Companhia de Investimento Regulada (RIC)

O que é uma empresa de investimento regulamentada (RIC)

Uma empresa de investimento regulamentada (RIC) pode ser qualquer uma das várias entidades de investimento. Por exemplo, pode assumir a forma de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), um fundo de investimento imobiliário (REIT) ou um fundo de investimento unitário (UIT). Qualquer que seja a forma assumida pelo RIC, a estrutura deve ser considerada elegível pelo Internal Revenue Service (IRS) para repassar impostos para ganhos de capital, dividendos ou juros auferidos para os investidores individuais.

Uma empresa de investimento regulamentada está qualificada para repassar a receita de acordo com o Regulamento M do IRS, com os regulamentos específicos para se qualificar como RIC delineados no código dos EUA, título 26, título 26, seções 851 a 855, 860 e 4982.

Informações básicas sobre empresa de investimento regulamentada (RIC)

O objetivo de utilizar a receita de repasse ou fluxo é evitar um cenário de dupla tributação, como seria o caso se a empresa de investimento e seus investidores pagassem impostos sobre a empresa gerando renda e lucros. O conceito de receita de repasse também é chamado de teoria de conduítes, pois a empresa de investimento funciona como canal para repassar ganhos de capital, dividendos e juros a acionistas individuais.

As empresas de investimento regulamentadas não pagam impostos sobre seus ganhos.

Sem o subsídio regulamentado da empresa de investimento, tanto a empresa de investimento quanto seus investidores teriam que pagar impostos sobre os ganhos ou ganhos de capital da empresa. Com a receita de repasse, a empresa não é obrigada a pagar imposto de renda sobre lucros repassados ​​aos acionistas. O único imposto de renda imposto é sobre acionistas individuais.

Requisitos para se qualificar como um RIC

Para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentada, a empresa precisa atender a perímetros específicos.

1. Existe como uma corporação, ou outra entidade, que normalmente teria impostos avaliados como uma corporação.
2. Ser registrado como uma empresa de investimento na Securities and Exchange Commission (SEC).
3. Eleger para ser considerado um RIC pela Lei das Empresas de Investimento de 1940, desde que sua fonte de renda e diversificação de ativos atendam aos requisitos especificados.

Além disso, um RIC deve derivar no mínimo 90% de sua receita de ganhos de capital, juros ou dividendos auferidos em investimentos. Além disso, um RIC deve distribuir um mínimo de 90% de sua receita líquida de investimento na forma de juros, dividendos ou mais-valias a seus acionistas. Caso o RIC não distribua essa parcela da receita, poderá estar sujeito a um imposto especial de consumo pelo IRS.

Finalmente, para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentada, pelo menos 50% do total de ativos de uma empresa deve estar na forma de caixa, equivalentes a caixa ou valores mobiliários. Não mais que 25% do total de ativos da empresa pode ser investido em valores mobiliários de um único emissor, a menos que os investimentos sejam títulos públicos ou de outros RICs.

Principais Takeaways

• Uma empresa de investimento regulamentada pode ser qualquer tipo de entidade de investimento, incluindo fundos mútuos, ETFs e REITS.
• Um RIC deve derivar no mínimo 90% de sua receita de ganhos de capital, juros ou dividendos auferidos em investimentos.
• Para se qualificar, pelo menos 50% do total de ativos de uma empresa deve estar na forma de caixa, equivalentes a caixa ou valores mobiliários.
• O Presidente Obama assinou a Lei de Modernização das Empresas de Investimento Regulamentado de 2010 em 22 de dezembro de 2010.

Exemplo do mundo real

O Presidente Obama assinou a Lei de Modernização das Empresas de Investimento Regulamentado de 2010 em 22 de dezembro de 2010. Alterou as regras que regem o tratamento tributário das RICs, incluindo fundos mútuos abertos, fundos fechados e a maioria dos fundos negociados em bolsa. A última atualização das regras que regem os RICs foi a Lei de Reforma Tributária de 1986.

O principal motivo da Lei de Modernização da RIC de 2010 foi devido a grandes mudanças no setor de fundos mútuos nos 25 anos entre 1986 e 2010. Além disso, muitas das regras tributárias aplicáveis ​​às RICs se tornaram obsoletas, criaram encargos administrativos ou causaram incertezas.

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