ETFs de energia aumentam em meio a rompimento de acordos comerciais, tensões no Oriente Médio

As preocupações com a desaceleração do crescimento econômico global pressionaram os preços do petróleo ao longo de 2019. Como resultado, os estoques de energia, que normalmente seguem o desempenho da commodity, mantêm o invencível invólucro do setor de pior desempenho do mercado de ações até agora este ano - retornando um insignificante 0, 94% comparado ao ganho de 18, 49% do mercado mais amplo.

No entanto, as preocupações com o crescimento diminuíram um pouco na sexta-feira, depois que as notícias de um acordo comercial parcial entre os Estados Unidos e a China - apelidado de fase um - começaram a surgir após dois dias de reuniões de alto nível. O acordo inicial inclui Washington suspender as tarifas de US $ 250 bilhões em mercadorias chinesas em troca de Pequim comprar de US $ 40 bilhões a US $ 50 bilhões em produtos agrícolas dos EUA, além de abrir mão de transferências de tecnologia.

Os preços do petróleo também receberam um impulso nos relatos de que um navio-tanque iraniano sofreu danos causados ​​por um ataque de míssil na costa da Arábia Saudita. O incidente ocorre menos de um mês depois que um ataque de drone a uma importante fábrica de petróleo saudita levou a uma grande interrupção na produção global de petróleo, lembrando aos investidores que o risco geopolítico na região continua alto, com o potencial de enviar os preços do petróleo disparando rapidamente.

"Obviamente, esse salto [de sexta-feira] foi muito menor do que o que vimos após o ataque às instalações de petróleo sauditas", disse Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, ao The Wall Street Journal. "Mas, no entanto, ainda é um lembrete severo de que o Oriente Médio é tudo menos uma parte pacífica do mundo. Acho que a reação dos preços é bastante lógica", acrescentou Varga.

Aqueles que desejam se posicionar para obter preços mais altos do petróleo nos próximos dias e semanas devem considerar negociar esses três fundos negociados em bolsa de energia (ETFs) que oferecem exposição a algumas das maiores empresas de gás e petróleo dos Estados Unidos. Do ponto de vista técnico, cada fundo parece estar criando um padrão de fundo próximo ao suporte dos principais gráficos. Abaixo, revisamos as métricas de cada ETF e apontamos oportunidades de negociação tática.

Direxion Daily Energy Bull 3X compartilha ETF (ERX)

Com ativos líquidos de US $ 293, 89 milhões, o Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) visa retornar três vezes o desempenho diário do Energy Select Sector Index - uma referência que consiste em empresas de energia de grande capital dos EUA, principalmente no petróleo, indústria de combustíveis e combustíveis. O fundo, por meio do uso de alavancagem, atende a traders ativos que desejam uma aposta otimista agressiva em nomes importantes de energia como Exxon Mobil Corporation (XOM) e Chevron Corporation (CVX). Um spread de centavo estreito, juntamente com um amplo volume de negócios diário de mais de 2 milhões de ações, ajuda a minimizar os custos de negociação e a derrapagem, enquanto o índice de despesas de 1, 09% da ETF se alinha com outros fundos que usam produtos derivativos para obter retornos reduzidos. A ERX oferece um dividend yield de 1, 80% e caiu 66, 31% este ano em 14 de outubro de 2019.

Um possível fundo duplo parece estar se formando no gráfico ERX no nível de US $ 12, 70, com a área também encontrando apoio no mercado de baixa de 2018 baixo. Aqueles que participam de uma negociação devem pensar em estabelecer uma ordem de lucro próximo a US $ 19, onde o preço encontra resistência em relação à alta de setembro e à média móvel simples de 200 dias (SMA). Limite o risco de queda colocando uma parada abaixo da baixa deste mês em US $ 12, 90. O negócio oferece uma relação risco / recompensa favorável de quase 1: 3, assumindo um preenchimento no preço de fechamento de US $ 14, 49 na sexta-feira (US $ 4, 51 em lucro por ação vs. risco em US $ 1, 60 por ação).

ETF iShares US Oil Equipment & Services (IEZ)

O ETF iShares US Oil Equipment & Services (IEZ) tem um objetivo de investimento para acompanhar o desempenho do Índice Dow Jones US Oil Oil Equipment & Services. Suas 10 principais alocações, em uma cesta de 37 participações, têm uma ponderação combinada de mais de 70%, tornando o fundo relativamente concentrado. Os gigantes de equipamentos de energia baseados em Houston, Schlumberger Limited (SLB) e Halliburton Company (HAL), comandam as principais alocações individuais de estoque em 21, 64% e 17, 12%, respectivamente. A taxa de administração mediana de 0, 42% do ETF, de 13 anos, permite que os negociantes de swing mantenham uma posição por várias semanas sem pagar custos de manutenção absorventes. Enquanto isso, a liquidez do volume de dólares de aproximadamente US $ 1 milhão e um spread médio de três centavos também atendem a estratégias de curto prazo. Em 14 de outubro de 2019, a IEZ possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 81, 89 milhões e rende 2, 43%, mas decepcionou na frente de desempenho, caindo 55, 04% no acumulado do ano (acumulado no ano).

A baixa de outubro da IEZ chegou a apenas oito centavos da baixa do final de agosto / ano anterior, antes de subir 4% do nível no pregão de sexta-feira, em meio aos desenvolvimentos do dia mencionados acima. O movimento mais alto tem o potencial de criar um padrão de fundo duplo à medida que os vendedores a descoberto compram para cobrir suas posições. Os traders que decidirem comprar por muito tempo devem considerar colocar um pedido de stop loss abaixo da baixa do acumulado do ano de 2019 a US $ 16, 11 e procurar uma mudança para a alta do mês passado, um pouco abaixo de US $ 21. Gerencie o risco movendo as paradas para o ponto de equilíbrio se o preço fechar acima da SMA de 50 dias.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

Criado em 2007, o ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) pretende entregar duas vezes o retorno diário do Dow Jones US Oil & Gas Index. O fundo de US $ 71, 40 milhões oferece aos traders excelente exposição à Exxon e Chevron, dados os respectivos pesos de 24, 11% e 17, 63% no índice subjacente. Uma taxa de administração anual de 0, 95% torna o ETF caro para manter; no entanto, os custos de negociação são mais importantes devido à missão tática de curto prazo do fundo. Nesse aspecto, a DIG se destaca com seu spread médio de 0, 07% e volume diário de negociação de mais de 150.000 ações. Como todos os fundos direcionados que se reequilibram diariamente, os retornos de longo prazo podem divergir da alavancagem anunciada devido ao efeito da composição. Em 14 de outubro de 2019, a DIG possui um AUM de US $ 71, 40 milhões e está negociando uma queda de 52% no acumulado do ano. Um rendimento respeitável de dividendos de 2, 70% compensa um pouco o retorno decepcionante do fundo.

O preço das ações da DIG encontrou suporte crucial perto de dois mínimos baixos anteriores (dezembro de 2018 e agosto de 2019). O índice de força relativa (RSI) fornece uma leitura abaixo de 50, permitindo que o preço sobra bastante espaço antes da consolidação. Os comerciantes que esperam comprar mais esta semana devem ter como objetivo registrar lucros em um novo teste de US $ 27, onde o ETF encontra resistência aérea a partir da alta de 16 de setembro e da SMA de 200 dias. Proteja o capital posicionando uma parada abaixo do balanço mais baixo deste mês ou abaixo da calha de agosto.