Empréstimo sem finalidade geral - Definição

O que é um empréstimo sem finalidade?

Um empréstimo sem finalidade é um tipo alternativo de empréstimo que geralmente envolve o uso de títulos de investimento como garantia e depende de uma estrutura complexa. Empréstimos regulamentados sem finalidade específica podem ser oferecidos por corretoras e instituições financeiras com alguns requisitos específicos de documentação regulatória do governo.

Como funciona um empréstimo sem finalidade geral

Os empréstimos sem finalidade regulamentada permitem que um mutuário use uma carteira de investimento como garantia, mas o produto não pode ser usado para comprar, transportar ou negociar valores mobiliários. Uma vantagem desse tipo de empréstimo é que ele dá aos investidores acesso a fundos sem precisar vender seus investimentos.

Geralmente, os empréstimos sem finalidade também podem ser apresentados como uma categoria de empréstimo em uma variedade de plataformas de empréstimo. Normalmente, os credores exigirão que o mutuário especifique uma finalidade de empréstimo para um empréstimo pessoal. Isso é especialmente importante nas plataformas de empréstimos on-line, nas quais investidores institucionais e de varejo optam por investir em empréstimos com seu objetivo específico.

Os regulamentos exigem que as instituições financeiras divulguem se um empréstimo é sem propósito ou não. Isso é regulado pelo Federal Reserve de acordo com o Regulamento U. Os mutuários que obtêm um empréstimo não-objetivo devem preencher um formulário de conformidade detalhando os termos do empréstimo e suas obrigações não-objetivo.

Categorias da plataforma de empréstimo

Em geral, as plataformas de empréstimo on-line também podem oferecer empréstimos sem finalidade, que são empréstimos pessoais obtidos por mutuários sem finalidade específica para seu uso. Os investidores em empréstimos on-line em plataformas como o Lending Club ou o Prosper geralmente investem em empréstimos de plataforma com base no objetivo do empréstimo, portanto essa classificação também pode levar em consideração a análise de risco de investimento.

Empréstimos sem finalidade oferecem aos investidores acesso a fundos sem ter que vender seus investimentos.

Empréstimo sem finalidade versus empréstimo com margem

Os empréstimos sem finalidade são considerados uma alternativa aos empréstimos com margens tradicionais, porque permitem que várias contas de investimento sejam usadas para garantir um empréstimo. Os empréstimos sem finalidade e com margem permitirão que os investidores continuem recebendo os benefícios de suas participações em carteira, como dividendos, juros e valorização. Ambos também estão sujeitos a uma chamada de margem se o valor dos valores mobiliários dados em garantia cair abaixo do limite especificado. No entanto, existem diferenças entre esses dois tipos de empréstimos.

Os empréstimos sem finalidade são tipicamente comercializados como linhas de crédito lastreadas em valores mobiliários (SBLOCs). Eles geralmente são mais complexos de obter do que um empréstimo com margem padrão. E, como observado acima, eles não podem ser usados ​​para comprar títulos, enquanto empréstimos com margem são normalmente usados ​​com o único objetivo de investir em títulos.

As corretoras oferecem empréstimos de margem em contas de investimento individuais. Os SBLOCs oferecem aos mutuários a oportunidade de obter um empréstimo através do uso de investimentos em várias contas. Alguns SBLOCs podem exigir uma conta específica para obter os recursos dos empréstimos.

Exemplo de um empréstimo sem finalidade geral

Charles Schwab fornece um exemplo com seu produto de Linha de Crédito Prometido. Geralmente, os mutuários podem acessar até 70% de seus ativos colaterais como dinheiro através do contrato de empréstimo. Termos de até cinco anos estão disponíveis e as únicas taxas aplicáveis ​​são taxas atrasadas. Como todos os empréstimos sem finalidade específica, a Linha de Ativos Prometidos da Schwab não pode ser usada para comprar títulos.

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