Usando o volume de negociação para entender a atividade de investimento

Volume de negociação, ou volume, é o número de ações ou contratos que indica a atividade geral de um título ou mercado por um determinado período. O volume de negociação é um importante indicador técnico que um investidor usa para confirmar uma tendência ou reversão de tendência. O volume dá ao investidor uma idéia da ação do preço de um título e se ele deve comprar ou vender o título.

Volume

Identificando o Momento

O volume de negociação pode ajudar um investidor a identificar o momento de uma ação e confirmar uma tendência. Se o volume de negociação aumentar, os preços geralmente se movem na mesma direção. Ou seja, se uma segurança continuar mais alta em uma tendência de alta, o volume da segurança também deverá aumentar e vice-versa.

Por exemplo, suponha que a empresa ABC tenha aumentado de preço em 10% no mês passado. Um investidor está interessado na empresa e deseja comprar 1.000 ações. Eles conduzem uma análise fundamental da empresa e vê que seus ganhos e receitas aumentaram consistentemente ao longo do ano passado. No entanto, o investidor não está confiante de que as ações continuem nessa tendência de alta e podem reverter.

É aqui que a análise do volume de negociação é útil. O investidor vê que houve um aumento constante de volume no mês passado. Eles também percebem que foi a empresa de maior volume que a ABC experimentou nos últimos dois anos, e as ações continuam na tendência de alta. Isso indica ao investidor que a empresa ABC está ganhando impulso e que a tendência deve continuar mais alta. O aumento no volume faz com que o investidor compre 1.000 ações da empresa ABC.

Atividade baixa

O volume de negociação também pode indicar quando um investidor deve obter lucros e vender um título devido à baixa atividade. Se não houver relação entre o volume de negociação e o preço de um título, isso indica fraqueza na tendência atual e uma possível reversão.

Suponha que a empresa ABC estendeu sua tendência de alta por mais cinco meses e aumentou 70% em seis meses. O investidor vê que os preços das ações da empresa ABC ainda estão em alta e continuam mantendo as ações. No entanto, nas próximas semanas, o estoque continua na tendência de alta, mas com uma diminuição no volume. Isso indica ao investidor que a tendência de alta na empresa ABC está começando a perder força e pode terminar em breve.

Na semana seguinte, as ações da empresa ABC caíram 10% em um dia útil após uma tendência de alta por seis meses. As ações quebram sua tendência de alta e o volume é muito alto em relação ao seu volume médio diário de negociação, ou ADTV. O investidor vende todas as ações no dia seguinte porque a reversão da tendência foi confirmada devido ao alto volume e à queda no preço.