Tesla enfrenta gigante de 17% das ações à frente

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da TSLA.)

As ações da Tesla Inc. (TSLA) já estiveram em uma montanha-russa no ano passado. É melhor os investidores manterem os cintos de segurança apertados e se prepararem para uma volatilidade ainda maior. O mercado de opções está sugerindo que a Tesla pode subir ou cair em até 17% nos próximos dois meses, enquanto coloca as ações em uma faixa de negociação massiva. (Para saber mais, consulte também: Tesla Stock começa 2018 em Bear Market Territory .)

As ações da montadora elétrica já foram negociadas em uma ampla faixa em 2018 entre US $ 252 e US $ 370 de abril a junho. A volatilidade decorre de uma série de preocupações, começando com a produção de seu carro mais novo - o sedã de 4 portas Modelo 3. Os investidores se concentraram na capacidade da empresa de atingir os níveis de produção em massa do veículo. Além disso, as preocupações com a enorme queima de caixa da empresa e sua necessidade de levantar mais capital para o financiamento de operações futuras também são um problema. Todas essas preocupações pesaram bastante no estoque.

Dados TSLA da YCharts

Passeio selvagem

A estratégia de opções de longo prazo para vencimento em 18 de setembro sugere que as ações possam subir ou cair cerca de 17% em relação ao preço de exercício de US $ 320. Ele coloca as ações da Tesla em uma enorme faixa de negociação nos próximos 65 dias entre US $ 265 a US $ 375, com US $ 110 à parte. O custo de compra de uma compra e de uma venda é de aproximadamente US $ 55, e um comprador do straddle precisaria que o estoque aumentasse ou caísse US $ 55 para que a estratégia fosse lucrativa.

A volatilidade implícita também é extremamente alta para as opções de setembro da Tesla, em aproximadamente 50%. Isso é quase cinco vezes maior que a volatilidade implícita do S&P 500 de apenas 10%. Outra ação com grandes oscilações de preço às vezes é a Amazon.com, e sua volatilidade implícita é quase a metade da Tesla, com apenas 27%, também com vencimento em setembro.

Ajustes de receita

Grande parte da incerteza reflete nas estimativas dos analistas. Os analistas reduziram as estimativas de receita para o segundo trimestre em cerca de 2%. Mas, ao mesmo tempo, os analistas aumentaram suas perspectivas de receita para 2019 em quase 2%.

Estimativas de receita TSLA para dados do trimestre atual por YCharts

Ajustes de ganhos

O mesmo pode ser dito dos ganhos, com analistas deixando as estimativas de lucro do trimestre atual inalteradas, enquanto as perdas aumentam o ano inteiro em 2%. (Para saber mais, veja também: Elon Musk está piorando as coisas para Tesla ">

Estimativas de TSLA EPS para os dados do ano fiscal atual por YCharts

Parece aparente que ainda há muitas perguntas em torno da Tesla e de suas ações no futuro. Os resultados dos ganhos que chegarão em algumas semanas provavelmente serão vitais para determinar se as ações aumentam ou diminuem e se as grandes oscilações de preços provavelmente continuarão ou não.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.