Drawdown no setor bancário vs. Drawdown no trading: qual é a diferença?

O termo "rebaixamento" aparece no mundo bancário e no mundo comercial, mas tem significados muito diferentes em cada contexto. No setor bancário, um rebaixamento se refere a um acesso gradual aos fundos de crédito, enquanto no comércio, um rebaixamento se refere a uma redução no patrimônio.

Principais Takeaways

• No setor bancário, o levantamento refere-se ao acesso gradual aos fundos de crédito.
• Nas negociações, um rebaixamento se refere a uma redução no patrimônio.
• A magnitude do levantamento refere-se à quantidade de dinheiro, ou patrimônio, que um trader perde durante o período de levantamento.

Levantamento no setor bancário

No contexto bancário, um levantamento normalmente se refere ao acesso gradual de parte ou a totalidade de uma linha de crédito. O acordo com um banco pode ser pessoal ou relacionado a negócios.

Um exemplo do uso de levantamento para um mutuário individual é um proprietário que solicita uma linha de crédito junto a um banco, com a intenção de fazer grandes melhorias em sua casa. Como ele não planeja fazer todo o trabalho de uma só vez, é vantajoso para o mutuário sacar apenas os fundos necessários da linha de crédito que o banco lhe concede. Ao retirar apenas fundos conforme necessário, o indivíduo mantém seu nível de dívida no mínimo e só paga juros sobre os fundos emprestados que ele realmente usou. Seria ineficiente a gestão do capital, custando ao tomador juros desnecessários, para ele emprestar o valor total de uma só vez, incorrendo assim no nível máximo de endividamento antes que ele saiba o valor real necessário para concluir as melhorias propostas ou antes de precisar o dinheiro.

Um credor e uma empresa podem fazer um acordo semelhante. Por exemplo, uma empresa de construção pode ser aprovada para financiamento para construir um conjunto habitacional, mas acessa gradualmente os fundos de financiamento à medida que conclui partes do projeto. O credor pode colocar restrições de tempo ou conclusão do projeto em tal acordo. Um exemplo de restrição de tempo seria uma estipulação de que o mutuário só pode acessar uma certa porcentagem dos fundos a cada três meses. As restrições de conclusão do projeto exigiriam que o mutuário mostrasse a conclusão de uma quantia especificada do projeto total antes de liberar financiamento adicional.

Um rebaixamento bancário pode ser pessoal ou relacionado a negócios.

Drawdown em Negociação

Em referência à negociação, um levantamento refere-se a uma queda no patrimônio na conta de um trader. Um rebaixamento é geralmente definido como o declínio de um pico alto para um recuo baixo de um investimento específico ou do patrimônio na conta de um trader. No entanto, um rebaixamento é analisado com mais precisão de um pico alto para um vale baixo para um novo pico alto. A razão para esse método de medição é que os vales não podem ser absolutamente identificados até que um novo pico máximo seja atingido ou um retorno ao máximo original.

Os consultores de negociação de commodities costumam usar levantamentos para determinar o risco que um investimento financeiro enfrenta e podem examiná-lo sob dois ângulos diferentes - seja por uma quantia em dinheiro (magnitude) ou por um período (duração).

A magnitude do levantamento refere-se à quantidade de dinheiro, ou patrimônio, que um trader perde durante o período de levantamento. O valor da retirada é expresso, em relação ao patrimônio líquido, como um percentual. É calculado desde o pico no patrimônio da conta até o valor mais baixo. Se um trader inicia uma conta com US $ 40.000 e depois perde US $ 4.000, o trader sofreu um rebaixamento de 10%.

Pode haver rebaixamento mesmo em uma conta de negociação que seja lucrativa em geral. Suponha que um comerciante que depositou US $ 10.000 tenha construído a conta em até US $ 20.000, mas depois sofreu uma série de perdas que reduziram o saldo da conta para US $ 15.000. Mesmo que o comerciante tivesse um lucro de 50% em seu capital inicial, ele ainda seria reconhecido como tendo sofrido um rebaixamento de 25% em relação ao nível de pico de US $ 20.000.

A duração do levantamento refere-se ao período necessário para um trader elevar uma conta ao seu nível máximo após uma perda. Se o comerciante que experimentou um levantamento de 10% quando sua conta de US $ 40.000 caiu US $ 4.000 para um nível de US $ 36.000 demorou dois meses para retornar a conta para US $ 40.000, o comerciante teria experimentado um levantamento de dois meses.

O rebaixamento potencial é uma consideração especialmente importante ao negociar em instrumentos altamente alavancados, como contratos cambiais ou futuros.