Qual taxa de retorno devo esperar no meu 401 (k)?

Nós odiamos arrastar essa frase antiga, "depende". Mas sim. A taxa de retorno do seu plano 401 (k) está diretamente correlacionada ao portfólio de investimentos que você cria com suas contribuições, bem como ao ambiente de mercado atual.

Dito isto, embora cada plano 401 (k) seja diferente, as contribuições acumuladas no seu plano, que são diversificadas entre ações, títulos e investimentos em dinheiro, podem fornecer um retorno médio anual que varia de 5% a 8%.

Principais Takeaways

• O desempenho da sua conta 401 (k) depende inteiramente da alocação de ativos.
• Ativos diferentes oferecem retornos diferentes; geralmente, quanto maior o potencial de crescimento, maior o risco.
• Normalmente, um indivíduo com um longo horizonte de tempo assume mais riscos dentro de um portfólio do que aquele que está próximo da aposentadoria.
• Você pode comparar o desempenho das suas participações no 401 (k) com o de fundos semelhantes ou com um índice de referência.
• Uma carteira moderadamente agressiva, com cerca de 60% de ações e 40% de veículos de renda fixa e dinheiro, registra um retorno anual médio na faixa de 5% a 8%.

Como os planos 401 (k) funcionam

Vamos revisar o básico. Um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, como o 401 (k), pode ser uma ferramenta valiosa para acumular economias a longo prazo. Cada empresa que oferece um plano 401 (k) oferece uma oportunidade para os funcionários contribuírem com dinheiro - uma porcentagem de seus salários - em uma base antes dos impostos [ou depois dos impostos para o Roth 401 (k) s], através de adiamentos de salário. Muitas vezes, os empregadores equiparam as contribuições dos funcionários, até uma certa porcentagem, criando um incentivo ainda maior para economizar.

Embora eles variem de acordo com a empresa e o fornecedor do plano, cada 401 (k) oferece várias opções de investimento às quais os indivíduos podem alocar suas contribuições - geralmente fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os funcionários se beneficiam não apenas das economias e reinvestimentos sistemáticos, do crescimento isento de impostos de seus investimentos e das contribuições correspondentes dos empregadores, mas também da natureza de economia de escala dos planos 401 (k) e da variedade de suas opções de investimento.

É tudo sobre a alocação de ativos

O desempenho da sua conta 401 (k) depende inteiramente da sua alocação de ativos: ou seja, o tipo de fundos em que você investe, a combinação de fundos e quanto dinheiro você alocou para cada um. Os investidores obtêm resultados diferentes, dependendo das opções de investimento e alocações disponíveis em seus planos específicos - e como eles se aproveitam deles. Dois funcionários da mesma empresa podem estar participando do mesmo plano 401 (k), mas apresentam taxas de retorno diferentes, com base no tipo de investimento que selecionam.

Ativos diferentes têm desempenho diferente e atendem a diferentes necessidades. Instrumentos de dívida, como títulos e CDs, fornecem renda geralmente segura, mas não muito crescimento - portanto, não traz tanto retorno. O setor imobiliário (disponível para investidores em um fundo de investimento imobiliário (REIT) ou fundo mútuo imobiliário ou ETF) oferece renda e, frequentemente, valorização do capital também. Ações corporativas, também conhecidas como ações, têm o maior retorno potencial.

No entanto, o universo das ações é enorme e, dentro dele, os retornos variam tremendamente. Algumas ações oferecem boa renda através de seus ricos dividendos, mas pouca valorização. As ações de primeira linha e de capitalização alta - as de grandes empresas bem estabelecidas - oferecem retornos constantes, embora no lado inferior. As empresas menores e em movimento rápido costumam ser classificadas como "ações em crescimento" e, como o nome indica, elas têm o potencial de oferecer uma alta taxa de retorno. Mas é claro que o que sobe pode diminuir: quanto maior o potencial de crescimento agressivo de uma ação, geralmente maiores são as chances de grandes quedas. Isso se chama troca de risco-retorno.

Parece um clichê de publicidade, mas vale a pena repetir de qualquer maneira: retornos passados ​​de fundos dentro de um plano 401 (k) não são garantia de desempenho futuro.

Sua alocação de ativos deve ser determinada com base em seu apetite específico por riscos, também conhecido como tolerância a riscos, bem como o tempo que você tem até que você precise iniciar as retiradas da sua conta de aposentadoria. Os investidores com pouco apetite por riscos são melhor atendidos colocando investimentos em alocações menos voláteis que podem resultar em menores taxas de retorno ao longo do tempo. Por outro lado, os investidores com maior tolerância ao risco têm maior probabilidade de escolher investimentos com maior potencial para retornos mais altos, mas com maior volatilidade.

Equilibrando riscos e retornos

OK, voltando ao intervalo de 5% a 8% que citamos acima. É uma taxa média de retorno, com base na alocação comum moderadamente agressiva entre investidores que participam de planos 401 (k) que consiste em 60% de ações e 40% de dívida / dinheiro. Uma alocação de portfólio 60/40 é projetada para alcançar um crescimento de longo prazo através de ações, mitigando a volatilidade com títulos e posições de caixa.

No espectro de risco / recompensa, o portfólio 60/40 está no meio. Por exemplo, se você investe em um portfólio mais agressivo - digamos 70% em ações, 25% em dívida e apenas 5% em dinheiro, pode esperar retornos mais altos e de dois dígitos ao longo do tempo. No entanto, a volatilidade na sua conta também pode ser muito maior.

Por outro lado, se você fosse mais conservador - 75% em dívida / instrumentos de renda fixa, 15% em ações, 10% em dinheiro - sua carteira teria um bom andamento, mas retornos de apenas 2% a 3% (dependendo das taxas de juros vigentes estavam).

Normalmente, um indivíduo com um longo horizonte de tempo assume mais riscos dentro de um portfólio do que aquele que está próximo da aposentadoria. E é comum e prudente que os investidores mudem gradualmente os ativos do portfólio à medida que se aproximam da aposentadoria.

Como uma maneira única de realizar essa metamorfose, os fundos na data-alvo se tornaram uma escolha popular entre os participantes do plano 401 (k). Esses fundos mútuos permitem que os investidores selecionem uma data próxima ao ano de aposentadoria projetado, como 2025 ou 2050. Os fundos com uma data-limite adicional focam as alocações de investimento de maneira mais agressiva do que os fundos com uma data-alvo de curto prazo. As taxas de retorno dos fundos na data-alvo variam de empresa para empresa, mas essas alocações de um fundo oferecem uma abordagem prática à alocação de ativos dentro de um 401 (k).

$ 106.000

O saldo médio do plano 401 (k) em junho de 2019 na Fidelity Investments, provedor / administrador de mais de 16 milhões de contas

Como está o seu 401 (k)?

Aloque seus ativos como quiser, você nunca poderá ter 100% de certeza dos retornos que seu 401 (k) gerará - é por isso que se chama investimento, não economia. Mas se você quiser ter uma noção do desempenho do seu portfólio, poderá e deve fazer comparações.

Especificamente, você pode comparar os investimentos em sua conta com outros fundos mútuos ou ETFs que investem em ativos semelhantes (títulos corporativos, ações de pequena capitalização etc.) ou têm objetivos de investimento semelhantes (crescimento agressivo, renda / valorização equilibrada etc.) ) Você também pode ver o desempenho de um fundo em comparação com um índice geral de sua classe de ativos, setor ou tipo de segurança.

Por exemplo, se você possuía um fundo imobiliário, pode querer verificar se ele está com desempenho abaixo ou abaixo do índice Dow Jones dos EUA (DJUSRE), que rastreia mais de 100 REITs e empresas imobiliárias. Se você possui fundos de ações de base ampla, pode até compará-los com o próprio mercado de ações.

Não se surpreenda, no entanto, se o seu retorno real atrasar o índice de 1% a 2%. A causa é, em poucas palavras, as taxas anuais cobradas pelos seus fundos individuais e pelo próprio plano 401 (k). Infelizmente, esse tipo de despesa está muito além do seu controle e é de se esperar. No entanto, se o índice estiver alto e seu fundo estiver baixo, tenha medo, tenha muito medo.

A linha inferior

Não é possível prever sua taxa de retorno dentro do 401 (k), mas você pode usar os conceitos básicos de alocação de ativos e tolerância a riscos, em conjunto com seu horizonte de tempo, para criar um portfólio para ajudá-lo a alcançar seus objetivos de aposentadoria. Além disso, observe atentamente as taxas que as diferentes opções implicam. Cada um desses fatores influencia a taxa geral de retorno da sua conta 401 (k) e deve ser revisado regularmente para garantir que sua conta atenda às suas preferências de investimento e necessidades de acúmulo de ovos.

Não há ninguém que esteja "certo" de esperar de um 401 (k). Mas não é como se fosse uma situação ou evento fora do seu controle - como observar o tempo e fazer planos de férias de acordo. Funciona da outra maneira: você indica o que precisa na aposentadoria e seu período de tempo até se aposentar e determina o que espera do seu 401 (k).