Você deve reinvestir dividendos?

Quando uma ação ou fundo que você possui paga dividendos, você pode embolsar o dinheiro e usá-lo como faria com qualquer outra receita, ou pode reinvestir os dividendos para comprar mais ações.

Embora ter um pouco de dinheiro extra em mãos possa ser atraente, reinvestir seus dividendos pode realmente render a longo prazo.

Principais Takeaways

• Um dividendo é uma recompensa (geralmente em dinheiro) que uma empresa ou fundo concede aos seus acionistas por ação.
• Você pode embolsar o dinheiro ou reinvestir os dividendos para comprar mais ações da empresa ou fundo.
• Com o reinvestimento de dividendos, você compra mais ações com o dividendo pago, em vez de embolsar o dinheiro.
• Reinvestir pode ajudá-lo a criar riqueza, mas pode não ser a escolha certa para todos os investidores.

Os princípios dos dividendos

Se uma empresa obtém lucro e possui ganhos em excesso, ela tem três opções. Pode:

• Reinvestir o caixa em suas operações,
• Pagar suas obrigações de dívida, ou
• Pague um dividendo para recompensar os acionistas por seus investimentos e suporte contínuo.

Os dividendos são geralmente pagos trimestralmente, por ação. A decisão de pagar um dividendo (ou não) geralmente é tomada quando uma empresa finaliza sua demonstração de resultados, e o conselho de administração revisa os dados financeiros. Depois que uma empresa declara um dividendo na data da declaração, ela tem uma responsabilidade legal de pagá-lo.

Embora os dividendos possam ser emitidos na forma de um cheque de dividendos, eles também podem ser pagos como ações adicionais de ações. Isso é conhecido como reinvestimento de dividendos. De qualquer forma, os dividendos são tributáveis.

Você pode evitar pagar impostos sobre dividendos se possuir ações ou fundos que pagam dividendos em um Roth IRA.

Dividendos pagos com base em ações

Os dividendos são emitidos aos acionistas por ação. Quanto mais ações você possuir, maior será o pagamento de dividendos.

Aqui está um exemplo. Digamos que a empresa ABC tenha 4 milhões de ações ordinárias em circulação. Eles decidem emitir um dividendo de US $ 0, 50 por ação. No total, a ABC paga US $ 2 milhões em dividendos. Se você possui 100 ações da ABC, seu dividendo será de US $ 50. Se você possui 1.000 ações, serão US $ 500.

O que é reinvestimento de dividendos?

Se reinvestir dividendos, você compra ações adicionais com o dividendo, em vez de receber o dinheiro. O reinvestimento de dividendos pode ser uma boa estratégia, pois é:

• Barato. Como o reinvestimento é automático, você não deve comissões ou outras taxas de corretagem ao comprar mais ações.
• Fácil. Depois de configurada, o reinvestimento de dividendos é automático.
• Flexível. Embora a maioria dos corretores não permita a compra de ações fracionárias, é possível com reinvestimentos de dividendos.
• Consistente. Você compra ações regularmente, toda vez que recebe um dividendo. É o custo médio do dólar em movimento.

Se você reinvestir dividendos, pode sobrecarregar seus retornos de longo prazo devido ao poder da composição. Seus dividendos compram mais ações, o que aumenta seus dividendos na próxima vez, o que permite comprar ainda mais ações e assim por diante.

Planos de Reinvestimento de Dividendos

Você pode reinvestir os dividendos por conta própria. No entanto, muitas empresas oferecem planos de reinvestimento de dividendos que simplificam o processo. Esses "DRIPs", como são conhecidos, automaticamente compram mais ações em seu nome com seus dividendos. Existem vários benefícios do uso de DRIPs, incluindo:

• Preços das ações com desconto
• Transações sem comissão
• Ações fracionárias

Um dos principais benefícios do reinvestimento de dividendos reside na capacidade de aumentar sua riqueza silenciosamente. Quando você precisar complementar sua renda - geralmente após a aposentadoria -, você já terá um fluxo estável de receita de investimento pronta.

Exemplo de crescimento de reinvestimento

Digamos que a empresa ABC pague uma taxa de dividendos modesta de US $ 0, 50 por ação. Para simplificar, assumiremos que o preço das ações aumenta em 10% a cada ano e a taxa de dividendos sobe em US $ 0, 05 a cada ano.

Você investe US $ 20.000 quando o preço das ações é US $ 20, e acaba com 1.000 ações. No final do primeiro ano, você recebe um pagamento de dividendos de US $ 0, 50 por ação, que chega a US $ 500 (1.000 × US $ 0, 50).

O preço das ações agora é de US $ 22, 00; portanto, seu dividendo reinvestido compra 22, 73 ações extras (US $ 500 ÷ $ 22, 00). Embora você não possa comprar ações fracionárias no mercado aberto, elas são comuns nos planos de reinvestimento de dividendos.

No final do segundo ano, você recebe um dividendo de US $ 0, 55 por ação. Desta vez, são 1.022, 73 ações, portanto, o pagamento total de dividendos é de US $ 562, 50 (1.022, 73 × US $ 0, 55).

O preço das ações agora é de US $ 24, 20, portanto, reinvestir esse dividendo compra outras 23, 24 ações (US $ 562, 50 ÷ US $ 24, 20). Agora você possui 1.045, 97 ações, avaliadas em US $ 25.312, 47.

Três anos após o seu investimento inicial, você recebe um dividendo de US $ 0, 60, que chega a US $ 627, 58 (1.045, 97 × US $ 0, 60). Desde que o preço das ações subiu para US $ 26, 62, o dividendo compra outras 23, 58 ações.

Ao final de apenas três anos de propriedade das ações, seu investimento passou de 1.000 para 1.069, 55. E, devido aos ganhos das ações, o valor do seu investimento aumentou de US $ 20.000 para US $ 28.471.

Enquanto uma empresa continuar prosperando e seu portfólio estiver bem equilibrado, reinvestir dividendos beneficiará mais do que receber o dinheiro, mas quando uma empresa está com dificuldades ou quando seu portfólio fica desequilibrado, pegar o dinheiro e investir o dinheiro em outro lugar pode fazer mais sentido.

Dinheiro vs. Dividendos Reinvestidos

Suponha que as ações da ABC tenham desempenho consistente e a empresa continue aumentando sua taxa de dividendos no mesmo valor a cada ano (lembre-se, este é um exemplo hipotético).

Após 20 anos, você teria 1.638, 62 ações no valor de US $ 220.476 e seu dividendo seria de US $ 2.375, 99.

Se você tivesse recebido seus pagamentos de dividendos em dinheiro, em vez de reinvesti-los, teria embolsado US $ 31.501 em dividendos. Mas você teria apenas 1.000 ações agora, no valor de apenas 166.051 dólares. Ao reinvestir seus dividendos a cada ano, você aumentou seus ganhos em 133%.

Você deve reinvestir dividendos?

Ainda assim, apesar dos benefícios óbvios do reinvestimento de dividendos, há momentos em que isso não faz sentido, como quando:

• Você está quase aposentado e precisa da renda. Considere suas outras fontes de renda primeiro - Previdência Social, RMDs de suas contas de aposentadoria, pensões, anuidades - antes de decidir se você precisa da receita de dividendos. Caso contrário, você pode continuar reinvestindo e aumentando seu investimento.
• O ativo subjacente está com um desempenho ruim. Todas as ações e fundos sofrem oscilações de preços, portanto pode ser difícil saber se é hora de mudar de marcha. Ainda assim, se a ação ou o fundo parecer ter estagnado, convém embolsar os dividendos. Obviamente, se o investimento não estiver mais fornecendo valor - ou se parar de pagar um dividendo - talvez seja hora de vender as ações e seguir em frente.
• Você quer diversificar. Ao receber dividendos em dinheiro, em vez de reinvesti-los, você pode diversificar para outros ativos, em vez de adicionar a uma posição que já possui.
• Isso desequilibra seu portfólio. Títulos com maior rendimento e crescimento mais rápido têm uma maneira de acumular muito mais rapidamente do que outros ativos. Isso significa que pode ser uma questão de tempo até você estar acima do peso em alguns investimentos. Quando esses títulos têm um bom desempenho, é uma vantagem. Mas se não o fizerem, as perdas serão muito maiores.

A linha inferior

Um dos principais benefícios do reinvestimento de dividendos é que seu investimento pode crescer mais rapidamente do que se você embolsasse seus dividendos e confiasse apenas em ganhos de capital para gerar riqueza. Também é barato, fácil e flexível.

Ainda assim, o reinvestimento de dividendos não é automaticamente a escolha certa para todos os investidores. É uma boa idéia conversar com um consultor financeiro de confiança se você tiver alguma dúvida ou preocupação sobre reinvestir seus dividendos.