Taxa anual - APR
Uma taxa percentual anual (APR) é a taxa anual cobrada pelos empréstimos ou ganhos através de um investimento. A TAEG é expressa como uma porcentagem que representa o custo anual real dos fundos durante o prazo de um empréstimo. Isso inclui quaisquer taxas ou custos adicionais associados à transação, mas não leva em consideração a composição.
Como empréstimos ou contratos de crédito podem variar em termos de estrutura de taxa de juros, taxas de transação, multas por atraso e outros fatores, um cálculo padronizado, como o APR, fornece aos mutuários um número final, que pode ser facilmente comparado às taxas cobradas por outros credores.
1:34Taxa anual (APR)
APR Fórmula e Cálculo
APR = ((Taxas + jurosPrincipaln) × 365) × 100 onde: Juros = Juros totais pagos ao longo da vida do empréstimoPrincipal = Montante do empréstimo = Número de dias no prazo do empréstimo \ begin {alinhado} & \ text {APR} = \ left ( \ left (\ frac {\ frac {\ text {Taxas} + \ text {Interest}} {\ text {Principal}} {n} \ right) \ times 365 \ right) \ times 100 \\ & \ textbf { onde:} \\ & \ text {Interest} = \ text {Juros totais pagos ao longo da vida do empréstimo} \\ & \ text {Principal} = \ text {Montante do empréstimo} \\ & n = \ text {Número de dias em prazo do empréstimo} \\ \ end {alinhado} APR = ((nPrincipalFees + Juros) × 365) × 100 onde: Juros = Juros totais pagos ao longo da vida do empréstimoPrincipal = Montante do empréstimo = Número de dias no prazo do empréstimo
A TAEG é frequentemente expressa em termos de taxa de juros (%). A taxa percentual anual (TAEG) é uma medida que tenta calcular qual porcentagem do principal você pagará por período (neste caso, um ano), cobrando todas as cobranças dos pagamentos mensais durante o curso do empréstimo, taxas iniciais, etc. em conta.
A TAEG é a taxa de juros anual paga por um investimento, sem levar em consideração a composição dos juros naquele ano. A TAEG é calculada multiplicando a taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano em que a taxa periódica é aplicada. Não indica quantas vezes a taxa é aplicada ao saldo.
- Uma taxa percentual anual (APR) é a taxa anual cobrada pelos empréstimos ou ganhos através de um investimento.
- A TAEG não leva em consideração a composição, enquanto o rendimento percentual anual (APY) faz.
- Os mutuários costumam ver os valores da TAEG quando comparam cartões de crédito ou taxas de hipoteca. A APR acumula todas as taxas e encargos iniciais.
O que a APR diz para você
A TAEG, por lei, deve ser mostrada aos clientes pelas empresas de cartão de crédito e emissores de empréstimos para facilitar um entendimento claro das taxas reais aplicáveis aos seus contratos. As empresas de cartão de crédito podem anunciar taxas de juros mensalmente, mas também precisam declarar claramente a TAEG aos clientes antes que qualquer contrato seja assinado. Por exemplo, um cartão de crédito pode cobrar 1% ao mês e sua TAEG é de 1% x 12 meses, ou 12%.
Os empréstimos são oferecidos com APRs fixas ou variáveis. Um empréstimo fixo da TAEG tem uma taxa de juros garantida para não mudar durante a vida útil do empréstimo ou da facilidade de crédito. Um empréstimo variável da TAEG possui uma taxa de juros que pode mudar a qualquer momento.
TAEG vs. Taxa de Juros Nominal
Uma taxa de juros, ou taxa de juros nominal, refere-se apenas aos juros cobrados por um empréstimo e não leva em consideração nenhuma outra despesa. Por outro lado, a TAEG é a combinação da taxa de juros nominal e quaisquer outros custos ou taxas envolvidos na aquisição do empréstimo. Como resultado, uma TAEG tende a ser maior que a taxa de juros nominal de um empréstimo.
Por exemplo, se você estivesse considerando uma hipoteca de US $ 200.000 com uma taxa de juros de 6%, sua despesa de juros anual seria de US $ 12.000 ou um pagamento mensal de US $ 1.000. Mas digamos que sua compra de casa também exija custos de fechamento, seguro de hipoteca e taxas de originação de empréstimos no valor de US $ 5.000.
Para determinar a TAEG do seu empréstimo hipotecário, essas taxas são adicionadas ao valor original do empréstimo para criar um novo valor de empréstimo de US $ 205.000. A taxa de juros de 6% é usada para calcular um novo pagamento anual de US $ 12.300. Divida o pagamento anual de US $ 12.300 pelo valor original do empréstimo de US $ 200.000 para obter uma TAEG de 6, 15%.
A lei federal Truth in Lending Act exige que todo contrato de empréstimo ao consumidor liste a TAEG juntamente com a taxa de juros nominal. O cenário mais confuso para os mutuários é quando dois credores estão oferecendo a mesma taxa nominal e pagamentos mensais, mas APRs diferentes. Em um caso como esse, o credor com a TAEG mais baixa exige menos taxas iniciais e oferece um acordo melhor.
APR vs. Rendimento percentual anual
Uma TAEG leva em consideração apenas os juros simples. Por outro lado, o rendimento percentual anual (APY), também conhecido como taxa anual efetiva (EAR), leva em consideração os juros compostos. Como resultado, um APY tende a ser maior que uma TAEG no mesmo empréstimo. Quanto maior a taxa de juros e, em menor grau, menores os períodos compostos, maior a diferença entre APR e APY.
Imagine que a TAEG de um empréstimo é de 12% e o empréstimo é composto uma vez por mês. Se um indivíduo emprestou US $ 10.000, seus juros por um mês são 1% de seu saldo ou US $ 100. Isso efetivamente aumenta seu saldo para US $ 10.100. No mês seguinte, são calculados juros de 1% sobre esse valor e o pagamento dos juros é de US $ 101, um pouco mais alto do que no mês anterior. Se você acumular esse saldo no ano, sua taxa de juros efetiva será de 12, 68%. O APY inclui essas pequenas mudanças nas despesas de juros devido à composição, enquanto a APR não.
Ou diga que você compara um investimento que paga 5% ao ano com um que paga 5% ao mês. Para o primeiro, o APY é igual a 5%, o mesmo que o APR. Mas para o segundo, o APY É de 5, 12%, refletindo a composição mensal.
Advisor Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, Nova York, NY
Em um ambiente de taxa de juros crescente, a diferença entre APR e APY é ampliada. Além da disparidade entre os dois se tornar maior a taxas de juros mais altas, o período de composição também se torna mais significativo. Empréstimos que são compostos com mais frequência são, portanto, menos atraentes. Por exemplo, alguns empréstimos de margem contra contas de corretagem podem ser compostos com a mesma frequência diária.
Comparar APRs nem sempre é tão simples quanto comparar maçãs com maçãs; portanto, gastar tempo para fazer um cálculo APY e considerar todos os custos geralmente vale a pena.
TAEG vs. Taxa Periódica Diária
A taxa periódica diária é a taxa de juros cobrada no saldo de um empréstimo diariamente. É a TAEG dividida por 365, o número de dias em um ano. Da mesma forma, a taxa periódica mensal é a TAEG dividida por 12. Credores e fornecedores de cartão de crédito podem representar a TAEG mensalmente, desde que a TAEG completa de 12 meses esteja listada em algum lugar antes da assinatura do contrato.
Definições variadas
Dados os diferentes tipos de TAEG e as possibilidades de confusão entre eles, pode não surpreender que haja várias definições legais a serem resolvidas ao considerar esse tipo de cálculo de juros. A taxa anual efetiva anual, por exemplo, pode ser calculada de várias maneiras, inclusive adicionando taxas de originação ao saldo devedor e antes do cálculo dos juros compostos, ou compondo a taxa de juros a cada ano excluindo taxas ou amortizando as taxas de originação como um empréstimo de curto prazo.
Nos Estados Unidos, a TAEG é normalmente apresentada como a taxa de juros periódica multiplicada pelo número de períodos compostos por ano. De acordo com a Lei da Verdade em Empréstimos, promulgada em 1968, os relatórios da APR foram transformados ao longo da década de 1970.
No entanto, uma brecha no ato permitiu que algumas montadoras inescrupulosas e outras reduzissem o "encargo financeiro" para apresentar uma TAEG menor do que seria realista para os clientes. A Lei da Verdade sobre Empréstimos teve dificuldade em lidar com essas preocupações, e os empréstimos para automóveis com "zero por cento da TAEG" têm sido um fenômeno enganoso desde então. Ao longo dos anos, no entanto, o ato foi transferido para várias outras administrações, onde pode ser revisado e atualizado.
As definições de TAEG fora dos Estados Unidos podem ser bem diferentes. A União Europeia (UE), por exemplo, concentra-se nos direitos do consumidor e na transparência financeira na definição desse termo. Um método único para calcular a taxa de juros foi estabelecido para todos os países membros da UE, embora alguns países tenham alguma margem de manobra para determinar as situações exatas em que essa fórmula deve ser adotada acima e além dos casos estipulados pela UE.
Como a TAEG pode ser enganosa
Como ilustra tudo acima, a TAEG pode ser um indicador enganoso dos custos reais. Alguns especialistas acham que a TAEG é melhor usada para comparar empréstimos de longo prazo. Mesmo com dívidas de curto prazo, como uma nota de sete anos, a TAEG subestima o custo do empréstimo. Isso ocorre porque os cálculos da TAEG assumem cronogramas de pagamento a longo prazo. Para empréstimos reembolsados mais rapidamente ou com prazos de pagamento mais curtos, os custos e as taxas são muito finos com os cálculos da TAEG. O impacto médio anual dos custos de fechamento é muito menor quando se supõe que esses custos foram distribuídos por 30 anos, em vez de sete a 10 anos.
A APR também enfrenta alguns problemas com hipotecas de taxa ajustável (ARMs). As estimativas da APR sempre assumem uma taxa de juros constante e, embora a APR leve em consideração os limites de taxa, o número final apresentado é ainda baseado em taxas fixas. Como a taxa de juros em um BRAÇO é incerta após o término do período de taxa fixa, as estimativas da APR podem subestimar severamente os custos reais de empréstimos, se as taxas de hipoteca aumentarem no futuro.
Como as empresas de cartão de crédito definem a TAEG
A maioria dos cartões de crédito possui APRs flutuantes, comumente chamadas de APRs variáveis. Eles apresentam taxas de juros flutuantes que sobem e descem junto com o mercado ou um índice ou a taxa básica de juros dos EUA. Eles são definidos usando esse recurso variável e adicionando a margem do banco a ele. Por exemplo, se o banco cobra uma margem de 10% e a taxa básica de juros é de 5%, o mutuário paga uma taxa de juros de 15%.
Embora sejam poucos e distantes entre si, também existem alguns cartões de crédito com taxa de juros fixa. Com cartões de crédito (diferentemente de outros tipos de empréstimos), uma TAEG fixa na verdade significa que a taxa permanece bloqueada até que o credor decida alterá-la. No entanto, ele não pode ser alterado sem aviso prévio por escrito, e o ajuste se aplica apenas no futuro, não retroativamente.
Em alguns casos, as empresas de cartão de crédito oferecem APRs diferentes para diferentes tipos de cobranças. Por exemplo, um cartão pode cobrar uma TAEG por compras, outra por adiantamentos em dinheiro e uma terceira por transferências de saldo de outro cartão. Da mesma forma, os bancos cobram APRs de multa de alta taxa a clientes que fizeram pagamentos atrasados ou violaram outros termos do contrato do titular do cartão e oferecem APRs introdutórios de baixa taxa para atrair novos clientes - de preferência aqueles que tendem a ter um saldo em seus cartões.
APRs introdutórias podem ter efeitos positivos nas finanças pessoais se forem gerenciadas com cuidado. Um saldo de empréstimo de US $ 2.000 que carrega uma TAEG de 12% incorre em uma taxa de juros de US $ 20 por mês. A transferência desse saldo para um cartão de crédito com uma TAEG inicial de 0% por 12 meses permite aplicar os mesmos US $ 20 ao principal, pagando o saldo muito mais cedo.
Problemas com APR
A APR traz sua própria bolsa de limitações e dificuldades para a arena de financiamento. Da comparação de maçãs com maçãs a taxas que parecem se materializar do nada, a APR - embora útil - não é uma solução definitiva.
Difícil de comparar
Os cálculos da TAEG podem incluir uma série de taxas únicas. Os reguladores nos EUA tiveram dificuldade em especificar exatamente quais dessas taxas devem ser incluídas ou excluídas da avaliação da TAEG. Como resultado, o credor tem uma quantidade razoável de autoridade para determinar como calcular a TAEG, e a TAEG pode variar, dependendo de como esse credor decidir incluir taxas ou não.
Pode haver muitas taxas, dependendo do tipo de empréstimo que está ocorrendo. Por exemplo, em uma situação de hipoteca, taxas de avaliação, título, relatório de crédito, solicitações, seguro de vida, advogados e cartórios, preparação de documentos e muito mais podem ou não ser incluídas no cálculo da TAEG. Para comparar com precisão várias ofertas, um tomador em potencial precisa determinar quais dessas taxas estão incluídas e, para ser aprofundado, calcular a TAEG usando a taxa de juros nominal e outras informações de custo.
Taxas deixadas de fora
Além das taxas que são deixadas ao critério do credor no cálculo da TAEG, existem outras taxas que são deliberadamente excluídas da determinação. Os críticos do sistema APR sugerem que, como resultado, a APR não reflete com precisão o custo total dos empréstimos. Essas taxas excluídas podem incluir multas como taxas atrasadas e outras taxas únicas, conforme mencionado acima.
Em muitos casos, tudo se resume a uma questão de terminologia. Os credores consideram determinadas taxas como custos de repasse que não estão diretamente relacionados ao custo dos empréstimos. Para muitos mutuários, porém, essas taxas parecem agir de maneira semelhante a outras incluídas nos cálculos da TAEG.
Problemas com a TAEG Nominal
Conforme discutido acima, a maioria das empresas de cartão de crédito lista a TAEG nominal, composta mensalmente. Isso é efetivamente diferente do EAR. Como resultado da natureza exponencial dos juros, mesmo pequenas diferenças entre a TAEG nominal e a AER podem realmente ter um impacto dramático no valor dos juros a serem pagos, principalmente durante a vida útil de um empréstimo longo.
Limitações da TAEG
Como o período em questão é um componente crucial no cálculo da TAEG, não é possível comparar TAEGs para vários empréstimos de diferentes durações. No entanto, a TAEG pode ser eficaz em mostrar como diferentes agendas de pagamento podem impactar o custo total para o mutuário, embora isso também possa ser difícil de calcular.
As calculadoras de custo da TAEG geralmente não são particularmente eficazes no cálculo das taxas de juros efetivas para empréstimos que são pagos antecipadamente. Nesses casos, a taxa de juros efetiva provavelmente será maior que a TAEG inicial. Essa situação surge com bastante frequência, principalmente no caso de empréstimos hipotecários. Esses empréstimos costumam ser definidos por períodos de 30 anos, mas muitos tomadores de empréstimos hipotecários refinanciam seus empréstimos ou mudam antes do término do período do empréstimo. Nesses casos, o cálculo da TAEG pode ser difícil de avaliar.
Um exemplo de APR vs. APY
Em outro exemplo, a XYZ Corp. oferece um cartão de crédito que cobra juros de 0, 06273% ao dia. Multiplique isso por 365, e isso representa 22, 9% ao ano, que é a TAEG anunciada. Agora, se você cobrar um item diferente de US $ 1.000 em seu cartão todos os dias e esperar até o dia seguinte à data de vencimento (quando o emissor começou a cobrar juros) para começar a fazer pagamentos, você deve US $ 1.000.6273 por cada item que comprou.
Para calcular o APY ou EAR (o termo mais comum em cartões de crédito), adicione 1 (que representa o principal) e leve esse número à potência do número de períodos compostos em um ano; subtraia 1 do resultado para obter a porcentagem:
APY = (1 + taxa periódica) n-1 em que: n = Número de períodos compostos por ano \ begin {alinhado} & \ text {APY} = (1 + \ text {Periodic}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {where:} \\ & n = \ text {Número de períodos compostos por ano} \\ \ end {aligned} APY = (1 + taxa periódica) n − 1where: n = Número de períodos compostos por ano
Nesse caso, seu APY ou EAR seria de 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = 0, 257 \ begin {alinhado} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = 0, 257 \\ \ end {alinhado} ((1+ .0006273) 365) −1 = 0, 257
Se você carregar apenas um saldo no cartão de crédito pelo período de um mês, será cobrada a taxa anual equivalente a 22, 9%. No entanto, se você acumular esse saldo para o ano, sua taxa de juros efetiva será de 25, 7% como resultado da composição diária.
Dado que uma TAEG e uma APY diferente podem ser usadas para representar a mesma taxa de juros, é lógico que credores e mutuários enfatizarão o número mais lisonjeiro para declarar seu caso (a Lei da Verdade na Economia de 1991 determinou que tanto a APR quanto a APY divulgados em anúncios, contratos e acordos).
Um banco anunciará o APY de uma conta poupança em uma fonte grande e seu APR correspondente em uma fonte menor, uma vez que o primeiro apresenta um número superficialmente maior. O oposto acontece quando o banco atua como credor e tenta convencer seus mutuários de que está cobrando uma taxa baixa. Um ótimo recurso para comparar as taxas APR e APY em uma hipoteca é uma calculadora de hipoteca.