Principais ações de mineração de carvão em 2019

O carvão é o combustível fóssil mais abundante da Terra e é uma importante fonte de energia. O carvão é amplamente utilizado em todo o mundo para gerar eletricidade. O processo de mineração de carvão envolve a extração de carvão da terra. A mineração de carvão é realizada usando mineração de superfície (quando depósitos de carvão estão disponíveis perto da superfície) ou mineração subterrânea (quando os depósitos de carvão estão enterrados no subsolo).

Principais Takeaways

• China, Índia, América, Austrália e Indonésia são as cinco principais nações produtoras de carvão do mundo, segundo a Associação Mundial do Carvão.
• Apesar da conscientização do aquecimento global devido às emissões de gases de efeito estufa, muitas economias carecem dos recursos necessários para usar energias sustentáveis ​​em vez da eletricidade a carvão.
• No entanto, é provável que a demanda por carvão diminua à medida que o custo de fontes de energia mais limpas e renováveis, como a energia eólica e solar, diminua e a pressão para usar energia mais limpa aumente.

O estado do carvão mundial

De acordo com os dados mais recentes do relatório da World Coal Association, China, Índia, América, Austrália e Indonésia são as cinco principais nações produtoras de carvão do mundo.

Um relatório de 2018 da Agência Internacional de Energia (AIE) indica que o consumo global de carvão está aumentando e aumentou 1% em relação a 2017. Apesar da conscientização do aquecimento global devido às emissões de gases de efeito estufa, algumas economias importantes carecem de recursos para substituir seu carvão à base de eletricidade com menos energia intensiva em carbono. De acordo com a empresa de consultoria energética Enerdata, a participação de carvão no mix de energia praticamente se manteve estável nos últimos 20 anos, em aproximadamente 40%. No entanto, o Sierra Club registra uma queda de 20% nas usinas de carvão recém-concluídas em todo o mundo (53% nos últimos três anos). É provável que, à medida que o custo de fontes de energia mais limpas e renováveis, como a eólica e a solar, continuem caindo, essas fontes de energia ultrapassem o carvão, tornando-o uma coisa do passado.

É provável que o carvão enfrente uma demanda em declínio no futuro, à medida que a pressão global para limitar o uso de combustíveis fósseis aumenta. O Sierra Club relata que o número de usinas a carvão em desenvolvimento em todo o mundo caiu em 2018 pelo terceiro ano consecutivo.

Principais ações no setor de carvão

O índice de referência específico do setor, Stowe Global Coal Index, iniciou o ano de 2018 no valor de US $ 1.945 e fechou em US $ 1.486 em dezembro de 2018, indicando um declínio de cerca de 25% ao longo do ano. O índice é composto por 25 empresas globais que trabalham no setor de carvão. A seguir, apresentamos os principais estoques de mineração de carvão que se saíram melhor que a média da indústria. A lista é composta por ações do setor de carvão que têm um valor de mercado de aproximadamente US $ 1 bilhão ou mais e está em ordem decrescente das ações com melhor desempenho com base nos ganhos percentuais realizados entre 31 de dezembro de 2017 e 31 de dezembro de 2018. Os limites de mercado são a partir de abril de 2019.

1. CLP do Grupo BHP (BBL)

• Capitalização de mercado: $ 126, 06 bilhões
• Desempenho: retorno anual de 0, 72%

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Capitalização de mercado: US $ 1, 93 bilhão
• Desempenho: (-11%) retorno anual

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Capitalização de mercado: US $ 1, 69 bilhão
• Desempenho: (-11, 38%) retorno anual

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Capitalização de mercado: $ 965, 75 milhões
• Desempenho: (-15, 82%) retorno anual

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Capitalização de mercado: US $ 13, 77 bilhões
• Desempenho: (-20, 01%) retorno anual

Grupo BHP

O BHP Group, listado na NYSE, é uma empresa anglo-australiana no ramo de descoberta, aquisição, desenvolvimento e comercialização de recursos naturais globalmente. Juntamente com a exploração e desenvolvimento das propriedades de petróleo e gás, ela também explora vários metais como cobre, prata, chumbo, zinco e minérios de ferro, além de carvão metalúrgico e energético.

Durante o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2018, sua produção de carvão energético caiu para 29 milhões de toneladas, a menor nos últimos 10 anos. A produção de carvão metalúrgico ficou em torno de 42, 65 milhões de toneladas, o que se manteve estável nos últimos cinco anos. A empresa se beneficiou de um aumento marginal nos preços, e o movimento estratégico para vender seus ativos de xisto não convencionais nos Estados Unidos por US $ 10, 5 bilhões também apoiou o preço das ações. As ações receberam um impulso em dezembro, quando as principais empresas de investimento Goldman Sachs, Citigroup e Societe General reafirmaram uma classificação de compra da gigante da mineração.

Fato rápido

Em 2018, os estoques do setor de carvão tiveram um desempenho inferior em meio ao comércio global incerto devido a tarifas e uma desaceleração na economia chinesa.

Arco Carvão

A Arch Coal, com sede em Missouri, foi fundada em 1969 e é um dos principais produtores de carvão térmico e metalúrgico de minas de superfície e subterrâneas localizadas em toda a América. Vende carvão para os produtores de aço, serviços públicos e outras indústrias nos Estados Unidos e em todo o mundo.

Após um segundo trimestre sombrio, o preço das ações se recuperou durante outubro, à medida que a empresa superava as expectativas de lucro e receita. Apoiado pelas fortes vendas de carvão durante o verão, alcançou os melhores números financeiros de receita e receita líquida desde o surgimento da falência, anunciado em 2016. Um anúncio de dividendos também levou ao aumento da confiança dos investidores. As ações encerraram o ano com várias revisões ascendentes em suas estimativas de ganhos por várias corretoras.

Warrior Met Coal

Fundada em 2015, a Warrior Met Coal, com sede em Brookwood, Alabama, é produtora e exportadora de carvão metalúrgico. Sua principal base de clientes inclui produtores de aço de alto forno espalhados pela Europa, América do Sul e Ásia. Com duas minas subterrâneas de carvão localizadas no Alabama, a empresa também atua na extração e venda de gás natural, que é um subproduto da produção de carvão.

A Warrior Met Coal teve um 2018 volátil. A empresa teve um desempenho robusto no primeiro trimestre, quando um aumento de 30% na produção ajudou a alcançar um aumento de 88% nas vendas em comparação com o ano anterior. As ações ficaram em vermelho em agosto, quando a empresa anunciou resultados decepcionantes no segundo trimestre. A empresa anunciou planos ousados ​​de investimentos para projetos focados no crescimento e um aumento na capacidade de produção, juntamente com um aumento no preço de venda, ajudaram o preço das ações a se recuperar fortemente durante a última parte do ano. Embora o estoque tenha encerrado 2018 com retornos líquidos anuais de -18%, ganhou cerca de 21% no acumulado do ano durante o primeiro mês de 2019.

Consol Energy

Fundada em 1864, a Consol Energy, sediada em Canonsburg, Pensilvânia, possui operações de mineração na Bacia dos Apalaches do Norte, compostas por três minas subterrâneas. A empresa produz e exporta carvão metalúrgico betuminoso térmico e cruzado.

O anúncio de resultados acima do esperado no primeiro trimestre de maio aumentou o preço das ações, pois a empresa elevou a orientação em cerca de 8%. O impulso continuou em agosto, quando a empresa superou os ganhos e aumentou ainda mais a orientação. A ação desistiu de todos os ganhos alcançados no acumulado do ano durante o meio do ano, após anunciar um conjunto decepcionante de números em novembro, quando perdeu as estimativas dos analistas para ganhos e receitas. A empresa também foi atingida por causa de despesas com juros altos.

Recursos Teck

Incorporada em 2008, a Teck Resources atua no ramo de exploração, aquisição, desenvolvimento e produção de recursos naturais. A empresa opera por meio de vários segmentos focados na siderurgia, carvão, cobre, zinco e energia. Os negócios de carvão da Tech Resources incluem a produção de carvão metalúrgico duro, carvão metalúrgico semi-duro, carvão metalúrgico semi-macio e produtos térmicos. A principal base de clientes da empresa inclui siderúrgicas integradas na Ásia, Europa e Américas.

A alta volatilidade que persistiu nas ações da Teck Resource culminou com um declínio próximo de 20% no retorno anual em 2018. O empreendimento estratégico de parceria de 21% da empresa no projeto de areias petrolíferas de US $ 17 bilhões em Fort Hills com a Suncor Energy (54%) e a Total SA da França (25%) foi uma ação questionável que manteve o preço das ações sob pressão. As ações ganharam parcialmente em setembro, quando a empresa anunciou interesse em explorar uma mina de areias petrolíferas da Frontier, de US $ 20 bilhões, que é ainda maior que o Fort Hills e supera o valor de mercado da empresa. O desempenho futuro dependerá do resultado dessas iniciativas e se a Teck pode encontrar um parceiro para aproveitar ao máximo os projetos de areias petrolíferas.

Desempenho dos Preços das Ações do Setor de Mineração de Carvão

Cortesia do gráfico: Yahoo! Finança

Indústria de mineração de carvão

O preço do carvão passou de um preço baixo de 52 semanas, de cerca de US $ 89 por tonelada, para um preço alto de US $ 120 por tonelada, indicando preços de combustíveis fósseis altamente voláteis em 2018. Incertezas no comércio global devido a tarifas e uma desaceleração na China e outras economias levaram a um desempenho sombrio das ações do setor de carvão.

Outras grandes empresas de mineração de carvão sofreram durante o ano. Essas empresas incluem a Cloud Peak Energy Inc. (CLD), cujas ações caíram cerca de 94%, e a SunCoke Energy Inc. (SXC), cujas ações caíram cerca de 30%. A gigante anglo-australiana Rio Tinto PLC (RIO) concluiu sua saída do negócio de carvão com a venda de sua mina de Queensland em um acordo de US $ 4 bilhões. O carvão pode enfrentar uma demanda em declínio no futuro, em meio à crescente preocupação com os impactos nocivos ao meio ambiente relacionados ao uso de combustíveis fósseis. Segundo o Sierra Club, o número de usinas a carvão em desenvolvimento em todo o mundo caiu em 2018 pelo terceiro ano consecutivo.