Use paradas para se proteger contra perda de mercado

Muitos investidores e traders não sabem como proteger suas posições em aberto em ações, futuros e outros valores mobiliários. Felizmente, algumas estratégias simples gerenciam o risco de queda nos mercados em alta e em baixa. Essas estratégias incluem comprar paradas, comprar paradas, vender paradas e vender paradas. Abaixo estão algumas técnicas que os investidores podem usar para colocá-las efetivamente em qualquer tipo de condição de mercado.

Tipos de paradas de venda

As ordens Sell Stop e Sell Stop Limit oferecem dois métodos poderosos para proteger posições longas. Uma ordem de stop de venda, geralmente chamada de ordem de stop loss, define um comando para vender um título se atingir um determinado preço. Quando o título atinge o preço de parada, a ordem é executada e as ações ou contratos são vendidos no mercado. A parada de venda é sempre colocada abaixo do preço de mercado do título. (Para saber mais, leia A ordem de stop loss - certifique-se de usá-la. )

Uma ordem de venda com limite de parada define um comando para vender um título se um preço específico for atingido desde que o preço não caia abaixo do limite especificado pelo investidor ou comerciante. Quando o título atinge o preço final, a ordem é convertida em uma ordem limite, executada no preço limite especificado ou melhor.

Nenhum pedido será preenchido se a segurança não atingir o preço de parada especificado. (Para saber mais, leia Estratégias de saída: uma análise essencial. )

O pequeno guia para garantir perdas no mercado de ações

Colocando paradas de venda no lugar

O uso adequado de ordens stop-sell e stop-sell reduz o risco e protege seus investimentos, até certo ponto. Essas ferramentas mantêm o processo de tomada de decisão simples e sem emoção, mesmo quando o mercado está tumultuado. Eles também melhoram as habilidades de gerenciamento de riscos, identificando antecipadamente as principais zonas de preços e aumentando a convicção necessária para manter-se firme entre esses níveis acionáveis.

Existem dois métodos comuns usados ​​para colocar paradas de venda, mas nenhum número ou fórmula mágica funcionará 100% do tempo. Além disso, as paradas podem ser aumentadas à medida que a segurança ganha terreno.

O primeiro método é colocar a parada abaixo do nível de suporte. Identifique um nível de suporte observando um gráfico e descobrindo onde ele parou de cair durante as crises anteriores. Uma quebra abaixo desse preço geralmente significa que o título cairá ainda mais antes de reverter. (Para saber mais, leia Noções básicas de suporte e resistência. )

O segundo método é colocar a parada de 5 a 15% abaixo do preço de compra, dependendo do nível de conforto do investidor. Teoricamente, pelo menos, isso reduz a probabilidade de uma perda catastrófica. Além disso, a identificação antecipada da potencial desvantagem permite que o investidor se prepare para o pior cenário possível.

Ordens de venda e interrupção

Quando um título cai no preço de parada de venda e a ordem é executada, isso é chamado de parada. Portanto, embora as ordens de venda com parada e venda com limite de parada mantenham o investidor no lado direito dos mercados, haverá momentos em que essas paradas serão executadas imediatamente antes do reverso da segurança na direção pretendida.

Como voce pode evitar isso? Como regra geral, evite colocar paradas em números redondos, como 10, 40 ou 100, porque muitos participantes do mercado fazem ordens de parada nesses níveis e convidam problemas de algoritmos oportunistas e formadores de mercado. Em vez disso, o investidor pode fazer o pedido com um número ímpar ou números intermediários, com espaço de manobra suficiente para sobreviver a uma última rodada potencial de pressão de venda.

Por exemplo, se muitos comerciantes colocam paradas de venda no XYZ em 35. Nesse cenário, considere colocar a parada de venda em 34, 75 para fornecer espaço suficiente para uma rodada final de pedidos de venda sem incorrer em perdas desnecessárias. Embora o investidor não saiba exatamente onde outros investidores colocarão suas paradas, levar em consideração o comportamento da multidão deve diminuir a probabilidade de um investidor parar durante uma transação temporária.

Comprar ordens Stop e Buy Stop-limit

Uma ordem de parada de compra ou limite de compra protege o risco ascendente se uma posição de venda curta se mover contra o investidor (nesse caso, a ação é mais alta). Os shorts vendem um título não proprietário emprestando ações ou contratos da corretora com o objetivo de comprá-los de volta a um preço mais baixo para obter lucro. Por outro lado, o vendedor a descoberto sofre uma perda se a segurança aumentar e o vendedor a descoberto é forçado a comprá-lo a um preço mais alto. Uma ordem de parada de compra é usada para limitar a perda ou proteger um lucro em uma venda a descoberto e é inserida acima do preço de mercado. A ordem é executada no mercado se o título atingir esse preço. (Para leitura em segundo plano, consulte o Tutorial de venda a descoberto .)

Um pedido de limite de compra cobre a venda a descoberto quando um preço específico é atingido; nesse momento, o pedido é convertido em um pedido limite. A ordem de limite de compra será executada apenas pelo preço limite especificado ou melhor, semelhante à ordem de limite de venda.

Colocando paradas de compra no lugar

Semelhante a vender ordens de parada e venda com limite de parada, colocar ordens de parada de compra e compra de limite de parada pode ser complicado. Felizmente, existem duas regras gerais que oferecem orientações úteis sobre posicionamento:

1. O investidor deve colocar a parada acima do nível de resistência. Esse é o preço em que uma segurança tem problemas para subir mais. O investidor pode determinar o nível de resistência olhando para um gráfico e descobrindo onde ele parou de subir durante comícios anteriores. Uma fuga acima desse preço geralmente significa que o título vai subir ainda mais antes de reverter.
2. Coloque a parada de 5 a 15% acima do preço da venda curta, dependendo do nível de conforto do investidor. Eles também podem ser ajustados para cima para proteger os lucros.

Ordens de compra e interrupção

As mesmas técnicas usadas com ordens stop-sell e stop-sell podem ser aplicadas para comprar ordens stop e buy stop-limit. Isso inclui evitar números redondos e fazer pedidos em torno de números ímpares.

Por exemplo, se muitos vendedores a descoberto fizerem paradas de compra no XYZ em 35. Nesse cenário, considere colocar a parada de compra em 35.25 para fornecer espaço suficiente para uma rodada final de pedidos de compra sem acionar a parada e incorrendo em uma perda desnecessária. Embora o investidor não saiba exatamente onde os outros shorts colocarão suas paradas, levar em consideração o comportamento da multidão deve diminuir a probabilidade de o investidor parar durante uma operação temporária.

A linha inferior

Os traders e investidores podem se proteger de mercados voláteis e evitar perdas desnecessárias usando ordens stop, sell stop, buy stop e buy stop limit. Os investidores devem reservar um tempo para adaptar essas ferramentas ao seu nível de conforto e tolerância ao risco.