É assim que os aposentados vivem com US $ 1 milhão

Para a maioria, a palavra "milionário", termo cunhado no século 18, lembra imagens de riqueza exuberante e estilos de vida extravagantes. Simplesmente ter tanto dinheiro já representou um ingresso para a vida na rua fácil. Hoje em dia, graças à inflação, aumentos no custo de vida e mudanças no estilo de vida, aposentar-se com US $ 1 milhão não é tão despreocupado. Agora, é necessário um orçamento inteligente para garantir que esse óvulo ninho dure pelos anos restantes do aposentado.

Embora não preveja o estilo de vida sumptuoso dos últimos anos, ter um milhão de dólares para a aposentadoria ainda é uma bênção. Muitos aposentados não têm nada ou quase nada em ativos líquidos e precisam contar com os benefícios do Seguro Social para pagar as contas todos os meses. Esta é uma grande razão pela qual a taxa de pobreza dos americanos com mais de 65 anos é assustadoramente alta. Um aposentado com exatamente US $ 1 milhão pode não estar gastando muito tempo no The Breakers, em Palm Beach, ou no Plaza Hotel, em Nova York. Mas, investido com inteligência, essa quantia deve garantir que ele ou ela possa morar em uma grande cidade típica dos EUA - como Chicago, Los Angeles ou Houston - sem se preocupar com a pobreza ou a incapacidade de pagar as contas.

Vamos examinar mais de perto duas das principais estratégias que os aposentados astutos empregam para esticar US $ 1 milhão ao longo dos anos de aposentadoria. Uma técnica é comprar uma anuidade imediata, que converte a quantia fixa do aposentado em um salário mensal garantido pelo resto da vida. Outra é investir o dinheiro em um portfólio padrão, tipicamente diversificado com investimentos em fundos mútuos, ações e títulos, e depois retirar uma porcentagem fixa desse portfólio a cada ano para pagar as despesas de moradia.

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Anuidades Imediatas

O bom

Para os aposentados que se preocupam com a falta de dinheiro em algum momento, uma anuidade imediata oferece talvez o recurso mais atraente de qualquer produto de aposentadoria: um fluxo de renda fixa garantido por toda a vida - se o comprador morre no dia seguinte à compra da anuidade ou vive para ser 120.

Anuidades imediatas são vendidas pelas companhias de seguros de vida. Eles não são classificados como investimentos, mas como contratos pelos quais o aposentado coloca um montante fixo na anuidade, que gera juros. O principal e o saldo de juros da anuidade são amortizados com uma série de pagamentos regulares e regulares ao aposentado. Alguns fatores determinam os valores desses pagamentos. Uma é a taxa de juros predominante; quando as taxas de juros são altas, as anuidades pagam mais. O outro fator é a expectativa de vida do aposentado. Quanto mais tempo ele viver, menor será o pagamento mensal. Por esse motivo, as mulheres, que geralmente sobrevivem aos homens, recebem cheques menores de anuidade no mesmo saldo.

Embora a expectativa de vida seja usada para calcular os valores dos benefícios, os cheques não param de chegar quando a idade é atingida e o saldo da anuidade é amortizado. Em vez disso, o aposentado recebe cheques enquanto viver. “Comprar uma anuidade imediata é como comprar uma pensão. Você troca uma quantia fixa pela companhia de seguros que promete pagar pelo resto da sua vida ”, diz Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Massachusetts.

Uma anuidade é essencialmente um seguro contra a sobrevivência do dinheiro, com a companhia de seguros assumindo o risco de o indivíduo viver por muito tempo. Um aposentado que prioriza a paz de espírito a esse respeito, sabendo que seus pais e avós já viveram até os 100 anos, deve considerar uma anuidade.

O mal

As anuidades apresentam duas desvantagens distintas: tratamento tributário e falta de liquidez. Embora a maioria das receitas de investimentos obtidas por um longo período seja tributada a taxas de ganhos de capital de longo prazo, as anuidades são tributadas a taxas de renda ordinárias. A diferença entre os dois depende do suporte fiscal do investidor; pode ser imaterial, mas também pode ser significativo. Para um assalariado de alta renda, a taxa tributária mais alta, após a recente aprovação da nova lei tributária, a partir de 2018, é de 37%. Os ganhos de capital de longo prazo, por outro lado, nunca são tributados em mais de 20%.

O outro problema das anuidades é que os proprietários estão efetivamente limitados às verificações mensais. “Comprar uma anuidade imediata quando as taxas de juros ainda são relativamente baixas não é uma boa ideia, especialmente com as altas taxas iniciais e os custos de resgate associados às anuidades, porque os pagamentos fixos serão baixos e não aumentarão mesmo que as taxas de juros subam, ”Diz Elizabeth Saghi, CFP®, presidente da InAlliance Financial Planning, em Santa Barbara, Califórnia. Além disso, você não pode retirar uma grande parte da anuidade, como para uma compra de emergência ou grande, sem incorrer em multas.

Tudo se resume a prioridades. Se ter renda vitalícia é uma prioridade maior para um aposentado do que ter acesso total ao seu dinheiro, uma anuidade pode ser a melhor opção. Caso contrário, os aposentados devem procurar outro lugar - ou pelo menos não investir todo ou a maior parte de seus fundos de aposentadoria em uma anuidade.

Portfólio Tradicional

O bom

Outra estratégia para ganhar US $ 1 milhão por meio da aposentadoria é colocar o dinheiro em uma carteira diversificada e retirar uma porcentagem definida por ano, indexando esse valor à inflação. Muitos aposentados que usam essa estratégia seguem a regra dos 4%. Eles retiram 4% no primeiro ano, ou US $ 40.000, e vivem dessa quantia. No segundo ano, eles retiram os mesmos 4%, mais a taxa de inflação daquele ano. Se a inflação fosse de 2%, a retirada do segundo ano seria 102% de US $ 40.000, ou US $ 40.800. O terceiro ano segue o mesmo padrão, e assim por diante, com o aposentado sempre retirando 4% mais a taxa de inflação acumulada. Projetando o ambiente de taxas de juros e inflação de 2018, um aposentado pode facilmente fazer $ 1 milhão durar mais de 30 anos usando essa estratégia.

“Um portfólio globalmente diversificado permite que os investidores combinem sua capacidade de risco individual com sua exposição a riscos individuais, forneçam flexibilidade em termos de acesso ao seu dinheiro, forneçam potencialmente flexibilidade em termos de exposição fiscal e forneçam taxas de pagamento potencialmente mais altas do que as fornecidas pelos produtos em o mercado de seguros. Embora uma regra de retirada de 4% seja um bom começo, costumo dizer aos clientes que eles podem pagar de 5% a 6% se forem diversificados globalmente com inclinações em direção às fontes conhecidas de retorno esperado, como ações de pequeno valor e valor ”, diz Mark Hebner, presidente e fundador da Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Califórnia, e autor de "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors".

O mal

A principal desvantagem da estratégia tradicional de portfólio é que, infelizmente, não existe um método para projetar com certeza retornos futuros do mercado ou taxas de inflação. Os anos seguintes à Grande Recessão foram excelentes para ações e fundos mútuos e igualmente bons no que diz respeito à baixa inflação. No entanto, um mercado de urso prolongado ou um período de inflação incomumente alto - os anos 70 apresentavam ambos - fazem com que um milhão de dólares de um aposentado evapore muito mais rapidamente se for investido usando a estratégia descrita acima.

A linha inferior

Investir US $ 1 milhão em um portfólio tradicional e fazer saques anuais dá ao aposentado mais flexibilidade com dinheiro do que a compra de uma anuidade. Os retornos de fundos mútuos, historicamente, foram mais fortes que os retornos de anuidades. E em um ambiente de baixa taxa de juros, como o atual, as anuidades terão taxas de pagamento menos generosas do que nos momentos em que as taxas de juros são mais altas. Por outro lado, uma anuidade oferece a um aposentado um recurso que um portfólio tradicional não oferece - uma garantia de ferro que ele ou ela nunca sobreviverão ao seu dinheiro.