Depreciação Econômica
A depreciação econômica é uma medida da redução no valor de mercado de um ativo ao longo do tempo devido a fatores econômicos influentes. Essa forma de depreciação geralmente pertence ao setor imobiliário, que pode perder valor por várias razões, como a adição de construções desfavoráveis nas proximidades de uma propriedade, fechamento de estradas, um declínio na qualidade de um bairro ou outras influências negativas.
A depreciação econômica é diferente da depreciação contábil. Na depreciação contábil, um ativo é debitado em um período específico, com base em um cronograma definido.
Como funciona a depreciação econômica
A depreciação na economia é uma medida da quantidade de valor que um ativo perde por fatores influentes que afetam seu valor de mercado. Os proprietários de ativos podem considerar mais de perto a depreciação econômica sobre a depreciação contábil se procurarem vender um ativo pelo seu valor de mercado.
A depreciação econômica afeta o valor de venda de um ativo no mercado. Pode ser seguido e rastreado pelos proprietários do ativo. Na contabilidade comercial, a depreciação econômica geralmente não é anotada nos relatórios das demonstrações contábeis para grandes ativos de capital, uma vez que os contabilistas geralmente usam o valor contábil como o principal método de relatório.
Pode haver vários cenários em que a depreciação econômica é considerada na análise financeira. O setor imobiliário é um dos exemplos mais comuns, mas os analistas também podem considerá-lo em outras situações. A depreciação econômica também pode ser um fator nas previsões de receitas futuras de bens e serviços.
Principais Takeaways
- A depreciação econômica é uma medida da redução no valor de mercado de um ativo ao longo do tempo devido a fatores econômicos influentes.
- A depreciação econômica pode ser analisada em vários cenários.
- A depreciação econômica pode ser importante para os proprietários de ativos que desejam vender um ativo no mercado aberto.
- A depreciação econômica difere da depreciação contábil, que diminui o valor por meio de um cronograma definido por um período especificado.
Depreciação Econômica vs. Depreciação Contábil
Calcular a depreciação econômica nem sempre é tão simples quanto na depreciação contábil. Na depreciação contábil, o valor de um ativo tangível diminui com o tempo com base em um cronograma de depreciação definido. Com a depreciação econômica, as reduções de valor de um ativo não são necessariamente uniformes ou programadas, mas baseadas em fatores econômicos influentes.
A depreciação econômica geralmente pode ocorrer com imóveis. Em períodos de desaceleração econômica ou um declínio geral do mercado imobiliário, a depreciação econômica pode levar a uma redução no valor de mercado. O ambiente do mercado imobiliário pode desempenhar um papel importante nas avaliações imobiliárias, mas as avaliações individuais também podem ser afetadas por construções desfavoráveis de bairros, fechamentos de estradas, um declínio na qualidade de um bairro ou outras influências negativas. Qualquer tipo de fator econômico negativo pode levar à depreciação econômica e, portanto, a um valor de avaliação mais baixo. A diferença de valor de uma avaliação para a seguinte pode mostrar a depreciação econômica de uma propriedade.
As avaliações podem ser essenciais para entender a depreciação econômica. As avaliações podem ocorrer em todos os tipos de ativos e geralmente são o maior determinante da depreciação econômica.
Os analistas financeiros também podem considerar a depreciação econômica ao prever projeções e fluxos de caixa futuros. A depreciação econômica nesses cenários se basearia na diminuição do valor das receitas esperadas de bens ou serviços devido a influências econômicas negativas.
Depreciação Contábil
Quando as pessoas falam sobre depreciação, isso geralmente se refere à depreciação contábil. Depreciação contábil é o processo de alocação do custo de um ativo ao longo de sua vida útil, a fim de alinhar suas despesas à geração de receita. As empresas também criam cronogramas de depreciação contábil com benefícios fiscais em mente, pois a depreciação dos ativos é dedutível como despesa comercial, de acordo com as regras do Internal Revenue Service (IRS).
A maioria das empresas deprecia um ativo para US $ 0 em valor contábil, porque acredita que o valor e as despesas do ativo foram totalmente compatíveis com a receita gerada ao longo da vida útil esperada. As empresas podem optar por manter algum valor contábil de um ativo depreciado depois de ter sido totalmente depreciado.
O valor contábil de um ativo e o valor de mercado de um ativo geralmente são muito diferentes. O valor econômico ou o valor de mercado de um ativo pode não ser relatado nas demonstrações financeiras, mas é o valor que uma empresa poderia obter se optasse por fazer uma venda de ativos.
Depreciação vs. Apreciação
Em geral, tanto a depreciação econômica quanto a apreciação econômica podem afetar o valor de mercado de um ativo. Em alguns casos, uma avaliação para outra pode mostrar um aumento no valor. Isso seria o resultado de depreciação negativa ou apreciação positiva.
Durante a crise de crédito e o colapso do mercado imobiliário de 2008, a combinação de empréstimos subprime que exigem pagamentos baixos ou inexistentes com a queda drástica nos valores da habitação resultou em uma quantidade significativa de proprietários de imóveis nos Estados Unidos devendo mais dinheiro em suas casas do que realmente valia devido a depreciação econômica.
60%
Durante a crise imobiliária de 2008, os proprietários de imóveis nas áreas mais atingidas, como Las Vegas, viram o valor de suas casas depreciar em até 60%.
Hipoteticamente, as influências econômicas também podem levar a aumentos de valor ou valorização econômica. Após o auge da crise financeira de 2008, os reguladores e o banco central tomaram medidas para melhorar as condições econômicas do mercado imobiliário, o que resultou em uma recuperação do mercado imobiliário e uma valorização econômica significativa dos valores imobiliários de uma avaliação para a seguinte.
Avaliação de ativos
Todos os tipos de ativos estão sujeitos aos riscos de depreciação econômica e valorização econômica. Empresas e investidores podem precisar analisar e seguir esses efeitos de maneira diferente. Uma empresa nem sempre pode se preocupar com a depreciação econômica que afeta o valor de mercado de seus ativos tangíveis. No entanto, as empresas e os investidores estarão preocupados com a influência das influências do mercado sobre ativos de alta liquidez, como ações, títulos e contas do mercado monetário.
As empresas acompanharão mais de perto a depreciação e valorização dos ativos que ela marca no mercado regularmente, uma vez que isso tem um impacto maior no desempenho geral. Os investidores certamente acompanham regularmente a depreciação econômica e a valorização dos ativos em seu portfólio, uma vez que isso pode ter um grande efeito no patrimônio líquido de um dia para o outro.
Para os proprietários de ativos, a liquidez também pode ser um fator na análise da depreciação e apreciação econômicas. Os ativos imobiliários podem ter um aumento ou diminuição maior no valor de ano para ano devido a efeitos econômicos. Os investidores podem ver a depreciação ou valorização econômica de seus ativos mais líquidos de maneira diferente, pois os fatores econômicos podem influenciar os valores de um dia para o outro.
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