Ativo financeiro
Um ativo financeiro é um ativo líquido que obtém seu valor de um direito contratual ou reivindicação de propriedade. Dinheiro, ações, títulos, fundos mútuos e depósitos bancários são exemplos de ativos financeiros. Ao contrário da terra, propriedade, mercadorias ou outros ativos físicos tangíveis, os ativos financeiros não têm necessariamente valor físico inerente ou mesmo uma forma física. Em vez disso, seu valor reflete fatores de oferta e demanda no mercado em que operam, bem como o grau de risco que eles carregam.
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Entendendo um ativo financeiro
A maioria dos ativos é categorizada como real, financeira ou intangível. Ativos reais são ativos físicos que extraem seu valor de substâncias ou propriedades, como metais preciosos, terrenos, imóveis e mercadorias como soja, trigo, óleo e ferro.
Ativos intangíveis são propriedades valiosas que não são de natureza física. Eles incluem patentes, marcas comerciais e propriedade intelectual.
Os ativos financeiros estão entre os outros dois ativos. Os ativos financeiros podem parecer intangíveis - não físicos - com apenas o valor declarado em um pedaço de papel, como uma nota de dólar ou uma listagem na tela do computador. O que esse documento ou listagem representa, no entanto, é uma reivindicação de propriedade de uma entidade, como uma empresa pública, ou direitos contratuais a pagamentos - por exemplo, a receita de juros de um título. Os ativos financeiros derivam seu valor de uma reivindicação contratual sobre um ativo subjacente.
Esse ativo subjacente pode ser real ou intangível. Commodities, por exemplo, são os ativos subjacentes reais vinculados a ativos financeiros como futuros de commodities, contratos ou alguns fundos negociados em bolsa (ETFs). Da mesma forma, o setor imobiliário é o ativo real associado às ações dos fundos de investimento imobiliário (REITs). REITS são ativos financeiros e são entidades de capital aberto que possuem um portfólio de propriedades.
O Internal Revenue Service (IRS) exige que as empresas relatem ativos financeiros e reais juntos como ativos tangíveis para fins fiscais. O agrupamento de ativos tangíveis é separado dos ativos intangíveis.
principais tópicos
- Um ativo financeiro é um ativo líquido que representa - e deriva valor de - uma reivindicação de propriedade de uma entidade ou direitos contratuais a pagamentos futuros de uma entidade.
- O valor de um ativo financeiro pode ser baseado em um ativo tangível ou real subjacente, mas a oferta e a demanda do mercado também influenciam seu valor.
- Ações, títulos, dinheiro, CDs e depósitos bancários são exemplos de ativos financeiros.
Tipos comuns de ativos financeiros
De acordo com a definição comumente citada das International Financial Reporting Standards (IFRS), os ativos financeiros incluem:
- Dinheiro
- Instrumentos patrimoniais de uma entidade - por exemplo, um certificado de ações
- Um direito contratual de receber um ativo financeiro de outra entidade - conhecido como recebível
- O direito contratual de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade em condições favoráveis
- Um contrato que será liquidado nos instrumentos de patrimônio da própria entidade
Além de ações e recebíveis, a definição acima compreende derivativos financeiros, títulos, mercado monetário ou outras contas e participações societárias. Muitos desses ativos financeiros não têm um valor monetário definido até que sejam convertidos em dinheiro, especialmente no caso de ações em que seu valor e preço flutuam.
Além do dinheiro, os tipos mais comuns de ativos financeiros que os investidores encontram são:
- Ações são ativos financeiros sem data de término ou vencimento definida. Um investidor que compra ações torna-se proprietário de uma empresa e compartilha seus lucros e perdas. As ações podem ser mantidas indefinidamente ou vendidas a outros investidores.
- Os títulos são uma maneira de as empresas ou governos financiarem projetos de curto prazo. O detentor do título é o credor e os títulos indicam quanto dinheiro é devido, a taxa de juros que está sendo paga e a data de vencimento do título.
- Um certificado de depósito (CD) permite ao investidor depositar uma quantia em dinheiro em um banco por um período especificado, com uma taxa de juros garantida. Um CD paga juros mensais e normalmente pode ser realizado entre três meses a cinco anos, dependendo do contrato.
Prós e contras de ativos financeiros altamente líquidos
A forma mais pura de ativos financeiros é dinheiro e equivalentes a caixa - contas correntes, contas de poupança e contas do mercado monetário. Contas líquidas são facilmente transformadas em fundos para pagamento de contas e cobertura de emergências financeiras ou demandas urgentes.
Outras variedades de ativos financeiros podem não ser tão líquidas. Liquidez é a capacidade de transformar um ativo financeiro em dinheiro rapidamente. Para as ações, é a capacidade de um investidor comprar ou vender participações de um mercado pronto. Os mercados líquidos são aqueles em que há muitos compradores e vendedores, e não há muito tempo para tentar executar uma negociação.
No caso de ações como ações e títulos, o investidor precisa vender e aguardar a data da liquidação para receber seu dinheiro - geralmente dois dias úteis. Outros ativos financeiros têm diferentes comprimentos de liquidação.
Manter fundos em ativos financeiros líquidos pode resultar em maior preservação de capital. Dinheiro em contas bancárias, poupança e CD são segurados contra perdas de até US $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - a Administração Nacional da União de Crédito (NCUA) para contas de cooperativas de crédito. Se, por algum motivo, o banco falhar, sua conta terá uma cobertura de dólar por dólar de até US $ 250.000. No entanto, como o FDIC cobre cada instituição financeira individualmente, um investidor com CDs intermediados totalizando mais de US $ 250.000 em um banco enfrenta perdas se o banco se tornar insolvente.
Ativos líquidos, como contas correntes e poupança, têm um retorno limitado do investimento (ROI). ROI é o lucro que você recebe de um ativo menos o custo de propriedade desse ativo. Nas contas correntes e de poupança, o ROI é mínimo. Eles podem fornecer uma renda modesta de juros, mas, diferentemente das ações, oferecem pouca valorização. Além disso, CDs e contas do mercado monetário restringem os saques por meses ou anos. Quando as taxas de juros caem, os CDs solicitáveis costumam ser chamados e os investidores acabam transferindo seu dinheiro para investimentos potencialmente de baixa renda.
Prós
Ativos financeiros líquidos são convertidos em dinheiro facilmente.
Alguns ativos financeiros têm a capacidade de apreciar em valor.
O FDIC e o NCUA garantem contas de até US $ 250.000.
Contras
Ativos financeiros altamente líquidos têm pouca valorização
Pode ser difícil converter ativos financeiros ilíquidos em dinheiro.
O valor de um ativo financeiro é tão forte quanto a entidade subjacente.
Prós e contras de ativos ilíquidos
O oposto de um ativo líquido é um ativo ilíquido. Imóveis e antiguidades finas são exemplos de ativos financeiros ilíquidos. Esses itens têm valor, mas não podem ser convertidos em dinheiro rapidamente.
Outro exemplo de ativo financeiro ilíquido são as ações que não possuem um volume alto de negociação nos mercados. Geralmente, são investimentos como estoques de moeda de um centavo ou investimentos especulativos de alto rendimento, onde talvez não haja um comprador pronto quando você estiver pronto para vender.
Manter muito dinheiro envolvido em investimentos ilíquidos tem desvantagens - mesmo em situações comuns. Fazer isso pode resultar em um indivíduo usar um cartão de crédito com juros altos para cobrir as contas, aumentar a dívida e afetar negativamente a aposentadoria e outras metas de investimento.
Exemplo do mundo real de ativos financeiros
As empresas, assim como os indivíduos, possuem ativos financeiros. No caso de uma empresa de investimento ou de gestão de ativos, os ativos financeiros incluem o dinheiro nas carteiras que a empresa manipula para os clientes, chamados ativos sob gerenciamento (AUM). Por exemplo, a BlackRock Inc. é o maior gerente de investimentos dos EUA e do mundo, julgando por seus US $ 6, 5 trilhões em AUM (em 31 de março de 2019).
No caso dos bancos, os ativos financeiros incluem o valor dos empréstimos em aberto concedidos aos clientes. O Capital One, o 10º maior banco dos EUA, registrou US $ 372.537.597 bilhões em ativos totais em suas demonstrações financeiras do primeiro trimestre de 2019; disso, US $ 247.090.748 bilhões foram provenientes de empréstimos garantidos por imóveis, comerciais e industriais.
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