Socionomics
Socionomics é o estudo do humor social e sua influência sobre atitudes e ações sociais. Mais especificamente, procura entender como o humor social regula o teor geral e o caráter do comportamento social em áreas como política, cultura pop, mercados financeiros e economia. Não convencionalmente, a teoria socionômica propõe que os líderes e suas políticas são virtualmente impotentes para mudar o humor social, e que suas ações agregadas expressam o humor social em vez de regulá-lo.
Origens da Socionomics
A socionômica - pioneira no analista de mercado financeiro Robert R. Prechter, que popularizou o Princípio Elliott Wave a partir da década de 1970 - vira a sabedoria convencional.
Analistas convencionais acreditam que os eventos afetam o humor social. Por exemplo, a sabedoria convencional diria que um mercado de ações em ascensão, uma economia em expansão, temas otimistas em entretenimento popular e notícias positivas tornaria a sociedade otimista e feliz, e uma bolsa de valores em queda, uma economia em contração, temas mais sombrios em entretenimento popular e notícias negativas tornaria a sociedade pessimista e infeliz. A socionômica, por outro lado, propõe que as ondas de humor social flutuam naturalmente e vêm primeiro, revertendo a direção presumida da causalidade. Assim, uma sociedade otimista e mais feliz produz ações mais positivas, como um mercado de ações em expansão, uma economia em expansão e temas mais otimistas no entretenimento popular, e uma sociedade pessimista e mais infeliz produz ações sociais mais negativas, como uma queda no mercado de ações, economia em contração e temas mais sombrios no entretenimento popular.
Como os índices do mercado de ações podem refletir mudanças no humor social quase imediatamente, os estudos socionômicos costumam usá-los como indicadores de referência do humor social, ou sociômetros, para entender e antecipar mudanças em outras áreas da atividade social, como negócios e política, que levam mais tempo jogar fora.
Ligação entre socionômica, mercados financeiros e economia
O livro de Prechter de 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), aplica a teoria socionômica aos mercados financeiros. O STF propõe que economia e finanças são dois campos fundamentalmente diferentes. Ele se opõe à causalidade econômica convencional nas finanças, bem como à Hipótese de Mercado Eficiente (EMH) em todos os aspectos importantes. Em resumo, Prechter aceita que, nos mercados econômicos livres, onde as pessoas conhecem seus próprios valores, os preços dos bens e serviços são determinados de maneira racional, objetiva, estável, motivados pela maximização consciente da utilidade e regulados pela lei da oferta e demanda. Mas o STF propõe que, nos mercados financeiros, onde os investidores não têm certeza das avaliações futuras de outros, o preço dos investimentos é principalmente não determinado racionalmente, subjetivo, dinâmico e incessante, motivado por pastoreio e regulado por ondas de humor social.
A socionômica propõe que as ondas de humor social são endógenas e flutuam naturalmente em um padrão fractal descrito pelo modelo de ondas de Elliott, o que significa que nada que alguém possa fazer pode alterá-las. Os booms e bustos do mercado de ações e as expansões e contrações econômicas decorrentes, portanto, ocorrem independentemente de qualquer ação de empresários, presidentes, primeiros-ministros, políticos, banqueiros centrais, formuladores de políticas e outros membros da sociedade. Pelo contrário, suas ações normalmente expressam humor social. Em um artigo de 2012, uma equipe de socionomistas do Instituto Socionomics demonstrou que os resultados das eleições presidenciais não oferecem uma base confiável para antecipar as tendências do mercado de ações, enquanto o mercado de ações, como sociômetro, é útil para antecipar os resultados das eleições presidenciais.
Considere a perspectiva socionômica da crise do subprime de 2008. Uma tendência positiva em grande parte do humor gerou otimismo generalizado entre credores, tomadores de empréstimos e especuladores, o que levou a níveis recordes de dívida imobiliária e a alta dos preços imobiliários. Quando o humor social naturalmente mudou de positivo para negativo, credores, tomadores de empréstimo e especuladores se tornaram mais pessimistas, e suas correspondentes mudanças de comportamento levaram a um colapso nos preços dos imóveis e uma contração no crédito. A expansão do crédito, então, não foi a causa, mas o resultado, assim como sua contração.
Os conservadores podem culpar as políticas de Jimmy Carter pelo mal-estar do final dos anos 70 e creditar as políticas de Ronald Reagan para o mercado altista dos anos 80, e os liberais podem creditar as políticas de Franklin Roosevelt pela recuperação do mercado nos anos 30 e culpar Richard Nixon pelas recessões do início 1970s. Segundo a socionômica, os mercados e a economia caíram e se recuperaram naturalmente. Os líderes meramente recebem o crédito ou a culpa.
Por mais que o pensamento socionômico não ortodoxo possa parecer para os economistas, a economia comportamental moderna e as finanças comportamentais concordam que os investidores não tomam decisões financeiras perfeitamente racionais e são frequentemente influenciados por emoções, preconceitos cognitivos e instinto de rebanho - e que existe um grande buraco no mercado eficiente hipótese. E até o estimado economista John Maynard Keynes permitiu que os mercados financeiros estivessem sujeitos a ondas de sentimentos otimistas e pessimistas. A socionômica forneceu uma ampla estrutura teórica para que essas observações e objetivos sejam consistentes não apenas internamente, mas externamente em relação aos dados.
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