Solvência
O que é solvência?Solvência é a capacidade de uma empresa cumprir suas dívidas e obrigações financeiras de longo prazo. A solvência é essencial para permanecer no negócio, pois demonstra a capacidade de uma empresa de continuar as operações no futuro próximo. Embora uma empresa também precise de liquidez para prosperar e pagar suas obrigações de curto prazo, essa liquidez de curto prazo não deve ser confundida com solvência. Uma empresa que é insolvente freqüentemente entra em falência.
[Importante: a solvência é frequentemente usada como uma medida da saúde financeira de longo prazo de uma empresa.]
2:06Coeficiente de solvabilidade
Como funciona a solvência
A solvência está diretamente relacionada à capacidade de um indivíduo ou empresa de pagar suas dívidas de longo prazo, incluindo qualquer interesse associado. Para ser considerado solvente, o valor dos ativos de uma entidade, seja em referência a uma empresa ou a um indivíduo, deve ser maior que a soma de suas obrigações de dívida. Vários cálculos matemáticos podem ser realizados para ajudar a determinar a solvência de uma empresa ou indivíduo.
Certos eventos podem criar um risco para a solvência de uma entidade. No caso dos negócios, a expiração pendente de uma patente pode representar riscos à solvência, pois permitirá que os concorrentes produzam o produto em questão e resulta em perda de pagamentos de royalties associados. Além disso, alterações em certos regulamentos que afetam diretamente a capacidade de uma empresa de continuar as operações comerciais podem representar um risco adicional. Tanto as empresas quanto os indivíduos podem enfrentar problemas de solvência, caso uma sentença seja proferida contra eles após uma ação judicial.
Principais Takeaways
- Solvência é a capacidade de uma empresa cumprir suas dívidas e obrigações financeiras de longo prazo.
- A solvência é essencial para permanecer no negócio, pois demonstra a capacidade de uma empresa de continuar as operações no futuro próximo. Os investidores podem usar índices para analisar a solvência de uma empresa.
- Embora a solvência represente a capacidade de uma empresa cumprir obrigações de longo prazo, a liquidez representa a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de curto prazo.
Considerações especiais: índices de solvência
Os investidores podem usar índices para analisar a solvência de uma empresa. O índice de cobertura de juros divide a receita operacional pela despesa de juros para mostrar a capacidade da empresa de pagar os juros de sua dívida, com um resultado mais alto indicando maior solvência. A relação dívida / ativos divide a dívida de uma empresa pelo valor de seus ativos para mostrar se uma empresa assumiu demasiada dívida, com um resultado mais baixo indicando maior solvência. Os índices patrimoniais demonstram que o montante de fundos que permanece após o valor dos ativos, compensado pela dívida em aberto, é dividido entre investidores elegíveis.
Os índices de solvência variam de acordo com o setor; portanto, é importante entender o que constitui um bom índice para a empresa antes de tirar conclusões dos cálculos do índice. Os índices que sugerem solvência menor que a média da indústria podem sugerir problemas financeiros no horizonte.
2:01Liquidez vs. Solvência
Solvência versus liquidez
Embora a solvência represente a capacidade de uma empresa cumprir obrigações de longo prazo, a liquidez representa a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de curto prazo. Para que os fundos sejam considerados líquidos, eles devem ser imediatamente acessíveis ou facilmente convertidos em fundos utilizáveis. O dinheiro é considerado o veículo de pagamento mais líquido. Uma empresa que não possui liquidez pode ser forçada a entrar em falência, mesmo se dissolvida, se não puder converter seus ativos em fundos que possam ser usados para cumprir obrigações financeiras.
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