Roadshow
Um roadshow é uma série de apresentações feitas em vários locais que levam a uma oferta pública inicial (IPO). O roadshow é um discurso de vendas para potenciais investidores da firma de subscrição e da equipe de gerenciamento executivo da empresa prestes a abrir seu capital.
1:19O que é um Road Show?
Noções básicas sobre roadshows
Um roadshow envolve membros da empresa de investimento que subscrevem ou emitem o IPO para o qual viajam pelo país, apresentando a oportunidade de investimento. O objetivo do roadshow é gerar entusiasmo e interesse em torno da empresa e seu IPO. Um roadshow de sucesso geralmente é fundamental para o sucesso do IPO.
Os subscritores viajam para apresentar o IPO a investidores institucionais, analistas, gestores de fundos de fundos mútuos e fundos de hedge para interessá-los no título. O road show também oferece uma oportunidade para os subscritores apresentarem a administração da empresa e para os investidores ouvirem a visão e as metas da gerência para a empresa. A maioria dos roadshows inclui paradas em Boston, Chicago, Los Angeles e Nova York.
Eventos Roadshow
Os eventos de roadshow podem atrair centenas de potenciais compradores interessados em aprender mais sobre a oferta. Os eventos podem incluir apresentações multimídia e sessões de perguntas e respostas com a presença de vários executivos da empresa. Muitas empresas aproveitam a internet e publicam vídeos das apresentações do roadshow online. Além dos grandes eventos de roadshow, as empresas também podem realizar reuniões particulares menores nos meses e semanas que antecederam o IPO.
Informações apresentadas em um roadshow
Os roadshows abrangem uma variedade de tópicos, incluindo a história da empresa e quaisquer planos futuros. As informações sobre a empresa apresentada no roadshow podem incluir o seguinte:
- Uma apresentação de vídeo ou mídia digital
- História da empresa e como ela começou
- Reunião da gerência executiva
- Planos e visão para a empresa
- A proposta de valor única da empresa
- Resultados e desempenho financeiro
- Crescimento anterior de vendas com projeções e previsões
- A oportunidade de investimento e o potencial de crescimento
- Preço-alvo da ação IPO
Além de fornecer informações sobre a empresa e a oferta, o roadshow permite que os investidores façam perguntas à gerência e aos subscritores durante uma sessão de perguntas e respostas. O roadshow é essencial para o IPO, pois fornece um fórum em que a empresa pode se comunicar diretamente com potenciais investidores para resolver quaisquer preocupações ou destacar sucessos. Os subscritores também usam as informações coletadas dos investidores para concluir o processo de criação do livro, que envolve a coleta de preços que os potenciais investidores estão dispostos a pagar pela oferta.
Após a conclusão do Road Show
Após a conclusão de um road show, o prospecto final é criado e distribuído aos potenciais investidores. O prospecto também é arquivado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Um preço inicial para a oferta é definido com base nas informações coletadas durante o processo de criação do livro e a data do IPO é solidificada.
O objetivo do roadshow é gerar entusiasmo em torno do próximo IPO da empresa; um road show de sucesso é frequentemente crítico para o sucesso do IPO.
Roadshow sem acordo
Um roadshow sem acordo (NDR) ocorre quando os executivos mantêm discussões com investidores atuais e potenciais, mas não são oferecidos títulos patrimoniais ou de dívida. As NDRs são realizadas para fornecer informações públicas aos investidores, incluindo atualizações sobre os negócios existentes da empresa e visão para o futuro. Uma notificação de falha na entrega envolve uma reunião com os principais investidores para mantê-los atualizados sobre o desempenho da empresa.
- Um roadshow é uma série de apresentações feitas em vários locais que levam a uma oferta pública inicial (IPO).
- O roadshow é um discurso de vendas para potenciais investidores da firma de subscrição e da equipe de gerenciamento executivo da empresa prestes a abrir seu capital.
- O gigante chinês do comércio eletrônico Alibaba Group (BABA) registrou o maior IPO de todos os tempos, levantando US $ 25 bilhões. O roadshow da Alibaba contribuiu para o enorme entusiasmo em torno do IPO da empresa.
Exemplo de um roadshow de sucesso
A gigante chinesa do comércio eletrônico Alibaba Group Holding Limited (BABA) registrou o maior IPO de todos os tempos, levantando US $ 25 bilhões, enquanto os subscritores envolvidos levaram para casa US $ 300 milhões. O IPO foi tão bem-sucedido que o preço das ações subiu 38% em sua estréia.
No entanto, o entusiasmo em torno do IPO começou bem antes das ações começarem a ser negociadas. O roadshow incluiu os números financeiros, mas também um histórico em vídeo da empresa narrado pelo co-fundador e presidente Jack Ma.
O roadshow foi um sucesso tão grande para os investidores que provavelmente é a razão pela qual a faixa de preço do IPO foi aumentada para US $ 66 a US $ 68 em relação à faixa anterior publicada de US $ 60 a US $ 66. Embora o aumento na faixa de preço possa não parecer impressionante, é importante lembrar que a empresa vendeu mais de 300 milhões de ações durante seu IPO.
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