Hipoteca de recolocação (Relo)
Projetada explicitamente para realocar e transferir funcionários, a hipoteca de realocação (Relo) é um tipo de produto alternativo para hipoteca. As empresas aproveitam esses empréstimos como parte do pacote de assinatura ou emprego para funcionários de nível superior. As hipotecas Relo tornam o processo de mudança mais confortável e econômico.
BREAKING Mortgage da realocação (Relo)
Hipotecas de realocação geralmente envolvem contribuições financeiras do empregador. Essas contribuições podem incluir subsídios para cobrir custos de fechamento, baixas de taxas de juros e taxas de juros abaixo do mercado. As taxas de hipoteca de realocação podem ser originadas a taxas de 25 a 50 pontos-base (BPS) abaixo das taxas de juros de mercado para hipotecas convencionais semelhantes. Um ponto base é igual a 1/100 de 1% e reduz a taxa de juros do empréstimo.
O credor também pode fornecer uma equipe dedicada de consultores de empréstimos à habitação treinados para atender às necessidades de transferência de funcionários que estão comprando ou vendendo uma casa. Isso pode resultar em um processamento de empréstimo mais rápido e barato.
Empregado que se deslocam com hipotecas de realocação
Alguns dados mostram que é provável que um funcionário que se realoque para o trabalho seja transferido repetidamente em intervalos de tempo previsíveis, freqüentemente duas ou mais realocações em cinco anos. É provável que um empregador não ajude na realocação de um funcionário, a menos que ele preveja a posse no novo local de um ano ou mais. Portanto, esses compradores podem ter menos chances de refinanciar no início da vida do empréstimo. Além disso, os subsídios do empregador geralmente reduzem o pagamento mensal do mutuário e reduzem a sensibilidade do mutuário ao refinanciamento relacionado à taxa durante o período do suporte, que geralmente ocorre no início da vida do empréstimo.
Se as taxas de juros subirem, os pré-pagamentos tendem a permanecer relativamente mais rápidos após o primeiro ou dois anos, devido aos ciclos naturais de realocação entre esses tomadores. Um declínio nas taxas de juros pode levar o empregador a incentivar o empregado a refinanciar o empréstimo por meio de cláusulas de refinanciamento forçadas.
Investir em pools de hipoteca de realocação
A Fannie Mae oferece um MBS (realocação garantida por hipotecas). Esse conjunto de propriedades subjacentes consiste inteiramente em empréstimos de realocação. No entanto, empréstimos de realocação, juntamente com empréstimos de ações cooperativas e certos empréstimos de recompra, são considerados empréstimos hipotecários com recursos especiais. Como empréstimos com recursos especiais, há limites para o número de propriedades que podem estar nos conjuntos elegíveis.
Os empréstimos de realocação também podem ser incluídos em outros pools. Se um pool de taxa fixa contiver mais de 10% dos empréstimos de realocação, o prefixo do pool identificará o pool como um pool de empréstimos de realocação e a parte de estatísticas do pool do suplemento ao prospecto mostrará a porcentagem de empréstimos de realocação no pool.
Qualquer pool de segurança lastreado em hipotecas acarreta o risco de pré-pagamento do empréstimo do comprador. A capacidade de prever esse risco é de valor significativo para os traders. As hipotecas da Relo tendem a ter uma característica de pré-pagamento mais previsível, o que permite que a MBS real seja negociada com um prêmio. As hipotecas de realocação têm características de risco de pagamento antecipado mais previsíveis do que as hipotecas que não são realocadas. Além disso, o MBS de empréstimo de realocação historicamente pré-pagou mais rapidamente do que produtos convencionais similares na maioria dos ambientes de taxas de juros e também pode proteger o investidor em ambientes de taxas de juros crescentes.