Mercado Subprime
O mercado subprime atende a indivíduos com históricos de crédito questionáveis ou limitados que tomam empréstimos em casas, carros e outras compras em geral. Subprime significa "abaixo" do prime, uma designação para mutuários com histórico normal ou de crédito em boas condições. Hipotecas subprime, empréstimos para automóveis subprime e cartões de crédito subprime são emitidos para esses indivíduos com baixa pontuação de crédito e taxas de juros mais altas para compensar os credores pelo risco adicional de inadimplência no pagamento.
Entendendo o mercado subprime
O mercado subprime pode ser lucrativo para os credores, pois eles podem exigir taxas de juros mais altas e enquanto os mutuários puderem pagar seus empréstimos. Os empréstimos subprime também são menos suscetíveis a oscilações nas taxas de juros, porque os tomadores de empréstimos subprime geralmente não têm a opção de refinanciar dívidas até que sua classificação de crédito melhore. A saúde do mercado subprime é altamente dependente da força da economia em geral; se as pessoas geralmente conseguem encontrar trabalho e ganhar um salário decente, é mais provável que paguem suas dívidas. Os empréstimos subprime podem secar muito rapidamente em uma economia enfraquecida, pois os credores coletivamente evitarão correr riscos excessivos de crédito.
História do Mercado Subprime
O mercado subprime surgiu em meados da década de 1990 para permitir que pessoas com baixa ou nenhuma pontuação de crédito participassem do "sonho americano" de comprar uma casa, possuir um carro, iniciar um negócio ou enviar um filho para a faculdade. Atraídos pelas margens gordas de juros, bancos e credores especializados expandiram suas operações de empréstimos convencionais para acomodar esse mercado crescente. Porém, com maior lucratividade, os inadimplentes aumentam, já que esses empréstimos subprime geralmente vão para os tomadores de empréstimos nos degraus mais baixos da escada econômica que experimentam flutuações na renda.
A taxa de crescimento do mercado subprime atingiu o pico em meados da década de 2000, particularmente em hipotecas subprime. Quando Wall Street colocou as mãos nos bilhões de hipotecas subprime para empacotar, securitizar e vender para o público desavisado, indiferente ou desinformado, a crise do crédito subprime entrou em uma fase acelerada. Rebobinando a fita do filme de terror, pode-se ver que muitos outros foram responsáveis pelo desastre econômico e econômico que se desenrolou.
Bancos com pouco ou nenhum padrão de empréstimos ansiosos por cobrar taxas de originação de empréstimos, reguladores do Federal Reserve Board e SEC dormindo no interruptor, agências de crédito incompetentes ansiosas por assinar ofertas securitizadas para cobrar taxas de classificação - esses foram alguns dos principais vilões de a crise financeira. É preciso começar, no entanto, com as pessoas que emprestaram muito além de seus meios para comprar casas. O mercado subprime, se adequadamente regulamentado e razoavelmente negociado, serve a um propósito útil na concessão de crédito a grupos responsáveis de baixa renda. No entanto, a propensão humana para agir com impulsos gananciosos deve ser contida para evitar outra crise prejudicial. Executivos, banqueiros e comerciantes de Wall Street, com a assistência de seus amigos nos mais altos níveis do governo, foram autorizados a despejar bilhões de dólares em prejuízos com os contribuintes americanos e a manter seus milhões de dólares em bônus. Existem lições do abuso passado do mercado subprime, mas não devemos nos surpreender se isso acontecer novamente.
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