Resgate
Um resgate é o ato de uma empresa, um indivíduo ou um governo que fornece dinheiro e recursos (também conhecidos como injeção de capital) a uma empresa em falha. Essas ações ajudam a evitar as consequências da queda potencial do negócio, que pode incluir falência e inadimplência de suas obrigações financeiras.
Empresas e governos podem receber um resgate que pode assumir a forma de um empréstimo, a compra de títulos, ações ou infusões de dinheiro e pode exigir que a parte recusa reembolse o suporte, dependendo dos termos. Os resgates ocorriam tradicionalmente em indústrias ou negócios que não são mais viáveis ou que sofreram grandes perdas. No entanto, mesmo setores aparentemente estáveis, como bancos, são suscetíveis a falhas, como visto durante o resgate do setor financeiro de 2008.
Ajuda explicada
Os resgates geralmente são apenas para empresas ou setores cujas falências podem ter um impacto adverso grave na economia, não apenas em um setor específico do mercado. Por exemplo, uma empresa que possui uma força de trabalho considerável pode receber um resgate, porque a economia não poderia sustentar o salto substancial no desemprego que ocorreria se o negócio falhasse. Muitas vezes, outras empresas intervêm e adquirem o negócio em falha, conhecido como aquisição de resgate.
O governo dos EUA tem uma longa história de resgates voltados ao pânico de 1792. Desde então, o governo assistiu instituições financeiras durante o resgate de poupanças e empréstimos de 1989, a gigante seguradora resgatada American International Group (AIG), financiou a organização patrocinada pelo governo. os credores domésticos Freddie Mac e Fannie Mae e os bancos estabilizados durante o resgate "grande demais para falir" em 2008, oficialmente conhecido como AESA (Economic Economic Stabilization Act - 2008).
Durante o pânico de 1792, as dívidas da Guerra Revolucionária levaram o governo a socorrer os 13 Estados Unidos.
Além disso, o setor financeiro não é o único a receber fundos de resgate ao longo dos anos. A Lockheed Aircraft Corporation (LMT), a Chrysler, a General Motors (GM) e o setor de aviação também receberam apoio do governo e de outros resgates.
Em 2010, a Irlanda resgatou o Anglo Irish Bank Corporation no valor de mais de US $ 29 bilhões. A Grécia recebeu resgates da União Européia (UE) que ultrapassam a escala em cerca de US $ 360 bilhões. No entanto, a Grécia não está sozinha em precisar de ajuda externa para gerenciar dívidas. Outros resgates incluem a Coréia do Sul em 1997, a Indonésia em 1999, o Brasil em 1998, 2001 e 2002 e a Argentina em 2000 e 2001.
Além disso, é essencial entender que muitas das empresas que recebem financiamento de resgate acabam pagando os empréstimos. Chrysler e GM pagaram suas obrigações do Tesouro, assim como a AIG. No entanto, a AIG também recebeu ajuda de outras maneiras que não meramente financeiras, o que é mais difícil de rastrear.
Principais Takeaways
- Um resgate é a injeção de dinheiro em uma empresa ou organização que, de outra forma, enfrentaria um colapso iminente.
- Os resgates podem ser na forma de empréstimos, títulos, ações ou dinheiro.
- Alguns empréstimos exigem reembolso - com ou sem pagamento de juros.
- Os resgates normalmente são direcionados a empresas ou setores que afetam diretamente a saúde da economia como um todo, em vez de apenas um setor ou setor específico.
Exemplo do mundo real
Como você pode ver, os resgates assumem várias formas. Além disso, a cada novo resgate, os livros de registro são reabertos e um novo prêmio de maior destinatário é atualizado. Considere alguns desses outros resgates financeiros históricos.
Ajuda do setor financeiro
O governo dos EUA ofereceu um dos resgates mais maciços da história em 2008, após a crise financeira global. O resgate teve como alvo as maiores instituições financeiras do mundo que sofreram severas perdas com o colapso do mercado de hipotecas subprime e a resultante crise de crédito. Os bancos, que estavam fornecendo um número crescente de hipotecas a tomadores com baixa pontuação de crédito, sofreram perdas maciças em empréstimos, já que muitas pessoas deixaram de pagar suas hipotecas.
Instituições financeiras como Countrywide, Lehman Brothers e Bear Stearns falharam e o governo respondeu com um pacote massivo de assistência. Em 3 de outubro de 2008, o Presidente George W. Bush sancionou a Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, que levou à criação do Programa de Alívio de Ativos Com Problemas (TARP). O TARP permitiu que o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos gastasse até US $ 700 bilhões na compra de ativos tóxicos dos balanços de dezenas de instituições financeiras. Por fim, o TARP desembolsou US $ 439 bilhões para instituições financeiras, de acordo com a ProPublica, uma redação independente sem fins lucrativos. Esse número representou o maior resgate da história financeira até aquela data.
O Bear Stearns, que se tornou um dos maiores bancos de investimento com US $ 2 bilhões em lucros em 2006, foi adquirido pelo JP Morgan Chase em 2008.
Ajuda da indústria automobilística
Montadoras como Chrysler e General Motors (GM) também foram derrubadas durante a crise financeira de 2008. As montadoras também procuraram o resgate dos contribuintes, argumentando que, sem um, eles não seriam capazes de permanecer solventes.
As montadoras estavam sob pressão devido à queda nas vendas, em meio aos dois impactos do aumento dos preços do gás e à incapacidade de muitos consumidores obterem empréstimos para automóveis. Mais especificamente, os altos preços da bomba fizeram com que as vendas dos utilitários esportivos dos fabricantes e veículos maiores despencassem. Simultaneamente, o público achou difícil obter financiamento, incluindo empréstimos para automóveis, durante a crise financeira, à medida que os bancos aumentavam suas exigências de empréstimos, dificultando ainda mais as vendas de automóveis.
Embora destinadas a empresas financeiras, as duas montadoras acabaram atraindo cerca de US $ 17 bilhões do TARP para se manter à tona. Em junho de 2009, a Chrysler, agora Fiat-Chrysler (FCAU) e GM saíram da falência e permanecem entre os maiores fabricantes de automóveis hoje.
O ProPublica afirma que, em abril de 2018, o Tesouro dos EUA recuperou US $ 390 bilhões dos US $ 439, 6 bilhões que dispersou, e a GM e a Chrysler pagaram seus empréstimos TARP anos antes do previsto. O Tesouro dos EUA finalmente recuperou o restante do que desembolsou, ao obter um lucro de US $ 66, 2 bilhões ao comprar ações dos bancos quando os preços estavam baixos e vendê-las à medida que as ações se recuperavam.
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