Negociação é tempo

Negociação sempre se resume a tempo. Para realmente apreciar isso, basta observar que um dos maiores ganhos na história do mercado de ações ocorreu em 19 de outubro de 1987, durante o dia de seu maior colapso. Naquele dia, as ações haviam caído 23% no final do dia, mas por volta das 13h30, eles realizaram uma alta massiva que viu os índices Dow Jones e S&P 500 verticalizarem do fundo, subindo mais de 10% antes de ficar sem vapor e desligar para terminar o dia nos pontos baixos.

Enquanto a maioria dos traders naquele dia perdeu dinheiro, aqueles que compraram esse fundo às 13:30 e venderam suas posições uma hora depois foram recompensados ​​com alguns dos melhores ganhos de curto prazo na história do mercado de ações. Por outro lado, os comerciantes infelizes o suficiente para terem diminuído às 13h30, apenas para entrar em pânico uma hora depois, mantiveram a distinção duvidosa de perder dinheiro com shorts durante o dia do maior declínio do mercado de ações.

Se nada mais, o colapso da bolsa de 1987 provou que as negociações têm tudo a ver com o tempo. O tempo é difícil de dominar, mas você ainda pode obter ganhos significativos em uma negociação incorreta se seguir algumas regras simples.

A vantagem de evitar margem

O que acontece com os comerciantes que são terríveis temporizadores? Os traders que são temporizadores fracos podem ter sucesso - especialmente no mercado de moedas em que a alavancagem ultra alta e a ação de preço acionada por parada muitas vezes impõem chamadas de margem?

A resposta é sim.

Alguns dos melhores comerciantes do mundo, incluindo o mago do mercado Jim Rogers, ainda são capazes de obter sucesso. Vale a pena examinar Rogers - e seu famoso comércio a descoberto de ouro - com mais detalhes. Em 1980, quando o ouro alcançou altas recordes devido à inflação de dois dígitos e à agitação geopolítica, Rogers ficou convencido de que o mercado do metal amarelo estava se tornando maníaco. Ele sabia que, como todos os mercados parabólicos, o aumento do ouro não poderia continuar indefinidamente. Infelizmente, como costuma acontecer com Rogers, ele chegou cedo ao comércio. Ele vendeu ouro a US $ 675 a onça, enquanto o metal precioso continuava subindo para US $ 800. A maioria dos traders não seria capaz de suportar esse movimento adverso de preços em sua posição, mas Rogers - um estudante astuto dos mercados - sabia que a história estava do seu lado e conseguiu não apenas aguentar, mas também lucrar, eventualmente cobrindo o mercado. curto perto de US $ 400 a onça.

Além de sua análise perspicaz e uma determinação feroz, qual foi a chave do sucesso de Rogers? Ele não usou nenhuma influência em seu comércio. Por não empregar margem, Rogers nunca se colocou à mercê do mercado e, portanto, pôde liquidar sua posição quando optou por fazê-lo, e não quando uma chamada de margem o forçou a sair do mercado. Por não empregar alavancagem em sua posição, Rogers não apenas conseguiu permanecer no negócio, mas também foi capaz de adicioná-lo em níveis mais altos, criando um melhor preço global combinado.

Lento e baixo é o caminho a percorrer

Para os negociantes de moedas, o comércio de Rogers em ouro tem muitas lições. Os traders experientes estão familiarizados com o fato de serem impedidos ou receberem uma margem de uma posição que estava indo no caminho deles. O que torna a negociação uma vocação tão difícil é que o timing é muito difícil de dominar. Usando pouca ou nenhuma alavancagem, Rogers forneceu uma margem de erro muito maior e, portanto, não precisou estar correto ao centavo para obter ganhos maciços. Os comerciantes de moedas que não puderem cronometrar com precisão o mercado seriam bem aconselhados a seguir sua estratégia e se desalavancar. Assim como o ditado comum, o sucesso nas operações de câmbio baseia-se na idéia de que "devagar e com baixa é o caminho a percorrer". Nomeadamente, os comerciantes devem entrar em suas posições lentamente, com muito pequenos pedaços de capital e usar apenas a menor alavancagem para iniciar uma negociação.

Para ilustrar melhor esse ponto, vejamos dois traders. Ambos os comerciantes começam com US $ 10.000 em capital especulativo e ambos acham que o EUR / USD está supervalorizado e decidem reduzi-lo para 1.3000. O trader A emprega alavancagem de 50: 1, vendendo US $ 500.000 em pares EUR / USD a descoberto contra os US $ 10.000 em patrimônio líquido em sua conta especulativa. Em uma conta de margem padrão de 1%, o Negociador A se permite apenas 100 pontos de margem de manobra antes de ser chamado e forçado a sair do mercado. Se o EUR / USD subir para 1, 3100, o Negociador A está fora com uma perda maciça. O trader B, por outro lado, usa uma alavancagem muito mais conservadora de 5: 1, vendendo apenas US $ 50.000 EUR / USD a descoberto no nível 1.3000. Quando o par subiu para 1.3100, o Trader B saiu ileso, sofrendo apenas uma pequena perda flutuante de US $ 500. Além disso, quando o par atinge 1, 3300, ele é capaz de aumentar sua posição vendida e alcançar um preço melhor de 1, 3100. Se o par finalmente desistir e simplesmente voltar ao seu nível de entrada original, o Negociador B já se torna lucrativo. Ambos os comerciantes fizeram o mesmo comércio. Ambos estavam completamente errados no momento, mas os resultados não poderiam ter sido mais diferentes.

Sem paradas? Grande problema!

A abordagem lenta e baixa de Rogers à negociação, embora claramente bem-sucedida, sofre de uma falha flagrante: ela não usa paradas. Embora o método de Rogers de comprar valor e vender histeria tenha funcionado bem ao longo dos anos, ele pode ser muito vulnerável a um evento catastrófico que pode levar os preços a extremos inimagináveis ​​e acabar com a estratégia comercial mais conservadora. É por isso que os negociantes de moeda podem querer examinar os métodos de outro assistente de mercado, Gary Bielfeldt. Esse centro-oeste de fala franca fez uma fortuna negociando títulos do Tesouro nos anos 80, quando as taxas de juros subiram, registrando rendimentos de 14%.

Bielfeldt vendeu títulos futuros de títulos do Tesouro uma vez que as taxas atingissem esses níveis, acreditando que taxas de juros tão altas eram economicamente insustentáveis ​​e não persistiam. Muito parecido com Rogers, Bielfeldt não era um ótimo cronômetro. Ele iniciou seu comércio com títulos negociados no nível 63, mas eles continuaram caindo, chegando a 56. No entanto, Bielfeldt não permitiu que suas perdas saíssem de controle. Ele simplesmente parava toda vez que a posição se movia meio ponto ou um contra ele. Ele foi parado várias vezes enquanto laços, lenta e dolorosamente, esculpiam um fundo. Ainda assim, ele nunca vacilou em sua análise e continuou a executar o mesmo negócio, apesar de perder dinheiro repetidamente. Quando os preços dos títulos finalmente mudaram, sua abordagem valeu a pena, pois seus longos subiram em valor e ele foi capaz de obter lucros muito superiores às perdas acumuladas.

O método de negociação de Bielfeldt contém muitas lições para os negociantes de moedas. Também como Rogers, Bielfeldt é um comerciante de sucesso que teve dificuldade em sincronizar o mercado. Em vez de perdas de enfermagem, no entanto, ele metodicamente se detinha. O que o tornou único foi sua confiança inabalável em sua análise, o que lhe permitiu entrar no mesmo comércio vezes sem conta, enquanto muitos comerciantes menores desistiram e se afastaram da oportunidade de lucro. A abordagem probatória de Bielfeldt serviu-o bem, permitindo que ele participasse do comércio, limitando suas perdas. Essa forte combinação de disciplina e persistência é um ótimo exemplo para os comerciantes de moedas que desejam ter sucesso na negociação, mas não conseguem cronometrar adequadamente suas negociações.

Um pouco de ajuda técnica

Enquanto Rogers e Bielfeldt usaram a análise fundamental como base de suas operações, também existem indicadores técnicos que os negociadores de moedas podem usar para ajudá-los a negociar com mais eficiência. Uma dessas ferramentas é o índice de força relativa, ou RSI. O RSI compara a magnitude dos ganhos recentes do par de moedas com a magnitude de suas perdas recentes e transforma essas informações em um número entre 0 e 100. Um valor de 70 ou mais é considerado sobrecomprado e um valor de 30 ou menos é visto como sobrevendido. Um trader que tem uma opinião forte sobre a direção de um par de moedas específico faria bem em esperar até que sua tese fosse confirmada pelas leituras do RSI. Por exemplo, no gráfico a seguir, um trader que quisesse vender o EUR / USD com a premissa de que o par estava supervalorizado seria muito mais preciso se esperasse até que as leituras do RSI caíssem abaixo de 70, indicando que a maioria das o momento de compra desapareceu do par.

figura 1

A linha inferior

O tempo é um ingrediente vital para o comércio bem-sucedido, mas os comerciantes ainda podem obter lucratividade, mesmo que sejam péssimos. No mercado de moedas, a chave do sucesso está em assumir pequenas posições usando baixa alavancagem, para que as negociações em tempo oportuno possam ter muito espaço para absorver qualquer ação adversa de preço. Certamente, negociar sem parar nunca é uma estratégia sábia. É por isso que mesmo os temporizadores fracos devem adotar uma abordagem probatória que metodicamente reduz ao mínimo as perdas comerciais, permitindo ao comerciante restabelecer continuamente a posição. Por fim, o uso de um indicador técnico simples, como o RSI, pode tornar as estratégias fundamentais muito mais eficientes, melhorando as entradas comerciais. Alguns dos maiores negociadores do mundo provaram que não é preciso ser um bom cronômetro para ganhar dinheiro nos mercados, mas, usando as técnicas discutidas acima, as chances de sucesso aumentam drasticamente.