Negociando a divergência MACD

A divergência da convergência média móvel (MACD), inventada em 1979 por Gerald Appel, é um dos indicadores técnicos mais populares nas negociações. O MACD é apreciado pelos comerciantes de todo o mundo por sua simplicidade e flexibilidade, pois pode ser usado como um indicador de tendência ou momento.

A divergência de negociação é uma maneira popular de usar o histograma MACD (que explicamos abaixo), mas infelizmente o comércio de divergências não é muito preciso, pois falha mais do que consegue. Para explorar o que pode ser um método mais lógico de negociar a divergência MACD, examinamos o uso do histograma MACD para sinais de entrada e saída de negociação (em vez de apenas entrada) e como os negociadores de moeda estão posicionados exclusivamente para tirar proveito de tal estratégia.

MACD: Uma Visão Geral

O conceito por trás do MACD é bastante direto. Essencialmente, calcula a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 e 12 dias de um instrumento (EMA). Das duas médias móveis que compõem o MACD, a EMA de 12 dias é obviamente a mais rápida, enquanto a de 26 dias é mais lenta. No cálculo de seus valores, ambas as médias móveis usam os preços de fechamento de qualquer período medido. No gráfico do MACD, uma EMA de nove dias do próprio MACD também é plotada e atua como um gatilho para as decisões de compra e venda. O MACD gera um sinal de alta quando se move acima de sua própria EMA de nove dias e envia um sinal de venda quando se move abaixo de sua EMA de nove dias.

O histograma MACD é uma representação visual elegante da diferença entre o MACD e sua EMA de nove dias. O histograma é positivo quando o MACD está acima da EMA de nove dias e negativo quando o MACD está abaixo da EMA de nove dias. Se os preços estão subindo, o histograma aumenta à medida que a velocidade do movimento dos preços acelera e contrai à medida que a movimentação dos preços desacelera. O mesmo princípio funciona ao contrário, à medida que os preços estão caindo.

A Figura 1 é um bom exemplo de um histograma MACD em ação.

Figura 1: Histograma MACD. À medida que a ação do preço (parte superior da tela) acelera para baixo, o histograma MACD (na parte inferior da tela) faz novos mínimos.

Fonte: FXTrek Intellicharts

O histograma MACD é a principal razão pela qual tantos traders confiam nesse indicador para medir o momento, porque ele responde à velocidade do movimento dos preços. De fato, a maioria dos traders usa o indicador MACD com mais frequência para medir a força do movimento dos preços do que para determinar a direção de uma tendência.

Divergência de Negociação

Como mencionamos anteriormente, a divergência de negociação é uma maneira clássica pela qual o histograma MACD é usado. Uma das configurações mais comuns é encontrar pontos do gráfico nos quais o preço aumenta ou diminui, mas o histograma MACD não indica, indicando uma divergência entre preço e momento.

A Figura 2 ilustra um comércio de divergência típico.

Figura 2: Uma negociação de divergência típica (negativa) usando um histograma MACD. No círculo da direita no gráfico de preços, os movimentos de preços atingem um novo ponto alto, mas no ponto circulado correspondente no histograma MACD, o histograma MACD não pode exceder a máxima anterior de 0, 3307. (O histograma atingiu essa alta no ponto indicado pelo círculo inferior esquerdo.) A divergência é um sinal de que o preço está prestes a reverter na nova alta e, como tal, é um sinal para o comerciante entrar uma posição curta.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Infelizmente, o comércio de divergências não é muito preciso, pois falha mais vezes do que consegue. Os preços freqüentemente têm várias explosões finais para cima ou para baixo que provocam paradas e forçam os comerciantes a sair da posição imediatamente antes do movimento realmente fazer uma curva sustentada e o comércio se tornar lucrativo.

A Figura 3 demonstra uma falsificação típica de divergência, que frustrou dezenas de traders ao longo dos anos.

Figura 3: Uma falsificação típica de divergência. Uma forte divergência é ilustrada pelo círculo direito (na parte inferior do gráfico) pela linha vertical, mas os comerciantes que colocam suas paradas em altas de alta teriam sido retirados do comércio antes que ele se voltasse em sua direção.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

Uma das razões pelas quais os comerciantes geralmente perdem com essa configuração é que eles negociam com um sinal do indicador MACD, mas o encerram com base no movimento do preço. Como o histograma MACD é um derivado do preço e não é o preço em si, essa abordagem é, com efeito, a versão comercial da mistura de maçãs e laranjas.

Usando o histograma MACD para entrada e saída

Para resolver a inconsistência entre entrada e saída, um profissional pode usar o histograma MACD para sinais de entrada e saída de negociação. Para fazer isso, o comerciante que negocia a divergência negativa assume uma posição curta parcial no ponto inicial da divergência, mas, em vez de definir a parada no balanço mais próximo alto com base no preço, ele ou ela interrompe a negociação somente se a máxima de o histograma MACD excede sua alta anterior, indicando que o momento está realmente se acelerando e o trader está realmente errado no comércio. Se, por outro lado, o histograma MACD não gerar um novo balanço alto, o trader então adiciona sua posição inicial, alcançando continuamente um preço médio mais alto para o short.

Os negociadores de moeda estão em uma posição única para tirar proveito dessa estratégia, porque quanto maior a posição, maiores serão os ganhos potenciais quando o preço reverter. No forex (FX), você pode implementar essa estratégia com qualquer tamanho de posição e não precisa se preocupar em influenciar o preço. (Os comerciantes podem executar transações de até 100.000 unidades ou 1.000 unidades para o mesmo spread típico de 3 a 5 pontos nos pares principais.)

De fato, essa estratégia exige que o profissional calcule a média conforme os preços se movem temporariamente contra ele. Isso normalmente não é considerado uma boa estratégia. Muitos livros de negociação apelidaram ironicamente uma técnica como "aumentar seus perdedores". No entanto, nesse caso, o comerciante tem uma razão lógica para fazer isso: o histograma MACD mostrou divergência, o que indica que o momento está diminuindo e o preço pode mudar em breve. De fato, o comerciante está tentando chamar o blefe entre a força aparente da ação imediata dos preços e as leituras do MACD que sugerem fraqueza à frente. Ainda assim, um trader bem preparado, que utiliza as vantagens dos custos fixos no câmbio, calculando a média adequada da negociação, pode suportar os rebaixamentos temporários até que o preço gire a seu favor.

A Figura 4 ilustra essa estratégia em ação.

Figura 4: O gráfico indica onde o preço atinge altas sucessivas, mas o histograma MACD não - prevendo o declínio que eventualmente ocorrerá. Ao calcular a média do seu short, o comerciante acaba obtendo um lucro considerável, pois vemos o preço fazendo uma reversão sustentada após o ponto final da divergência.

Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts

A linha inferior

Como a vida, o comércio raramente é preto e branco. Algumas regras com as quais os negociadores concordam cegamente, como nunca adicionar a um perdedor, podem ser quebradas com sucesso para obter lucros extraordinários. No entanto, é necessário estabelecer uma abordagem lógica e metódica para violar essas importantes regras de gerenciamento de dinheiro antes de tentar obter ganhos. No caso do histograma MACD, negociar o indicador em vez do preço oferece uma nova maneira de trocar uma ideia antiga: divergência. A aplicação desse método ao mercado de câmbio, que permite a ampliação de posições sem esforço, torna essa idéia ainda mais intrigante para os comerciantes diários e comerciantes de posição.