Principais ações de petróleo em janeiro de 2019

Os estoques de petróleo e gás representam uma parcela tão significativa do setor de energia que normalmente são considerados à parte de outros tipos de empresas de energia. Como as empresas de exploração, produção e distribuição de petróleo veem suas fortunas intimamente ligadas ao preço do petróleo, freqüentemente faz mais sentido considerar essas empresas sozinhas dessa maneira. À medida que exploramos os estoques de petróleo com melhor desempenho abaixo, veremos empresas com um amplo conjunto de interesses e metas nesse setor massivo.

Coletivamente, os 14 países que compõem a OPEP podem coordenar seus esforços para aumentar ou diminuir os preços do petróleo. Como a OPEP e outras nações reduziram a produção no final de 2017 e em 2018, o preço do petróleo foi relativamente estável no início de 2018.

Ao longo do ano, os preços do petróleo saltaram para um pico de quase US $ 87 por barril em outubro de 2018. No entanto, os preços do petróleo caíram significativamente nas últimas semanas do ano, causando a queda de muitos estoques e colocando os países produtores de petróleo em um posição difícil de ter que controlar cuidadosamente os suprimentos, para que os preços continuassem em queda.

Principais Takeaways

• Devido à dramática queda nos preços do petróleo no final de 2018, a OPEP e outros países produtores de petróleo comprometeram-se a reduzir a produção total para 1, 2 milhão de BPD a partir de janeiro de 2019.
• O mercado de petróleo pode permanecer com excesso de oferta durante grande parte do final de 2019.
• No momento (julho de 2019), é difícil dizer como os eventos externos afetarão o mercado de petróleo e, por sua vez, os preços das ações das empresas de petróleo.

A seguir, apresentamos as empresas petrolíferas individuais com melhor desempenho, com valor de mercado de pelo menos US $ 10 bilhões a partir de dezembro de 2018. A lista aqui é apresentada em ordem de desempenho mensal com base no preço das ações de abertura em 3 de dezembro de 2018 e no preço de fechamento em 31 de dezembro de 2018. O desempenho foi comparado aos retornos médios do S&P Global Oil Index para o mesmo período de -12, 16%.

1. Sasol Limited (SSL)

• Capitalização de mercado: US $ 19, 74 bilhões
• Desempenho: -0.64%

2. Eni SpA (E)

• Capitalização de mercado: $ 59, 96 bilhões
• Desempenho: -4.80%

3. Royal Dutch Shell (RDS-A)

• Capitalização de mercado: $ 245, 75 bilhões
• Desempenho: -5.96%

4. Enbridge Inc. (ENB)

• Capitalização de mercado: $ 62, 15 bilhões
• Desempenho: -6.52%

5. Total da SA (TOT)

• Capitalização de mercado: $ 142, 58 bilhões
• Desempenho: -7.18%

Sasol Limited

A corporação química e energética integrada da África do Sul Sasol Limited superou seus concorrentes de tamanho semelhante na indústria de petróleo em dezembro de 2018. A Sasol está dividida em unidades de negócios operacionais que supervisionam a exploração e produção de petróleo e gás, entre muitos outros projetos. Embora a empresa esteja sediada na África do Sul, possui operações em 32 países ao redor do mundo. Utilizando técnicas proprietárias de produção química, a Sasol é capaz de desenvolver uma gama incrivelmente ampla de produtos à base de petróleo e gás.

Apesar das dramáticas perdas na indústria de petróleo em dezembro de 2018, a Sasol conseguiu quase empatar. A empresa conseguiu aumentar seu volume de produção em várias instalações importantes e continua focada em projetos cruciais, incluindo uma nova fábrica na Louisiana, que pode triplicar a produção americana para a Sasol.

Eni SpA

A Eni é uma das maiores empresas industriais do mundo. Sediada em Roma, a Eni opera em mais de 70 países. Esta empresa está envolvida em todos os aspectos da indústria de petróleo, desde a exploração e topografia até a perfuração on e offshore e, posteriormente, refino e distribuição.

Desde 2014, a Eni passou por uma transformação dramática de suas práticas de negócios em larga escala. Em 2017, por exemplo, o lucro operacional ajustado mais que dobrou os números de 2016, enquanto os investimentos líquidos diminuíram 18%. Mais recentemente, a empresa firmou acordos com o Ministério de Petróleo e Gás de Omã e a Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi para continuar a expandir suas operações no Oriente Médio. No entanto, a empresa também ganhou as manchetes por seu envolvimento em uma ação judicial relacionada ao seu envolvimento em práticas potencialmente inescrupulosas na Nigéria.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) é provavelmente o maior fator determinante quando se trata do mercado de petróleo.

Royal Dutch Shell

A Shell, uma empresa com sede na Holanda, também opera em praticamente todos os aspectos da indústria de petróleo, desde a exploração e levantamento até a distribuição. Como outras grandes empresas nessa lista, a Shell divide suas operações em vários canais. Isso inclui a Upstream, que supervisiona a exploração, comercialização e distribuição de petróleo e gás, e a Downstream, que supervisiona a refinação do petróleo em uma variedade de produtos diferentes para distribuição, comércio e venda em todo o mundo.

Embora a Shell tenha tido um momento difícil quando os preços do petróleo caíram, conseguiu recuperar suas fortunas até o final de 2018. Naquela época, oferecia aos investidores um forte rendimento de mais de 6%. Também iniciou um programa de recompra de ações de US $ 25 bilhões. Além disso, a empresa conseguiu alienar ativos desnecessários durante esse período difícil e encerrou 2018 com uma forte base de ativos. Tudo isso aponta para o sucesso contínuo de uma das empresas de petróleo mais populares e reconhecíveis do mundo. No entanto, a Shell também está envolvida no processo que envolveu a Eni em relação ao campo petrolífero OPL 245 da Nigéria. Alega-se que as empresas pagaram mais de US $ 1 bilhão em subornos a funcionários nigerianos.

Enbridge

A Enbridge é uma empresa de petróleo canadense focada na geração, transporte e distribuição de produtos energéticos na América do Norte. A Enbridge foi uma das empresas de petróleo mais importantes a se envolver em uma fusão de alto nível nos últimos anos. Em setembro de 2016, a empresa comprou a Spectra Energy em um acordo de ações no valor de cerca de US $ 28 bilhões. No Canadá, a Enbridge é o maior transportador de petróleo bruto, movendo cerca de 2, 2 milhões de barris por dia.

Em dezembro de 2018, a Enbridge anunciou seu 24º aumento anual consecutivo de dividendos trimestrais, aumentando o pagamento de dividendos em 10%. No terceiro trimestre de 2018, os ganhos ajustados da Enbridge aumentaram cerca de 50% ano a ano, para US $ 933 milhões. O EBITDA ajustado também aumentou ano a ano, juntamente com o fluxo de caixa distribuível. Ao mesmo tempo, a Enbridge trouxe cerca de US $ 7 bilhões em novos projetos em serviço ao longo de 2018. A Enbridge sustentou esse momento no quarto trimestre de 2018, com ganhos ajustados chegando a US $ 1, 17 bilhão.

Total SA

Como os outros super players nesta lista, as operações da Total cobrem a totalidade da indústria de petróleo. Esta empresa francesa tem quase 100 anos e, desde o final de 2016, dividiu seus negócios em seis grandes ramos de operações.

A Total prometeu que 2019 marcará sua maior campanha de exploração em muitos anos, com uma mudança de foco de áreas mais arriscadas para locais mais estabelecidos que produzem petróleo e gás natural. Essa expansão envolverá a perfuração de quase duas dezenas de novas instalações em todo o mundo. A empresa viu uma receita total no terceiro trimestre de 2018 de US $ 48, 40 bilhões, um aumento de 30% ano a ano. Ao mesmo tempo, a empresa reportou ganhos diluídos de US $ 1, 47 por ação no mesmo período.