Ordem Stop
Uma ordem de parada é uma ordem para comprar ou vender um título quando seu preço ultrapassar um determinado ponto, garantindo uma maior probabilidade de atingir um preço predeterminado de entrada ou saída, limitando a perda do investidor ou travando em um lucro. Depois que o preço cruza o ponto de entrada / saída predefinido, a ordem de parada torna-se uma ordem de mercado.
Também chamada de "parada", uma ordem de parada para venda vinculada a uma ordem limite é conhecida como "ordem de parada e perda".
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Principais Takeaways
- Ordens de parada são ordens que são acionadas quando um estoque ultrapassa um preço específico. Além desse preço, as ordens de parada são convertidas em ordens de mercado executadas com o melhor preço disponível.
- As ordens de parada são de vários tipos: compre ordens de parada e venda ordens de parada; parar o mercado e parar-limite.
- As ordens de parada são usadas para limitar as perdas com uma perda ou travar os lucros usando uma parada de alta.
Noções básicas de uma ordem de parada
Investidores e traders podem executar suas ordens de compra e venda usando várias estratégias de ordem para limitar a chance de perda. A ordem básica de mercado atende a uma ordem pelo preço de mercado atual do título. Em vez disso, uma ordem de parada é colocada quando um investidor ou comerciante deseja que uma ordem seja executada depois que um título atinge um preço específico. Esse preço é conhecido como preço de parada e geralmente é iniciado por investidores saindo de férias, entrando em situações em que não conseguem monitorar suas carteiras por longos períodos de tempo ou negociando ativos voláteis, como criptomoedas, que podem ter um efeito adverso durante a noite.
Os comerciantes costumam fazer pedidos de parada para limitar perdas ou capturar lucros nas oscilações de preços. Esses tipos de ordens são muito comuns nas negociações de ações e forex, onde as oscilações intraday podem ser iguais a grandes ganhos para os traders, mas também são úteis para o investidor médio em negociações de ações, opções ou forex. Existem dois tipos de ordem com som semelhante que são ligeiramente diferentes. A primeira, uma ordem de parada, aciona uma ordem de mercado subsequente quando o preço atinge um ponto designado. Uma ordem de limite de parada, por outro lado, aciona uma ordem de limite inserida quando um ponto de preço designado é atingido.
Os traders que usam análise técnica colocam ordens de parada abaixo das principais médias móveis, linhas de tendência, máximos e mínimos, ou outros níveis importantes de suporte ou resistência.
Ordens Stop-Loss para ursos
Uma ordem de stop loss é essencialmente uma ordem de negociação automática dada por um investidor à sua corretora para acionar uma venda quando um determinado nível de preço é atingido pelo lado negativo. A negociação (uma ordem de mercado ou de limite) é executada assim que o preço da ação em questão cai para o preço de parada especificado. Tais pedidos são projetados para limitar a perda de um investidor em uma posição. O principal risco envolvido em uma ordem de stop loss é o potencial de ser parado. A interrupção ocorre quando a segurança atinge inesperadamente um ponto de perda, ativando o pedido. A parada poderia causar uma perda em uma negociação que teria sido lucrativa - ou mais lucrativa - se a parada repentina não tivesse surgido. Essa situação pode ser particularmente irritante se os preços caírem do mesmo modo que durante um crash do mercado - despencando, mas se recuperando posteriormente. Não importa a rapidez com que o preço recupere, uma vez que o stop loss é acionado, ele é acionado.
Comprar ordens de parada para touros
As estratégias descritas acima usam a parada de compra para proteger contra movimentos de alta em um título. Outra estratégia, menos conhecida, usa a parada de compra para lucrar com o movimento ascendente previsto no preço das ações. Os analistas técnicos geralmente se referem a níveis de resistência e suporte para um estoque. O preço pode subir e descer, mas é escalonado na extremidade alta pela resistência e pelo suporte na extremidade inferior. Eles também podem ser chamados de teto e preço mínimo.
Alguns investidores, no entanto, antecipam que uma ação que eventualmente suba acima da linha de resistência, conhecida como fuga, continuará subindo. Uma ordem de parada de compra pode ser muito útil para lucrar com esse fenômeno. O investidor abrirá uma ordem de parada de compra logo acima da linha de resistência para capturar os lucros disponíveis assim que ocorrer uma fuga. Uma ordem de stop loss pode proteger contra o declínio subsequente no preço das ações.
Exemplos de ordens de parada
Por exemplo, se em 5 de janeiro de 2018, a AAPL estava sendo negociada por US $ 175 por ação às 13:00, uma ordem de mercado não garante que o preço de compra ou venda de um investidor seja preenchido por US $ 175. O investidor pode obter um preço inferior ou superior a US $ 175, dependendo do tempo de preenchimento. No caso de títulos ilíquidos ou extremamente voláteis, a colocação de uma ordem de mercado pode resultar em um preço de preenchimento que difere significativamente de US $ 175.
Por outro lado, uma ordem limite preenche uma ordem de compra ou venda a um preço (ou melhor) especificado pelo investidor. Usando nosso exemplo de AAPL acima, se um investidor colocar um limite de US $ 177, 50 em uma ordem de venda e se o preço subir para US $ 177, 50 ou mais, seu pedido será atendido. A ordem limite, com efeito, define o máximo ou o mínimo em que alguém está disposto a comprar ou vender uma ação específica.
Uma ordem de parada de compra é inserida a um preço de parada acima do preço de mercado atual. Uma ordem de parada de venda é inserida a um preço de parada abaixo do preço atual de mercado. Vamos considerar um investidor que comprou a AAPL por US $ 145. Agora, as ações estão sendo negociadas a US $ 175, no entanto, para limitar as perdas resultantes de uma queda no preço das ações no futuro, o investidor coloca uma ordem de venda a um preço de parada de US $ 160. Se ocorrer um evento adverso que cause a queda da AAPL, o pedido do investidor será acionado quando os preços caírem para a marca de US $ 160.
Uma ordem de parada torna-se uma ordem de mercado quando atinge o preço de parada. Isso significa que o pedido não será necessariamente atendido pelo preço de parada. Como se torna uma ordem de mercado, o preço executado pode ser pior ou melhor que o preço de parada. O investidor acima pode ter suas ações vendidas por $ 160, $ 159, 75 ou $ 160, 03. As paradas não são 100% garantidas para obter os pontos de entrada / saída desejados.
Isso pode ser uma desvantagem, pois, se uma ação fechar, a ordem de parada do trader pode ser acionada (ou preenchida) a um preço significativamente menor do que o esperado, dependendo da taxa em que o preço está caindo, da volatilidade do título ou de como rapidamente a ordem pode ser executada.
Usando este exemplo, pode-se ver como uma parada pode ser usada para limitar perdas e capturar lucros. O investidor da AAPL, se seu pedido for atendido a um preço de parada de $ 160, ainda lucra com seu investimento: $ 160 - $ 145 = $ 15 por ação. Se o preço ultrapassar o preço de custo inicial, ele ficará agradecido pela parada.
Por outro lado, uma ordem de stop loss pode aumentar o risco de sair de uma posição mais cedo. Por exemplo, vamos supor que o AAPL caia para US $ 160, mas segue uma trajetória ascendente para US $ 185. Como a ordem do investidor é acionada na marca de US $ 160, ele perde ganhos adicionais que poderiam ter sido feitos sem a ordem de parada.
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