercado nascente. Parte disso já está acontecendo com a Coinbase e a Fidelity Investments assumindo a liderança na oferta ou no design de serviços de custódia de criptomoedas.

O segundo é a clareza regulatória. As disposições de segurança referentes ao armazenamento de criptomoedas estão ausentes na regulamentação atual. Além disso, as empresas ainda não estão claras sobre os regulamentos relativos às próprias criptomoedas. A indústria evoluirá somente depois que os reguladores intervirem e definirem regras para o campo de jogo.

Investir em criptomoedas e outras Ofertas Iniciais de Moedas ("ICOs") é altamente arriscado e especulativo, e este artigo não é uma recomendação da Investopedia ou do escritor para investir em criptomoedas ou outras ICOs. Como a situação de cada indivíduo é única, um profissional qualificado deve sempre ser consultado antes de tomar qualquer decisão financeira. A Investopedia não faz representações ou garantias quanto à precisão ou pontualidade das informações aqui contidas. Na data em que este artigo foi escrito, o autor possui pequenas quantidades de bitcoin e litecoin.