Fundo Sub-Assessorado
Um fundo sub-aconselhado é um fundo de investimento que é administrado por outra equipe ou empresa de gerenciamento que não o local onde os ativos são mantidos. Um fundo sub-aconselhado pode consistir em investimentos de especialidade ou nicho para os quais os principais gerentes de carteira de fundos buscam especialistas externos.
Principais Takeaways
- Um fundo sub-aconselhado envolve um gerente financeiro de terceiros contratado por uma empresa de investimento ou fundo mútuo para gerenciar um portfólio de investimentos.
- Os fundos sub-aconselhados são normalmente procurados pelas empresas de investimento devido à sua experiência no gerenciamento de uma estratégia específica.
- Os fundos sub-aconselhados podem adicionar desempenho a um portfólio maior, mas geralmente também vêm com taxas adicionais, pois o subadvisor também deve ser pago.
Entendendo os fundos sub-aconselhados
Os fundos sub-aconselhados podem ser encontrados em várias estratégias no mercado investível. Eles são o produto de relacionamentos formados nos negócios de gerenciamento de investimentos. Eles permitem que um gerente de investimentos contrate outros gerentes de investimento para oferecer fundos com objetivos específicos de investimento.
Os relacionamentos sub-consultivos permitem uma alternativa no lançamento de novos fundos para os investidores. Em alguns casos, os gerentes de investimento podem lançar novas ofertas de fundos com mais eficiência, com custos mais baixos e melhor processamento operacional por meio de um relacionamento de subconsulta. Muitos gerentes de investimento fazem parceria com subconsultores para reduzir custos e diversificar a oferta de fundos.
Alguns dos maiores e mais experientes gerentes de investimento do mercado de investimentos constroem uma plataforma de subconsulta que lhes permite maior acesso a relacionamentos de subconsulta no mercado. A Wellington Asset Management e a State Street Global Advisors são dois gerentes de investimento que buscam ativamente oferecer seus serviços por meio de relacionamentos sub-consultivos.
Considerações sobre fundos subconsultados
Os acordos de estrutura de honorários subconsultivos variam de acordo com o mercado de investimentos. As taxas para fundos sub-aconselhados são geralmente mais altas devido às relações de várias camadas envolvidas na oferta de um fundo sub-aconselhado. Em geral, os investidores devem examinar mais de perto as estruturas de taxas dos fundos sub-aconselhados, porque geralmente são mais altos e mais complexos do que as ofertas de fundos tradicionais.
Apesar das taxas potencialmente mais altas, outros aspectos de um fundo sub-aconselhado podem ser vantajosos para os investidores. Especificamente, os fundos sub-aconselhados são geralmente gerenciados por gerentes de fundos com experiência e conhecimento aprofundados no gerenciamento de uma determinada estratégia. Os gerentes de fundos de fundos sub-aconselhados são frequentemente procurados por sua experiência em estratégia, oferecendo aos investidores a melhor opção de estratégia no mercado.
Investimentos em fundos sub-aconselhados
Os relacionamentos de subconsultas abrangem todo o universo de investimentos. Qualquer tipo de fundo pode ser sub-aconselhado. Fundos mútuos e anuidades variáveis são algumas das ofertas sub-aconselhadas mais comuns.
Em um relatório de 2016 da Pensions and Investments, Wellington é identificado como o maior subconsultor do setor de investimentos em ativos, com US $ 499, 1 bilhões em ativos subconsultados sob gestão.
Wellington possui um relacionamento de subconsulta bem estabelecido com a Hartford Funds e atua como subconsultor da empresa. O Hartford International Equity Fund é um sub-fundo aconselhado por Wellington. O Fundo busca a valorização do capital a longo prazo através do investimento em ações internacionais. O Fundo oferece quatro classes de ações: A, F, I e Y. As despesas variam para cada uma das classes de ações, com o índice de despesas brutas variando de 1, 89% a 1, 40%.
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