UnitedHealth negocia ações mais altas após trimestre forte

O componente UnitedHealth Group Incorporated (UNH) da Dow subiu mais de 5% no início da sessão de terça-feira, depois que a gigante da saúde superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre em US $ 0, 12 e reportou receitas em linha. O rali segue um mês de preços mais baixos, elevando as ações da UnitedHealth de volta à resistência de setembro acima de US $ 230. A viagem de ida e volta fez pouco para melhorar a perspectiva técnica deteriorada, apesar da mais recente onda de euforia.

A empresa elevou a orientação para lucro por ação (EPS) em 2019, encerrando outro ano lucrativo, mas enfrenta um grande desafio na nova década. Os candidatos presidenciais democratas pediram o "Medicare for All" e outras mudanças radicais no sistema de saúde privado, com propostas que provavelmente manterão a pressão do setor nas eleições de 2020. No entanto, como o presidente Obama descobriu em seu primeiro mandato, é quase impossível aprovar a reforma do sistema de saúde quando os nobres senadores e representantes dos EUA dependem muito de doações da indústria.

Os executivos da empresa entraram no debate de reforma em julho, alertando que um sistema de pagador único "desestabilizaria o sistema de saúde". Esse comentário de autoatendimento desencadeou um declínio imediato no setor, aumentando as perdas que reduziram as ações da UnitedHealth de volta aos níveis de suporte de 2017 para perto de US $ 200. A ação positiva desta manhã continua em alta de duas semanas, mas será necessário um tremendo poder de compra para elevar as ações de volta ao mercado em alta.

Gráfico de Longo Prazo da UNH (1988-2019)

Uma tendência de baixa de vários anos terminou em US $ 0, 08 com ajuste dividido em 1988, dando lugar a uma tendência de alta constante que estagnou acima de US $ 8, 50 no primeiro trimestre de 1996. Uma tentativa de rali de 1998 falhou, aumentando a faixa de negociação que finalmente quebrou o lado positivo. 2000. O avanço subseqüente ignorou o mercado de urso pontocom, registrando ganhos saudáveis ​​no primeiro trimestre de 2006, antes de atingir a média de US $ 60.

Esse pico marcou a maior alta nos seis anos seguintes, à frente de um declínio ordenado que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. Ação de preço realizada acima do nível de ruptura de 2000 na época, preparando o terreno para uma onda de recuperação em forma de V que completou uma viagem de ida e volta à alta de 2006 em 2012. As ações passaram o ano seguinte completando o manuseio de uma xícara de vários anos e lidar com o padrão, saindo em 2013 e entrando na tendência de alta mais prolífica até agora neste século.

As ações registraram uma alta histórica de US $ 288 em dezembro de 2018 e foram vendidas a US $ 232 no final do ano. Ele quebrou a mínima em abril de 2019, exibindo os primeiros sinais de fraqueza relativa em anos e depois registrou uma alta mais baixa logo à frente dos ganhos do segundo trimestre em julho. A ação fraca dos preços desde então afetou as perspectivas técnicas anteriormente à prova de balas, aumentando as chances de que a ação dos preços esteja afetando o topo de longo prazo.

O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de venda a partir da zona de sobrecompra no início de 2018 e gravou um padrão de cinco ondas (área sombreada) que ainda não atingiu a zona de sobrevenda. Esta é uma configuração altamente baixa, alertando os participantes do mercado de que a correção iniciada em dezembro de 2018 provavelmente ainda não seguiu seu curso. Por sua vez, o padrão sugere que a desvantagem provavelmente alcançará suporte na média móvel exponencial de 50 meses (EMA), agora subindo de US $ 200.

Gráfico de Curto Prazo da UNH (2017-2019)

A sequência de altas desde outubro de 2017 completa um padrão de cabeça e ombros em baixa quando tomada em conjunto com o suporte horizontal a US $ 210. Agora, é necessário um comício acima do pico do meio do verão de US $ 269 para superar essa barreira técnica, enquanto um declínio no decote desencadeará grandes sinais de venda, prevendo uma viagem abaixo de US $ 150. A EMA de 50 meses, logo abaixo do suporte, adiciona uma ruga a essa análise, aumentando a possibilidade de uma quebra que se transforma em uma armadilha para ursos.

O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu um mês antes do preço em novembro de 2018 e atingiu esse pico no salto do primeiro trimestre. Os vendedores agressivos assumiram o controle, baixando o OBV para uma baixa de 18 meses em abril, e agora estão diminuindo novamente. A forte alta de terça-feira pode afetar essa trajetória, mas é melhor evitar comprar as ações no momento.

A linha inferior

As ações do UnitedHealth Group estão negociando em alta após uma forte orientação trimestral e otimista, mas os ventos fortes nas eleições presidenciais de 2020 alertam os possíveis compradores a prosseguir com cautela.

Divulgação: O autor não ocupava cargo nos títulos mencionados no momento da publicação.