Visão Geral do Formulário ADV da SEC
O formulário ADV é um envio obrigatório à Securities and Exchange Commission (SEC), por um consultor profissional de investimentos, que especifica o estilo de investimento, os ativos sob administração (AUM) e os principais executivos de uma empresa de consultoria. O formulário ADV deve ser atualizado anualmente e disponibilizado como registro público para empresas que administram mais de US $ 25 milhões.
Se uma ação disciplinar anterior tiver sido tomada contra o consultor, isso deverá ser observado na primeira seção de um Form ADV. A segunda seção trata do AUM, estratégia de investimento, acordos de taxas e ofertas de serviços da empresa.
Principais Takeaways
- A SEC exige que o Form ADV seja enviado por um consultor profissional de investimentos.
- O formulário ADV serve como um documento de registro que deve ser enviado à SEC e às autoridades estaduais de valores mobiliários.
- Clientes em potencial e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Form ADV registrado, pois fornece evidência transparente do mix de ativos dentro da empresa, bem como a formação profissional do pessoal-chave.
Quem pode arquivar o SEC Form ADV?
Oficialmente chamado de Pedido Uniforme de Registro e Relatório do Consultor de Investimentos pelo Consultor de Relatórios Isentos, o Formulário ADV serve como um documento de registro que deve ser enviado à SEC e às autoridades estaduais de valores mobiliários. A Associação de Administradores de Valores Mobiliários da América do Norte (NASAA) analisa e aprova as alterações feitas no documento e é apoiada pela FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro).
A maioria dos consultores oferecerá um Form ADV atual para qualquer cliente em potencial no início do processo de marketing; de fato, os investidores devem ser imediatamente cautelosos com um consultor que não oferece livremente o formulário mediante solicitação.
Clientes em potencial e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Form ADV registrado, pois fornece evidência transparente do mix de ativos dentro da empresa, bem como a formação profissional do pessoal-chave.
Como arquivar o formulário ADV
A primeira parte do Formulário ADV é organizada como preenchimento em branco (geralmente mais fácil para o consultor compilar) e inclui detalhes sobre os negócios do consultor, sua estrutura de propriedade e detalhamento, além de quaisquer afiliações; todas as práticas comerciais relevantes; clientes atuais e ocasionalmente históricos; e detalhes sobre sua chave e outros funcionários. Por fim, sempre incluirá eventos disciplinares envolvendo a empresa de consultoria e / ou seus funcionários. A SEC analisa as informações desta parte do formulário para processar registros e gerencia seus programas de regulamentação e exames.
A seção dois do ADV é uma narrativa mais longa, preparada pelo consultor de investimentos. Isso deve ser escrito em inglês simples e conter informações detalhadas sobre os tipos específicos de serviços de consultoria oferecidos, a tabela de honorários do consultor, informações disciplinares (como na Parte 1), quaisquer conflitos de interesse (por exemplo, se algum diretor da empresa tiver interesses comerciais externos que possam impactar seus julgamentos ou fornecer informações privilegiadas). A parte 2 também deve incluir o histórico de gerenciamento - sua história educacional e experiências de negócios. Essas biografias devem se estender também ao pessoal consultivo essencial. A Seção 2 é o documento de divulgação principal mais importante, oferecido pelos consultores de investimento a seus clientes. Os folhetos estão sempre disponíveis ao público uma vez arquivados.
O formulário ADV Parte 2 também deve incluir um suplemento, que detalha informações sobre os principais funcionários que fornecem diretamente consultoria de investimento aos clientes.
Atualizações anuais para formar ADV
Todos os consultores de investimento devem enviar atualizações anuais para seu folheto (por exemplo, todas as mudanças materiais na empresa e críticas para seus negócios).
Acessando o Formulário ADV
Para solicitar uma cópia do Formulário ADV, entre em contato com a filial da SEC mais próxima de você. Clientes em potencial e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Form ADV registrado, pois fornece evidências transparentes do mix de ativos dentro da empresa e da formação profissional do pessoal-chave.
Baixar SEC Form ADV
Aqui está um link para um Form ADV para download.
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