Hipoteca subprime
Uma hipoteca subprime é aquela normalmente emitida para mutuários com baixa classificação de crédito. Uma hipoteca convencional não é oferecida porque o credor vê o mutuário como tendo um risco acima da média de inadimplência no empréstimo.
As instituições de crédito geralmente cobram juros sobre hipotecas subprime a uma taxa muito mais alta do que em hipotecas prime para compensar o risco maior. Geralmente, também são hipotecas com taxas ajustáveis (ARMs), de modo que a taxa de juros pode aumentar potencialmente em momentos específicos.
Os credores não são legalmente obrigados a oferecer a você os melhores termos de hipoteca disponíveis ou até mesmo a informá-los de que eles estão disponíveis; portanto, considere solicitar uma hipoteca principal para descobrir se você realmente se qualifica.
Noções sobre hipotecas subprime
"Subprime" não se refere às taxas de juros frequentemente associadas a essas hipotecas, mas à pontuação de crédito do indivíduo que contraiu a hipoteca. Os mutuários com pontuação de crédito FICO abaixo de 600 geralmente ficam presos às hipotecas subprime e às taxas de juros mais altas correspondentes. Pode ser útil para pessoas com baixa pontuação de crédito aguardar um período e criar seus históricos de crédito antes de solicitar uma hipoteca, para que possam se qualificar para um empréstimo principal.
A taxa de juros associada a uma hipoteca subprime depende de quatro fatores: pontuação de crédito, tamanho da entrada, número de atrasos no pagamento no relatório de crédito do mutuário e tipos de atraso encontrados no relatório.
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Hipotecas subprime vs. Hipotecas principais
Os requerentes de hipoteca normalmente são classificados de A a F, com as pontuações A indo para aqueles com crédito exemplar e as pontuações F indo para aqueles que não têm capacidade discernível de reembolsar um empréstimo. As hipotecas de primeira linha vão para os candidatos A e B, enquanto os candidatos C, D e F devem normalmente se resignar a empréstimos subprime, se quiserem obter empréstimos.
Principais Takeaways
- "Subprime" refere-se à pontuação de crédito abaixo da média do indivíduo que efetuou a hipoteca, indicando que ele pode ser um risco de crédito.
- A taxa de juros associada a uma hipoteca subprime é geralmente alta para compensar os credores por assumirem o risco de o mutuário deixar de pagar o empréstimo.
- A crise financeira de 2008 foi atribuída em grande parte à proliferação de hipotecas subprime oferecidas a compradores não qualificados nos anos que antecederam o colapso.
Um exemplo do efeito das hipotecas subprime
A crise do mercado imobiliário de 2008 deveu-se em grande parte a inadimplência generalizada nas hipotecas subprime. Muitos mutuários receberam o que chamamos de empréstimos NINJA (sem renda sem emprego sem ativos).
Essas hipotecas costumavam ser emitidas sem necessidade de adiantamento, e também não era necessária prova de renda. Um comprador pode declarar que ganhava US $ 150.000 por ano, mas não precisava fornecer documentação para comprovar sua reivindicação. Esses mutuários então se viram embaixo da água em um mercado imobiliário em declínio, com seus valores residenciais mais baixos do que a hipoteca que deviam. Muitos desses tomadores de empréstimos da NINJA foram inadimplentes porque as taxas de juros associadas aos empréstimos eram "taxas iniciais", taxas variáveis que começaram baixas e aumentaram ao longo do tempo, dificultando o pagamento do princípio da hipoteca.
O Wells Fargo, o Bank of America e outras instituições financeiras informaram em junho de 2015 que começariam a oferecer hipotecas a indivíduos com classificações de crédito nos anos 600 baixos, e a organização sem fins lucrativos de advocacia comunitária e de administração de imóveis Neighborhood Assistance Corporation of America lançou uma iniciativa no final de 2018, organizando eventos em todo o país para ajudar as pessoas a solicitar empréstimos "não privilegiados", que são efetivamente os mesmos das hipotecas subprime.