Índice composto
Um índice composto é uma coleção de muitas ações, outros títulos ou outros índices que são calculados em média para representar o desempenho geral do mercado ou do setor. Normalmente, os elementos de um índice composto são combinados de maneira padronizada para apresentar grandes quantidades de dados facilmente. Os índices são ferramentas estatísticas, que podem fornecer uma medida útil do desempenho relativo dos títulos ao longo do tempo.
Qual é o objetivo de um índice composto?
Os índices compostos são criados para conduzir análises de investimentos, medir tendências econômicas e prever a atividade do mercado. Eles são usados como ferramentas para rastrear as alterações de preço dos títulos em relação a todo o mercado de ações ou setor. Portanto, eles fornecem uma referência útil para medir a carteira de um investidor. O objetivo de um portfólio bem diversificado é geralmente superar os principais índices compostos. Três dos índices mais seguidos nos Estados Unidos são o Nasdaq Composite, o Dow Jones Industrial Average (DJIA, o Dow) e o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Principais Takeaways
- Um índice composto é uma coleção de muitos títulos que são calculados em média para representar o desempenho geral do mercado ou do setor.
- Os índices compostos realizam análises de investimentos, medem tendências econômicas e prevêem a atividade do mercado.
- O objetivo de um portfólio bem diversificado é geralmente superar os principais índices compostos - o Nasdaq Composite, o Dow e o S&P 500.
O composto Nasdaq
O Nasdaq Composite foi fundado em 1971 com apenas 50 empresas. Hoje, é um índice de mais de 3.000 ações ordinárias listadas na Nasdaq Stock Market. O Nasdaq Composite é calculado usando uma metodologia de capitalização de mercado (capitalização de mercado) (ponderada).
S&P 500
O índice Standard & Poor's 500 é amplamente considerado o melhor barômetro único de ações americanas de capitalização alta. Ele contém as 500 maiores empresas de capital aberto dos EUA por valor de mercado. O S&P 500 também é um índice com limite de capital.
Índice Ponderado por Capitalização de Mercado
Em um índice com limite de capital, como o Nasdaq e o S&P 500, a capitalização de mercado total de cada componente é usada proporcionalmente para determinar o nível do índice. Nesta metodologia, os componentes com maior valor de mercado terão mais peso no compósito e os componentes com menor valor de mercado terão menos peso no composto. Para que uma ação chegue à capitalização de mercado total de um índice com limite de capital, o preço por ação de cada empresa é multiplicado pelo número total de ações em circulação:
Exemplo de índice com limite de limite
- Estoque A: O preço por ação é igual a US $ 25 e o total de ações em circulação é igual a 1.000.000
- Estoque B: o preço por ação é igual a US $ 50 e o total de ações em circulação é igual a 500.000
- Estoque C: o preço por ação é igual a US $ 50 e o total de ações em circulação é igual a 1.000.000
Seus respectivos limites de mercado seriam
- Estoque A = $ 25 x 1.000.000 = $ 25.000.000
- Estoque B = $ 50 x 500.000 = $ 25.000.000
- Estoque C = $ 50 x 1.000.000 = $ 50.000.000
Assim, a capitalização de mercado total do composto seria de US $ 100.000.000. O peso do estoque A seria 25%, o peso do estoque B seria 25% e o peso do estoque C seria 50%. Normalmente, um divisor de índice seria usado para tornar o índice gerenciável para fins de relatório. Nesse caso, o divisor seria US $ 100.000 e o nível inicial composto seria igual a US $ 100.000.000 / US $ 100.000 = 1.000.
Exemplo do mundo real - a média industrial da Dow Jones
Quando você lê as notícias de que o "mercado está em alta", elas geralmente se referem à Média Industrial Dow Jones (DJIA).
O Índice Composto Ponderado por Preços Mais Popular
O Dow é o índice composto ponderado em preço mais popular. Em um índice ponderado pelo preço, os componentes são ponderados pelo preço, não pelo valor de mercado ou ações em circulação. Cada ação influencia o índice na proporção do seu preço por ação. Uma ação com preço mais alto terá mais peso do que uma ação com preço mais baixo e, portanto, terá maior influência no desempenho do índice:
Exemplo de índice ponderado por preços
- Estoque A: o preço é igual a US $ 3
- Estoque B: preço igual a US $ 6
- Estoque C: o preço é igual a US $ 30
- Estoque D: o preço é igual a $ 10
- Estoque E: o preço é igual a $ 1
O nível composto seria encontrado adicionando os componentes e depois dividindo essa soma pelo número de componentes. Nesse caso, o nível composto seria $ 10 ($ 50/5 = $ 10).
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