Porto Seguro
Um porto seguro é um investimento que se espera reter ou aumentar em valor durante períodos de turbulência no mercado. Os paraísos seguros são procurados pelos investidores para limitar sua exposição a perdas em caso de desaceleração do mercado. No entanto, o que parece ser um investimento seguro em um mercado em queda pode ser um investimento desastroso em outro mercado em queda, e, portanto, a avaliação dos investimentos em refúgios seguros varia, e os investidores devem realizar ampla diligência.
Entendendo refúgios seguros
Um investimento em porto seguro diversifica o portfólio de um investidor e é benéfico em tempos de volatilidade do mercado. Na maioria das vezes, quando o mercado sobe ou desce, é por um curto período de tempo. No entanto, há momentos, como durante uma recessão econômica, em que a desaceleração do mercado é prolongada. Quando o mercado está em turbulência, o valor de mercado da maioria dos investimentos cai acentuadamente.
Embora tais eventos sistêmicos no mercado sejam inevitáveis, alguns investidores procuram comprar ativos de refúgio que não sejam correlacionados ou correlacionados negativamente com o mercado em geral em momentos de angústia. Enquanto a maioria dos ativos está caindo em valor, os refúgios seguros retêm ou aumentam em valor.
Principais Takeaways
- Os investimentos em refúgios seguros oferecem proteção contra retrações do mercado.
- Metais preciosos, moedas, ações de setores específicos e muito mais foram identificados como refúgios no passado.
- Refúgios seguros em um período de volatilidade do mercado podem reagir de maneira diferente em outro, portanto, não há refúgio seguro consistente além da diversidade do portfólio.
Exemplos de refúgios seguros
Há vários títulos de investimento que são considerados refúgios. Alguns deles incluem:
- Ouro: Durante anos, o ouro tem sido considerado uma reserva de valor. Como mercadoria física, ela não pode ser impressa como dinheiro, e seu valor não é afetado pelas decisões de taxa de juros tomadas por um governo. Como o ouro historicamente mantém seu valor ao longo do tempo, serve como uma forma de seguro contra eventos econômicos adversos. Quando ocorre um evento adverso que permanece por um tempo, os investidores tendem a acumular seus fundos em ouro, o que eleva seu preço devido ao aumento da demanda. Além disso, quando há uma ameaça de inflação, o valor do ouro aumenta, uma vez que é cotado em dólares americanos. Outras commodities, como prata, cobre, açúcar, milho e gado, estão negativamente correlacionadas com ações e títulos e servem como refúgios para os investidores.
- Letras do tesouro (letras T): Esses títulos de dívida são lastreados pela fé e crédito do governo dos EUA e, portanto, são considerados refúgios seguros, mesmo em climas econômicos tumultuados. As notas T são consideradas livres de risco, pois qualquer principal investido é reembolsado pelo governo quando a nota vence. Os investidores, portanto, tendem a se deparar com esses títulos durante períodos de caos econômico percebido.
- Estoques defensivos: Exemplos de estoques defensivos incluem empresas de serviços públicos, saúde, biotecnologia e bens de consumo. Independentemente do estado do mercado, os consumidores ainda vão comprar alimentos, produtos de saúde e suprimentos domésticos básicos. Portanto, as empresas que operam no setor defensivo normalmente retêm seus valores em períodos de incerteza, à medida que os investidores aumentam sua demanda por essas ações.
- Dinheiro: indiscutivelmente, o dinheiro é considerado o único verdadeiro porto seguro durante os períodos de retração do mercado. No entanto, o caixa não oferece retorno ou rendimento real e é negativamente impactado pela inflação.
Moedas de refúgio seguro
Algumas moedas são consideradas refúgios seguros em comparação com outras. Em mercados voláteis, investidores e negociantes de moeda podem procurar converter reservas de dinheiro nessas moedas para proteção. O franco suíço é considerado uma moeda de porto seguro. Dada a estabilidade do governo suíço e de seu sistema financeiro, o franco suíço geralmente enfrenta uma forte pressão ascendente decorrente do aumento da demanda externa. A Suíça possui um setor bancário grande, seguro e estável, mercado de capitais de baixa volatilidade, praticamente nenhum desemprego, alto padrão de vida e números positivos da balança comercial. A independência do país da União Européia também o torna um pouco imune a quaisquer eventos políticos e econômicos negativos que ocorram na região. Aliás, a Suíça também é um paraíso fiscal para os ricos, que se aproveitam dos recursos bancários anônimos e de alta segurança do país para evitar impostos e esconder fundos ilícitos.
Além do franco suíço - e dependendo do desafio específico que o mercado está enfrentando - o euro, o iene japonês e o dólar americano também são considerados refúgios. Freqüentemente, o dólar americano é um refúgio seguro padrão para empresas que enfrentam qualquer incerteza na moeda doméstica devido ao fato de ser a moeda de reserva mundial e a denominação para muitos negócios internacionais.
Considerações ao procurar refúgios seguros
Os ativos listados acima não têm garantia de manter seus valores durante períodos de volatilidade do mercado. Além disso, o que constitui um porto seguro muda com o tempo. Por exemplo, se um setor econômico inteiro estiver com um desempenho ruim, mas uma empresa desse setor estiver apresentando um bom desempenho, suas ações poderão ser consideradas um porto seguro. Os investidores devem realizar a devida diligência ao procurar investir em refúgios seguros, pois um ativo considerado refúgio em uma desaceleração pode não ser necessariamente um bom investimento quando o mercado de ações está subindo.
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