Escândalo contábil da Toshiba: como aconteceu (OTCBB: TOSBF)

Em 21 de julho de 2015, o CEO da Toshiba (OTCBB: TOSBF) Hisao Tanaka anunciou sua demissão diante de um escândalo contábil vinculado a cerca de US $ 1, 2 bilhão em lucros operacionais exagerados. Os detalhes do escândalo surgiram no dia anterior, quando um painel de investigação independente divulgou um relatório descrevendo as impropriedades contábeis em detalhes. Verificou-se que a contabilidade inadequada ocorreu ao longo de sete anos, envolvendo dois ex-CEOs no escândalo ao lado de Tanaka. O relatório investigativo revelou que os CEOs não instruíram ninguém diretamente a preparar os livros, mas pressionaram imensamente os subordinados e esperaram que a cultura corporativa produzisse os resultados desejados.

Toshiba: Informações rápidas

A Toshiba Corporation traça sua história no Japão até 1875. A empresa passou pelo boom japonês do pós-guerra no final da década de 1950 para um alto crescimento e um catálogo em expansão de produtos exclusivos e inovadores. A Toshiba começou a vender produtos em mercados estrangeiros durante esse período e continuou a expandir seus negócios em todo o mundo durante as décadas seguintes.

A partir de 2015, o conglomerado opera unidades de negócios em escala mundial em diversos setores, incluindo semicondutores, eletrônicos pessoais, infraestrutura, eletrodomésticos e equipamentos médicos. A Toshiba registrou vendas líquidas mundiais de mais de US $ 63 bilhões no ano fiscal encerrado em 31 de março de 2015. Emprega mais de 200.000 pessoas em todo o mundo.

Conclusões do Relatório Investigativo

Os investigadores encontraram evidências diretas de práticas contábeis inadequadas e lucros exagerados em várias unidades de negócios da Toshiba, incluindo a unidade de produtos visuais, a unidade de PC e a unidade de semicondutores. A má conduta contábil começou sob o CEO Atsutoshi Nishida em 2008 em meio a uma crise financeira global que corta profundamente a lucratividade da Toshiba. Continuou inabalável sob o próximo CEO, Norio Sasaki, e acabou em escândalo sob Tanaka.

As técnicas contábeis inadequadas empregadas na Toshiba variavam um pouco entre as diferentes unidades de negócios. Os investigadores encontraram evidências de reserva antecipada de lucros futuros, adiando perdas, adiando cobranças e outras técnicas semelhantes que resultaram em lucros exagerados. Embora as técnicas tenham variado, o painel de investigação identificou um único conjunto de causas diretas e indiretas para explicar como as práticas inadequadas se instalaram no conglomerado.

Os investigadores descrevem como a liderança corporativa da Toshiba transmitiu metas estritas de lucro, conhecidas como Desafios, aos presidentes de unidades de negócios, geralmente com a implicação de que o fracasso não seria aceito. Em alguns casos, os Desafios trimestrais foram proferidos perto do final do trimestre, quando não havia tempo para afetar materialmente o desempenho da unidade. Logo ficou claro nas unidades de negócios individuais que a única maneira de alcançar esses desafios era fazê-lo através do uso de técnicas contábeis irregulares.

O painel investigativo concluiu que a cultura corporativa da Toshiba, que exigia obediência aos superiores, era um fator importante que permitia o surgimento de práticas contábeis fraudulentas. A cultura operava no nível de presidentes de unidades de negócios e em todos os níveis de autoridade da cadeia, até os contadores que finalmente empregavam as técnicas contábeis.

O painel de investigação também apontou para uma fraca governança corporativa e um sistema de controles internos que funcionava mal em todos os níveis do conglomerado Toshiba. Os controles internos na divisão financeira, na divisão de auditoria corporativa, na divisão de gerenciamento de riscos e no comitê de divulgação de valores mobiliários não funcionaram adequadamente para identificar e impedir comportamentos inadequados.

Daqui para frente

O relatório investigativo inclui recomendações específicas para evitar a recorrência de práticas comerciais inaceitáveis ​​nas unidades de negócios da Toshiba. Essas recomendações incluem reforma da cultura corporativa, eliminação do sistema Challenge de direcionamento de lucros e restabelecimento de controles internos e forte governança corporativa. O relatório também recomenda a criação e a promoção de um robusto sistema de denúncias que os funcionários possam usar sem medo de represálias.

Em resposta à investigação, a Toshiba divulgou um comunicado descrevendo as ações iniciais que seriam tomadas em resposta ao relatório. A empresa prometeu examinar minuciosamente os resultados da investigação e refletir as recomendações do relatório em suas práticas comerciais no futuro. A Toshiba também prometeu anunciar os resultados de seu processo de exame em tempo hábil. No momento da redação deste texto, nenhum anúncio foi feito.