Partes superiores e partes inferiores duplas de negociação
Nenhum padrão de gráfico é mais comum nas negociações do que o fundo duplo ou o topo duplo. De fato, esse padrão aparece com tanta frequência que, por si só, pode servir como prova positiva de que a ação do preço não é tão aleatória quanto muitos acadêmicos afirmam. Os gráficos de preços expressam simplesmente o sentimento do comerciante, e os topos e fundos duplos representam um novo teste de extremos temporários. Se os preços eram realmente aleatórios, por que eles param tão frequentemente nesses pontos? Para os comerciantes, a resposta é que muitos participantes estão se posicionando nesses níveis claramente demarcados.
Se esses níveis sofrem e repelem ataques, eles instilam ainda mais confiança nos traders que defenderam a barreira e, como tal, provavelmente geram fortes contra-movimentos lucrativos. Aqui examinamos a difícil tarefa de identificar os importantes duplos fundos e duplos, e demonstramos como o Bollinger Bands® pode ajudá-lo a definir paradas apropriadas ao negociar esses padrões.
Gráfico criado por Intellichart de FXtrek.com
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Reagir ou antecipar "> o tempo real é realmente muito difícil. Partes superiores e inferiores duplas não são exceção. Embora esses padrões apareçam quase diariamente, identificar e negociar com sucesso os padrões não é tarefa fácil.
VEJA: Guia de um comerciante para usar fractais
Existem duas abordagens para esse problema e ambas têm seus méritos e desvantagens. Em resumo, os comerciantes podem antecipar essas formações ou aguardar confirmação e reagir a elas. Qual abordagem você escolheu é mais uma função da sua personalidade do que um mérito relativo. Aqueles que têm uma mentalidade mais fraca - que gostam de lutar com a fita, vender força e comprar fraqueza - tentarão antecipar o padrão entrando na frente do movimento dos preços.
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Os traders reativos, que desejam ver a confirmação do padrão antes de entrar, têm a vantagem de saber que o padrão existe, mas há uma desvantagem: eles devem pagar preços piores e sofrer maiores perdas, caso o padrão falhe.
Gráfico criado por Intellichart de FXtrek.com
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O óbvio nem sempre é certo
A maioria dos traders está inclinada a parar no fundo de um fundo duplo ou na parte superior do topo duplo. A sabedoria convencional diz que, uma vez quebrado o padrão, o profissional deve sair. Mas a sabedoria convencional costuma estar errada.
Sair do comércio cedo pode parecer prudente e lógico, mas os mercados raramente são tão diretos. Muitos comerciantes de varejo jogam tops / fundos duplos e, sabendo disso, revendedores e comerciantes institucionais adoram explorar o comportamento dos comerciantes de sair mais cedo, forçando as mãos fracas a sair do comércio antes que o preço mude de direção. O efeito líquido é uma série de paradas frustrantes de posições que muitas vezes acabariam sendo negociações bem-sucedidas.
VER: Introdução ao investimento institucional
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O que são paradas para "> controle de risco. Mas o controle de risco nas negociações deve ser alcançado através do tamanho adequado da posição, e não para. A regra geral é nunca arriscar mais de 2% do capital por negociação. Para traders menores, às vezes significa negócios ridiculamente pequenos.
Felizmente, na FX, onde muitos revendedores permitem tamanhos de lotes flexíveis, até uma unidade por lote - a regra geral de 2% é facilmente possível. No entanto, muitos traders insistem em usar pequenos intervalos em posições altamente alavancadas. De fato, é bastante comum que um trader gere 10 negociações consecutivas perdedoras sob esses métodos de parada restrita. Assim, poderíamos dizer que no câmbio, em vez de controlar o risco, paradas ineficazes podem até aumentá-lo. Sua função, então, é determinar a maior probabilidade de um ponto de falha. Uma parada efetiva coloca pouca dúvida para o profissional sobre se ele está errado.
Implementando a verdadeira função das paradas
Uma técnica usando bandas de Bollinger pode ajudar os comerciantes a definir as paradas apropriadas. Como o Bollinger Bands® incorpora a volatilidade usando desvios padrão em seus cálculos, eles podem projetar com precisão os níveis de preços nos quais os comerciantes devem abandonar seus negócios.
O método para usar bandas de Bollinger-Bands para topos duplos e fundos duplos é bastante simples:
- Isole o ponto da primeira parte superior ou inferior e sobreponha as bandas de Bollinger com quatro parâmetros de desvio padrão.
- Desenhe uma linha desde a primeira parte superior ou inferior até a Banda Bollinger. O ponto de interseção se torna sua parada.
À primeira vista, quatro desvios padrão podem parecer uma escolha extrema. Afinal, dois desvios padrão cobrem 95% dos cenários possíveis em uma distribuição normal de um conjunto de dados. No entanto, todos aqueles que negociaram mercados financeiros sabem que a ação do preço é tudo menos normal - se assim fosse, o tipo de colapso que ocorre nos mercados financeiros a cada cinco ou dez anos ocorreria apenas uma vez a cada 6.000 anos. Pressupostos estatísticos clássicos não são muito úteis para os traders. Portanto, é necessário definir um parâmetro de desvio padrão mais amplo.
VEJA: Usando "bandas" do Bollinger Band® para avaliar tendências
Os quatro desvios padrão cobrem mais de 99% de todas as probabilidades e, portanto, parecem oferecer um ponto de corte razoável. Mais importante, eles funcionam bem em testes reais, fornecendo paradas que não são muito apertadas, mas não tão amplas que se tornam proibitivamente caras. Observe como eles funcionam no seguinte exemplo de GBP / USD.
Gráfico criado por Intellichart de FXtrek.com
Mais importante, dê uma olhada no próximo exemplo. Um verdadeiro sinal de uma parada adequada é a capacidade de proteger o trader de perdas descontroladas. No gráfico a seguir, a negociação está claramente errada, mas é interrompida bem antes do movimento unidirecional causar grandes danos à conta do trader.
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A linha inferior
O gênio das bandas de Bollinger é sua adaptabilidade. Ao incorporar constantemente a volatilidade, eles se ajustam rapidamente ao ritmo do mercado. Usá-los para definir paradas apropriadas ao negociar fundos duplos e tops duplos - os padrões de preços mais frequentes em FX - torna essas operações comuns muito mais eficazes.