Unidade de Investimento Trust (UIT)
Uma unidade de investimento em confiança (UIT) é uma empresa de investimento que oferece uma carteira fixa, geralmente de ações e títulos, como unidades resgatáveis aos investidores por um período específico de tempo. Ele foi projetado para fornecer valorização do capital e / ou receita de dividendos. Fundos de investimento unitário, juntamente com fundos mútuos e fundos fechados, são definidos como empresas de investimento.
Principais Takeaways
- Uma unidade de investimento (UIT) é uma empresa financeira dos EUA que compra ou detém um grupo de valores mobiliários, como ações ou títulos, e os disponibiliza aos investidores como unidades resgatáveis.
- Os UITS são semelhantes aos fundos mútuos abertos e fechados, pois todos consistem em investimentos coletivos nos quais muitos investidores combinam seus fundos para serem gerenciados por um gerente de portfólio.
- Como os fundos mútuos abertos, os UITs são comprados e vendidos diretamente da empresa que os emite, embora às vezes possam ser comprados no mercado secundário; como fundos fechados, os UITs são emitidos por meio de uma oferta pública inicial (IPO).
- Diferentemente dos fundos mútuos, as UITs têm uma data de vencimento definida com base em quais investimentos são mantidos em seu portfólio; quando a carteira termina, os investidores obtêm seu corte dos ativos líquidos da UIT.
- Além disso, diferentemente dos fundos mútuos, os UITs não são negociados ativamente, o que significa que os títulos não são comprados ou vendidos, a menos que haja uma mudança no investimento subjacente, como uma fusão ou falência corporativa.
Unidade de Investimento Trust (UIT)
Entendimento Unit Investment Trust (UIT)
As empresas de investimento oferecem às pessoas a oportunidade de investir em uma carteira diversificada de valores mobiliários com um baixo requisito de investimento inicial. Os UITs são vendidos por consultores de investimento e um proprietário pode resgatar as unidades para o fundo ou para o fundo fiduciário, em vez de negociar no mercado secundário. Um UIT é uma corporação de investimento regulamentada (RIC) ou um fundo de garantia do concedente. Um RIC é uma corporação na qual os investidores são co-proprietários, e uma confiança do concedente concede aos investidores propriedade proporcional dos valores mobiliários subjacentes da UIT.
Como os investimentos são vendidos
Os investidores podem resgatar ações de fundos mútuos ou unidades de UIT no valor do patrimônio líquido (NAV) para o fundo ou confiar diretamente ou com a ajuda de um consultor de investimentos. O NAV é definido como o valor total da carteira dividido pelo número de ações ou unidades em circulação e o NAV é calculado a cada dia útil. Por outro lado, os fundos fechados não são resgatáveis e são vendidos no mercado secundário pelo preço atual de mercado. O preço de mercado de um fundo fechado é baseado na demanda do investidor e não como um cálculo do valor do patrimônio líquido.
4.840
O número de fundos de investimento em unidade (UITs) em circulação nos Estados Unidos, com um valor de mercado de US $ 74, 84 bilhões, de acordo com as últimas estatísticas do Investment Company Institute (ICI).
As diferenças entre UITs e fundos mútuos
Os fundos de investimento são fundos abertos, o que significa que o gerente do portfólio pode comprar e vender títulos no portfólio. O objetivo de investimento de cada fundo mútuo é superar um determinado benchmark e o gerente da carteira negocia títulos para atingir esse objetivo. Um fundo mútuo de ações, por exemplo, pode ter um objetivo de superar o índice Standard & Poor's 500 de ações de grande capitalização.
Muitos investidores preferem usar fundos mútuos para investir em ações, para que o portfólio possa ser negociado. Se um investidor estiver interessado em comprar e manter uma carteira de títulos e auferir juros, esse indivíduo poderá comprar um UIT ou fundo fechado com uma carteira fixa. Um UIT, por exemplo, paga a receita de juros dos títulos e mantém a carteira até uma data final específica em que os títulos são vendidos e o valor principal é devolvido aos proprietários. Um investidor de títulos pode possuir uma carteira diversificada de títulos em uma UIT, em vez de gerenciar pagamentos de juros e resgates de títulos em uma conta de corretagem pessoal.
Existem UITs de ações e títulos, mas os UITs de títulos são geralmente mais populares do que seus pares de ações, pois oferecem renda previsível e têm menor probabilidade de sofrer perdas.
Exemplo de uma UIT
A Série Global de Portfólio de Estratégia de Dividendos 100 da Guggenheim 14 (CGONNX) foi fundada em 15 de março de 2018, com a intenção de fornecer receita de dividendos. Contém 100 posições diversificadas: 45, 16% são investidos em ações de grande capitalização, 26, 94% em capitalização média e 27, 90% em capitalização pequena. Aproximadamente metade dos títulos é investida em ações dos EUA, com o saldo investido em muitos outros países. A alocação reflete muitos setores também. Cada empresa detida representa aproximadamente 1% do portfólio.
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