Método do Fundo de Naufrágio
O método do fundo de amortização é uma técnica para depreciar um ativo enquanto gera dinheiro suficiente para substituí-lo no final de sua vida útil. Como os encargos de depreciação são incorridos para refletir o valor decrescente do ativo, é investida uma quantia correspondente em dinheiro. Esses fundos ficam em uma conta de fundo de caixa e geram juros.
Compreendendo o método do fundo de amortização
As empresas usam a depreciação para gastar um ativo ao longo do tempo, não apenas no período em que ele foi comprado. Em outras palavras, a depreciação envolve esticar o custo dos ativos por muitos períodos contábeis diferentes, permitindo que as empresas se beneficiem deles sem deduzir o custo total do lucro líquido (NI).
Um dos maiores desafios da depreciação é determinar quanto gastar. Para as empresas que desejam reservar dinheiro para comprar um ativo de reposição após a depreciação total do antigo, o método do fundo de amortização pode ser uma opção viável.
De acordo com esse método, a quantidade de dinheiro adicionada ao fundo de reposição de ativos a cada ano é calculada determinando o custo para substituir o ativo, quantos anos o ativo deve durar e a taxa de retorno esperada do investimento. como ganhos potenciais dos efeitos de juros compostos.
Na maioria dos casos, os fundos de investimento investem em títulos garantidos pelo governo, como notas do Tesouro, letras e títulos. Os investimentos correspondentes à duração da vida útil do ativo geralmente são usados, mas os investimentos de curto prazo podem ser reinvestidos. O cronograma de depreciação do ativo determina os valores do investimento.
Principais Takeaways
- O método do fundo de amortização é uma técnica de depreciação usada para financiar a substituição de um ativo no final de sua vida útil.
- À medida que a depreciação ocorre, uma quantia correspondente de dinheiro é investida, geralmente em títulos lastreados em governo.
- As empresas raramente usam o método de depreciação dos fundos de amortização devido à sua complexidade.
O método do fundo de amortização é usado principalmente por indústrias de grande escala, como empresas de serviços públicos, que exigem ativos caros e de longo prazo para funcionar.
Além disso, as empresas também podem usar o método de depreciação do fundo de amortização para ativos imobiliários. Diferentes cenários podem ser aplicados a ativos imobiliários, mas um dos mais comuns é a depreciação para renovações de arrendamentos. Nessa situação, um cronograma de depreciação é baseado no prazo do arrendamento e nos juros esperados.
Considerações Especiais
A maioria das empresas raramente usa o método do fundo de amortização, preferindo empregar as técnicas mais simples de depreciação linear ou em declínio.
O método do fundo de amortização é visto como complexo, particularmente porque requer o uso de um fundo de reposição separado para cada ativo. Além disso, as empresas reconhecem que o custo de substituição de um ativo antigo pode mudar ao longo do tempo e também estão conscientes de que é difícil reservar dinheiro suficiente quando as taxas de juros são imprevisíveis e consistentemente flutuam.
Importante
Quando as taxas de juros não podem ser razoavelmente previstas, o método do fundo de amortização geralmente é indesejável.
Além das complexidades adicionais do método dos fundos de amortização, há outras razões pelas quais esse método não é adequado. Por exemplo, algumas empresas preferem investir recursos de capital em outras áreas com retornos mais promissores.
Enquanto o fundo de amortização prevê a compra de um novo ativo no final da vida útil do antigo, algumas empresas preferem usar seu capital de giro para essa compra. Além disso, as empresas que desejam manter suas despesas de depreciação baixas acham esse método desfavorável.
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