Você pode confiar no seu administrador?

Advogados e consultores financeiros geralmente usam relações de confiança durante o processo de planejamento imobiliário. Eles ajudam na distribuição de participações, garantindo que tudo vá para as pessoas e entidades corretas. Eles também podem minimizar os impostos imobiliários. Essencialmente, eles permitem remover ativos de sua propriedade para que mais riqueza possa ser passada aos seus beneficiários. Você pode até colocar uma apólice de seguro de vida em uma relação de confiança.

Parece ótimo, certo? Mas, é claro, há um problema. Um trust costuma ser tão bom quanto o administrador responsável por ele. Continue lendo enquanto examinamos o importante papel do agente fiduciário e descubra como garantir que o seu esteja funcionando corretamente, especialmente com instrumentos complexos, como seguros.

Seguro Confiança

O seguro de vida localizado em um trust é chamado de seguro de vida de propriedade confiável (TOLI); é semelhante ao seguro de vida de propriedade de bancos e de empresas. Como qualquer outra relação de confiança, as relações de confiança de seguros têm documentos que identificam os trustees do instrumento. Infelizmente, embora os administradores geralmente realizem um trabalho adequado para concluir tarefas básicas, conflitos e problemas podem surgir quando os administradores não entendem onde devem ser suas lealdades e como lidar com os complexos problemas financeiros que podem surgir com o trabalho.

Todos os administradores têm uma responsabilidade fiduciária com os beneficiários de um trust. O agente fiduciário é obrigado a gerenciar os ativos fiduciários de acordo com os desejos dos beneficiários. Este é um conceito importante a entender. Os desejos dos beneficiários são primordiais - não os desejos do indivíduo que estabeleceu a confiança. Isso é difícil para muitos administradores, porque existe a possibilidade genuína de que um administrador nunca tenha encontrado os beneficiários do fundo. Muitas vezes, o administrador apenas se reúne com a pessoa que estabelece a relação de confiança. Isso levanta a questão de como os administradores podem cumprir suas responsabilidades fiduciárias com alguém que eles nem conhecem.

Normalmente, os beneficiários da TOLI desejam maximizar a quantidade de riqueza que receberão quando os ativos fiduciários forem distribuídos. Isso exige que o agente fiduciário gerencie ativamente a apólice ou apólices de seguro pertencentes à confiança.

O gerenciamento ativo implica determinar se a apólice está funcionando de acordo com as projeções refletidas na ilustração original do seguro de vida. É comum que a política tenha um desempenho abaixo do esperado por causa de premissas agressivas usadas na ilustração original, resultados de investimentos sem brilho nas subcontas (para políticas variáveis) ou um ambiente econômico desafiador para a seguradora.

O gerenciamento ativo da política também exige que o administrador tente identificar políticas alternativas que possam estar mais alinhadas com os desejos dos beneficiários. Inovações recentes no setor de seguros de vida tornaram obsoletas as políticas vendidas no passado. Uma política que foi mantida em sua forma original e não revisada a cada dois ou três anos deve frequentemente ser substituída por uma política mais atraente. Uma política mais atraente pode levar a um benefício de morte mais alto pelo mesmo prêmio, ou um valor mais baixo. Também pode permitir que o benefício por morte seja mantido sem a necessidade de efetuar pagamentos adicionais de prêmio.

Os curadores cumprem responsabilidades?

Infelizmente, muitos administradores não possuem as habilidades necessárias para supervisionar o seguro de vida de propriedade da confiança. As pessoas que estabelecem relações de confiança financiadas pelo seguro de vida geralmente procuram primeiro um amigo ou membro da família para servir como administrador. No entanto, essas pessoas geralmente têm pouco conhecimento dos problemas que envolvem a gestão prudente do seguro de vida. A outra opção popular é um consultor de confiança, como consultor financeiro, contador ou advogado.

No entanto, semelhante a um amigo ou membro da família, não há garantia de que o consultor de confiança seja versado nos itens necessários para supervisionar efetivamente o TOLI. Vários processos judiciais confirmam que, quer os curadores sejam amigos, familiares ou profissionais, geralmente não cumprem sua responsabilidade fiduciária.

A falta de acompanhamento exibida pelos fiduciários não é algo que deva ser menosprezado. Os fiduciários estão sujeitos a mais do que os padrões éticos prescritos por sua profissão (profissionais como advogados, contadores, planejadores financeiros e corretores são obrigados a aderir aos padrões éticos estabelecidos pelos conselhos profissionais através dos quais são licenciados).

Eles também estão sujeitos a requisitos adicionais encontrados na Lei Uniforme de Investidores Prudentes, na Regra do Administrador Prudente, no Escritório da Controladoria da Moeda, no Escritório de Supervisão de Parcelamento e nos Departamentos Estaduais de Bancos. Esses órgãos estabeleceram regras e regulamentos na tentativa de isolar os beneficiários das consequências associadas ao recebimento de maus conselhos de consultores incompetentes. No entanto, como é o caso de grande parte do setor de serviços financeiros, as regras falham em proteger as pessoas, a menos que elas tenham um papel ativo em relatar as instâncias em que foram recebidas de maus conselhos.

Assuma o controle

Consultar o agente fiduciário é uma das maneiras mais eficazes de os beneficiários assumirem uma função ativa. A seguir, há uma seleção de perguntas que os beneficiários podem fazer:

• Como a política está se saindo em relação às expectativas?
• Quando foi a última vez que a apólice de seguro de vida foi revisada?
• Existem outras políticas no mercado que podem atender melhor aos meus desejos e às estipulações expressas no documento de confiança?
• O rating de crédito da companhia de seguros que emitiu a apólice se deteriorou?
• A alocação das subcontas ainda está alinhada com a declaração da política de investimentos?

Não se surpreenda se o administrador responder às suas perguntas com um olhar vazio.

A linha inferior

O seguro de vida de propriedade da confiança desempenha uma função crítica nos planos patrimoniais de muitas pessoas. Nem todos os curadores têm o necessário para cumprir a responsabilidade fiduciária que lhes é conferida. Se você é o beneficiário de uma relação de seguro, é crucial monitorar ativamente seu agente fiduciário. Essa pessoa deve servir seus melhores interesses. Há muito dinheiro em jogo.