Arquivos Spotify para IPO de US $ 1 bilhão

A maior empresa de streaming de música do mundo entrou com uma oferta pública inicial de ações (IPO), através do processo de listagem direta de suas ações.

A empresa planeja listar suas ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e negociar com o símbolo SPOT. (Para saber mais, veja Como o Spotify ganha dinheiro?)

Ele adotou a rota não tão comum de vender diretamente ações da empresa ao público sem intermediários como corretores, bancos de Wall Street, investidores institucionais ou fundos.

O método de venda direta permitirá que investidores e funcionários existentes do Spotify vendam diretamente suas ações ao público. Como nenhuma nova ação será emitida, não há preço de cotação especificado pelo Spotify. Este método é considerado mais democrático e de baixo custo.

Finanças da empresa

O pedido de abertura de capital do Spotify incluiu a divulgação obrigatória de dados financeiros detalhados pela empresa pela primeira vez.

As vendas anuais atingiram 4, 09 bilhões de euros (US $ 4, 99 bilhões) em 2017, um salto significativo de cerca de 39% em relação aos 2, 95 bilhões de euros do ano anterior. No entanto, a perda líquida aumentou 129% em 2017, atribuída principalmente ao custo de financiamento de um acordo de dívida com sede na Suécia em 2016, que valia US $ 1 bilhão.

Embora o mercado reconheça as crescentes receitas, há ceticismo quanto às crescentes perdas e custos e como a base de usuários em expansão pode ser transformada em lucro.

"A receita continua a crescer, mas, em particular, seus custos estão crescendo mais lentamente que a receita, o que é exatamente o que você espera em um negócio como esse", disse à Reuters Jay Ritter, especialista em ofertas públicas iniciais e professor da Universidade da Flórida.

O Spotify possui 71 milhões de assinantes premium em todo o mundo, quase o dobro do do próximo concorrente Apple, a AAPL, que possui 36 milhões de assinantes. A Amazon.com Inc (AMZN) ocupa a terceira posição, com 16 milhões de assinantes pagos, seguida pela Pandora Media Inc (P), que possui cerca de 5, 5 milhões.

Incluindo os outros assinantes que optaram por fluxos suportados por publicidade, a base de assinantes do Spotify é de um total de 159 milhões de usuários mensais.

"Acreditamos que a universalidade da música nos dá a oportunidade de alcançar muitos dos mais de 3, 6 bilhões de usuários da Internet em todo o mundo", disse a empresa em seu documento.

De acordo com dados da Reuters baseados em transações privadas, são avaliados em cerca de US $ 19 bilhões.

O Spotify continua a ser o líder global de mercado em serviços de streaming de música desde o seu início em 2008. Na última década, expandiu-se para mais de 60 países em todo o mundo e está dando forte concorrência a serviços similares de gigantes de tecnologia estabelecidos que incluem empresas como Google (GOOGL), Amazon e Apple, da Alphabet Inc. (Veja também, Apple Music desafia o Spotify à frente do IPO.)