É improvável que o Twitter prevaleça apesar do trimestre misto

As ações do Twitter, Inc. (TWTR) caíram quase 10% na sessão de quinta-feira, caindo para um mínimo de cinco semanas após a empresa atender às expectativas de lucro do quarto trimestre, mas relataram um declínio trimestral de 5% nos usuários ativos mensais (MAUs). A empresa então anunciou que iria interromper o fornecimento de valores do MAU durante as apresentações de resultados, remanescente da decisão desaconselhada da Apple Inc. (AAPL) de parar de relatar as vendas do iPhone.

A gigante das mídias sociais fez um trabalho melhor ao monetizar os olhos nos últimos trimestres, mas a contração da base de usuários manteve potenciais investidores de lado, preocupados com o fato de os lucros em breve também diminuirem. Além disso, robôs e contas falsas ainda são comuns, levantando dúvidas sobre a autenticidade dos números relatados. Diante dessa desconfiança, fornecer menos informações a Wall Street parece contraproducente e mais propenso a incentivar a pressão de venda do que atrair novos compradores.

TWTR Gráfico de Longo Prazo (2013-2019)

A empresa tornou-se pública em meados dos US $ 40 em novembro de 2013 e decolou em uma tendência de alta imediata, sustentada por acionistas na esperança de que um raio caísse duas vezes após o lançamento bem-sucedido do Facebook, Inc. (FB) em maio de 2012. No entanto, o A recuperação das ações do Twitter chegou ao topo apenas sete semanas depois, registrando uma alta histórica de US $ 74, 73, antes de uma recessão que atingiu novos mínimos em abril de 2014.

A pressão de venda diminuiu nos US $ 20 superiores em maio de 2014, preparando o terreno para uma forte recuperação que continuou até o terceiro trimestre, elevando o estoque para US $ 50. A ação vinculada ao intervalo rendeu uma tentativa de fuga em abril de 2015, mas surgiram vendedores agressivos, revivendo a tendência de baixa de vários anos em um declínio constante que interrompeu o apoio de 2014 em julho. Os ursos continuaram pressionando as vendas a descoberto no segundo trimestre de 2016, baixando o preço para um nível mais baixo de todos os tempos, US $ 13, 73.

O estoque testou esse nível duas vezes em 2017 e aumentou acentuadamente, completando uma grande reversão ao entrar em uma tendência de alta que ganhou força no segundo trimestre de 2018. O rali reverteu após marcar a impressão de abertura do IPO de 2012, dando lugar a um declínio acentuado. que encontraram suporte na baixa de abril de 2018. O estoque tem sido limitado desde então, preso entre suporte nos US $ 20 e resistência em meados dos US $ 30.

O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de compra em novembro de 2018 e manteve essa orientação de alta nos últimos três meses. No entanto, a trajetória superficial corresponde à ação mista dos preços, indicando maior apatia do que poder de compra ou venda. Mesmo assim, o indicador prevê uma força relativa que provavelmente persistirá no segundo trimestre, negando lucros fáceis a ursos agressivos demais.

TWTR Gráfico de Curto Prazo (2017-2019)

A ação de preços em 2018 completou um padrão amplo de cabeça e ombros com um decote de US $ 26, 50. A recuperação desse nível falhou em negar a configuração de baixa porque não subiu no ombro direito acima de US $ 36. A atual crise agora corre o risco de formar um segundo ombro direito, que é igualmente pessimista para o padrão clássico. Uma grade de Fibonacci coloca o decote no nível de retração .618 da tendência de alta de 2017 para 2018, com um colapso visando o nível mais baixo de todos os tempos no meio da adolescência.

Felizmente para os touros, o indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica em junho de 2018 e testou esse nível em janeiro de 2019. Esse posicionamento indica que será necessário bastante poder de venda nas próximas semanas para quebrar no meio do ano, o que sugere que as ações permanecerão dentro do prazo previsto, em vez de cair rapidamente com o apoio dos US $ 20 mil.

A linha inferior

Não há muito o que amar com as ações do Twitter nos lados longos ou curtos, dizendo aos participantes informados do mercado para procurarem outro lugar em busca de exposição. Isso mudará com uma recuperação para os baixos US $ 40 ou uma liquidação no decote da cabeça e ombros, apoiada por uma distribuição agressiva. Enquanto os ursos mantêm uma pequena vantagem devido ao padrão clássico de cobertura, o ciclo mensal de compra estocástica diminui as chances de um colapso rápido.

Divulgação: O autor não ocupava cargo nos títulos mencionados no momento da publicação.