Retorno de Capital

O que é retorno de capital (ROC)?

Em vez disso, o retorno do capital ocorre quando um investidor recebe uma parte do seu investimento original e esses pagamentos não são considerados receita ou ganho de capital do investimento.

Observe que um retorno de capital reduz a base de custos ajustados de um investidor. Depois que a base de custo ajustado da ação for reduzida a zero, qualquer retorno subsequente será tributado como ganho de capital.

[Importante: O retorno do capital não deve ser confundido com o retorno sobre o capital, onde este é o retorno obtido sobre o capital investido (e é tributável).]

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Retorno de Capital

Como funciona o retorno de capital

Ao fazer um investimento, você coloca o principal para trabalhar na esperança de gerar um retorno - um valor conhecido como base de custo. Quando o principal é devolvido ao investidor, esse é o retorno do capital. Como não inclui ganhos (ou perdas), não é considerado tributável - é como recuperar o dinheiro original.

Alguns tipos de investimentos permitem que os investidores primeiro recebam seu capital de volta antes de receber ganhos (ou perdas) para fins fiscais. Os exemplos incluem contas de aposentadoria qualificadas como planos 401 (k) ou IRAs, bem como dinheiro acumulado dentro de apólices de seguro de vida permanentes. Esses produtos são exemplos de FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair), em que você recebe seu primeiro dólar de volta antes de obter ganhos.

A base de custo é definida como o custo total de um investidor pago por um investimento, e a base de custo de uma ação é ajustada para dividendos e desdobramentos de ações, bem como para o custo de comissões de compra das ações. É importante que os investidores e consultores financeiros rastreiem a base de custo de cada investimento, para que qualquer retorno dos pagamentos de capital possa ser identificado.

Quando um investidor compra um investimento e o vende para obter lucro, o contribuinte deve reportar o ganho de capital em uma declaração de imposto pessoal, e o preço de venda menos a base de custo do investimento é o ganho de capital na venda. Se um investidor recebe uma quantia menor ou igual à base de custo, o pagamento é um retorno de capital e não um ganho de capital.

Principais Takeaways

• O retorno do capital (ROC) é um pagamento, ou retorno, recebido de um investimento que não é considerado um evento tributável e não é tributado como receita.
• O retorno do capital ocorre quando um investidor recebe uma parte do seu investimento original e esses pagamentos não são considerados receita ou ganho de capital do investimento.
• O capital é retornado primeiro em alguns tipos de investimentos, como contas de aposentadoria e apólices de seguro de vida permanentes; contas de investimento regulares retornam ganhos primeiro.

Exemplo de desdobramento de ações e retorno de capital

Suponha, por exemplo, que um investidor compre 100 ações ordinárias da XYZ a US $ 20 por ação e as ações tenham uma divisão de ações 2 por 1, de modo que as participações ajustadas do investidor totalizem 200 ações a US $ 10 por ação. Se o investidor vender as ações por US $ 15, os primeiros US $ 10 serão considerados retorno do capital e não serão tributados. Os US $ 5 por ação adicionais são um ganho de capital e são relatados na declaração de imposto pessoal.

Factoring no retorno de capital da parceria

Uma parceria é definida como um negócio em que duas ou mais pessoas contribuem com ativos e operam uma entidade para compartilhar os lucros. As partes criam uma parceria usando um contrato de parceria, embora seja difícil calcular o retorno de capital para uma parceria.

O interesse de um parceiro em uma parceria é rastreado na conta de capital do parceiro, e a conta é aumentada por qualquer dinheiro ou ativo contribuído pelo parceiro, juntamente com a participação nos lucros do parceiro. O interesse do parceiro é reduzido por quaisquer saques ou pagamentos garantidos e pela parte do parceiro nas perdas da parceria. Uma retirada até o saldo da conta de capital do parceiro é considerada um retorno de capital e não é um evento tributável.

Depois que todo o saldo da conta de capital é pago ao parceiro, no entanto, quaisquer pagamentos adicionais são considerados receita para o parceiro e são tributados na declaração de imposto pessoal do parceiro.

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