Curto e distorcer
Curto e distorção refere-se a uma prática antiética e ilegal que envolve investidores que vendem ações e depois espalham boatos na tentativa de reduzir seu preço. Tal prática, na maioria das vezes empregada por manipuladores de ações que negociam diariamente via Internet, envolve a disseminação de rumores sem fundamento e outros tipos de notícias negativas não verificadas, projetadas para ajudá-los a obter lucro em sua posição vendida.
Curto e distorção podem ser contrastados com um esquema de bomba e despejo, no qual o agressor toma uma posição longa e depois espalha informações erradas para aumentar o preço das ações.
Importante
O ato de colocar em curto e distorcer constitui fraude em valores mobiliários e pode resultar em multas e multas significativas.
Como funciona a distorção curta
Esforços curtos e distorção são freqüentemente praticados como parte da venda a descoberto, que envolve a venda a descoberto de um título sem antes o ter emprestado ou ter certeza de que ele pode ser emprestado. Nesses casos, o investidor utiliza os recursos da venda a descoberto para entregar as ações em curto.
O lucro é realizado de duas maneiras: no spread entre o preço em que as ações foram emprestadas e o preço mais baixo em que foram entregues, e também na prática de comprar mais ações do que as que foram emprestadas ao preço mais baixo, que são então acondicionados para venda, reduzindo ainda mais o preço das ações de uma empresa.
Principais Takeaways
- Short and distortion é um esquema de negociação ilegal que envolve a venda a descoberto de ações de uma empresa e a disseminação de rumores negativos, a fim de influenciar a queda do preço das ações.
- Curtas e distorções se tornam mais comuns através do uso de fóruns on-line e canais de mídia social para espalhar a desinformação de forma rápida e anônima.
- Curto e distorcer é um crime grave, e os autores podem ser acusados de fraude em valores mobiliários e sujeitos a multas e prisão.
Curto e distorcer em uso
Esforços curtos e distorcidos podem ser especialmente eficazes durante os mercados em baixa ou quando os mercados são instáveis. Escândalos corporativos e incerteza dos investidores facilitam a disseminação de desonestos, alegando que uma empresa está perdendo um processo de ação de classe muito caro, está sofrendo com baixos ganhos ou está prestes a receber más notícias. Práticas curtas e distorcidas tendem a utilizar as mídias sociais, email de spam, quadros de mensagens da Internet e notícias falsas. Para evitar ser enganado, os investidores devem fazer sua própria diligência e criticar a autenticidade das notícias de fontes não verificadas.
Em um exemplo de curto e distorção em 2008, o negociante de Wall Street, Paul S. Berliner, foi acusado de fraude em valores mobiliários e manipulação de mercado por ter espalhado boatos falsos sobre a aquisição da Alliance Data Systems (ADS) pelo The Blackstone Group enquanto vendia ADS. Ele utilizou mensagens instantâneas para investidores individuais, traders de corretoras e fundos de hedge para espalhar sua mensagem negativa sobre o negócio. Suas declarações falsas também foram divulgadas pela mídia. Berliner resolveu as acusações pagando uma multa de US $ 130.000, desembolsando mais de US $ 26.000 em lucros e sendo impedido de se associar a qualquer corretor ou negociante pela Securities and Exchange Commission (SEC).
Short and Distort vs. Pump and Dump
A prática de reduzir e distorcer um estoque é a imagem invertida de bombeamento e despejo, que promove e sustenta artificialmente um estoque barato para vendê-lo a um preço inflacionado. Bombear e despejar envolve o uso de declarações positivas sobre uma empresa que podem ser enganosas ou falsas. É comum com estoques de micro-capitalização, estoques de centavo e criptomoedas menores.
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